Onder hierdie prioriteite is die spesifieke onderwerpe waaroor NKW's in 2021 toesighoudingsaksie sal onderneem, gekoördineer deur ESMA, is:
- koste en fooie wat deur fondsbestuurders gehef word; en
- verbetering van die kwaliteit van deursigtigheidsdata wat onder MiFIR gerapporteer word.
Kragtens sy hersiene regulasie is ESMA nou verantwoordelik vir die identifisering van toesighoudende prioriteite om sleutelmarkrisiko's wat lidlande raak, aan te spreek. In hierdie konteks sal ESMA toesighoudende optrede met NKW's koördineer oor spesifieke onderwerpe, met die doel om 'n gestruktureerde en omvattende reaksie op sulke sleutelrisiko's te verskaf. NKW's sal hierdie prioriteite in hul toesighoudende werkprogramme inkorporeer.
Steven Maijoor, voorsitter, het gesê:
"Die nuwe magte verteenwoordig 'n belangrike deel van die nuwe toesighoudende konvergensie-instrumentstel om markrisiko's aan te spreek wat spesifieke aandag en gesamentlike toesighoudende optrede in die EU vereis."
"Die keuse van koste en prestasie en datakwaliteit sal verseker dat risiko's en probleme in hierdie twee gebiede gelyktydig deur NKW's regoor die Europese Unie aangespreek word en sodoende groter beskerming vir beleggers en die ordelike funksionering van markte verseker."
Die redes vir die keuse van hierdie twee prioriteite is die volgende:
Koste en prestasie
Die gebied van koste en prestasie is 'n sleuteldeel van beleggersbeskerming. ESMA is van mening dat probleme wat verband hou met koste en prestasie veelvlakkig is as gevolg van die gebrek aan deursigtigheid en onbehoorlike koste of verskille wat waargeneem word in die toepassing van sekere MiFID-vereistes oor lidlande.
Onbillike en buitensporige koste en fooie kan beleggersnadeel verhoog en beleggers se vertroue in finansiële markte beïnvloed. Beleggingsfirmas en fondsbestuurders moet hul kliënte se beste belange op die hart dra en verseker dat koste en heffings redelik is en op 'n deursigtige en nie-komplekse wyse openbaar gemaak word.
Datakwaliteit
Data is nou 'n kernelement van regulering van sekuriteitemarkte en dit is 'n noodsaaklike komponent van NKW's se datagedrewe benaderings tot toesig. Die verslaggewingdatastelle en vereistes het eksponensieel gegroei sedert die finansiële krisis van 2008 en datakwaliteit verbeter.
'n Beter begrip van die vereistes deur markdeelnemers kan swak en laat verslaggewing vermy. Om vordering te maak in die verbetering van datakwaliteit is belangrik vir beleggers, markdeelnemers en reguleerders aangesien betroubare en tydige data nodig is om markmisbruik af te weer en op te spoor, deursigtigheidsberekeninge te verskaf en sistemiese en teenpartyrisiko-opbou in jurisdiksies te identifiseer.
