Die data wat op 'n vrywillige basis gepubliseer word, dek die totale aantal transaksies en totale volume oor die tydperk Januarie tot Junie 2021 vir die doel van die sistematiese internaliseerder (SI) berekeninge onder MiFID II vir:
- 22,491 XNUMX ekwiteit en ekwiteit-agtige instrumente;
- 113,771 XNUMX verbande; en
- 4,818 XNUMX subklasse van afgeleide instrumente (insluitend aandele-afgeleide instrumente, rentekoers-afgeleide instrumente, kommoditeit-afgeleide instrumente, emissietoelae en afgeleide instrumente daarvan).
Die SI-toets sal teen 15 Augustus 2021 uitgevoer word.
Die data word beskikbaar gestel deur die SI registreer in Excel-lêers en vir aandele, aandele-agtige instrumente en effekte ook deur FITRS in die XML-lêers met publikasiedatum 30 Julie 2021 (skakel hier beskikbaar).
Die resultate vir aandele en aandele-agtige instrumente en effekte word slegs gepubliseer vir instrumente waarvoor handelsplekke data vir ten minste 95% van alle handelsdae oor die 6-maande-waarnemingstydperk ingedien het. Die datapublikasies inkorporeer ook OTC-handel in die mate wat dit aan ESMA gerapporteer is. Die publikasie sluit data in vir instrumente wat verhandel of beskikbaar is vir verhandeling gedurende die verwysingstydperk wat oorweeg word.
agtergrond
Volgens artikel 4(1)(20) van Richtlijn 2014/65/EU (MiFID II) is beleggingsfirmas wat op eie rekening handel dryf wanneer hulle kliëntebestellings oor die toonbank (OTC) op 'n georganiseerde, gereelde sistematiese en wesenlike basis uitvoer, onderhewig aan die verpligte SI-regime.
Kommissie Gedelegeerde Regulasie (EU) No 2017/565 spesifiseer drempels wat bepaal wat gereelde, sistematiese en aansienlike OTC-handel uitmaak. Daar word veral van beleggingsfirmas vereis om te bepaal of hulle SI's in 'n spesifieke instrument is (vir aandele en ekwiteit-agtige instrumente, effekte, ETC's en ETN'e en SFP's) of vir 'n (sub-) klas instrumente (vir afgeleide instrumente, gesekuriteerde afgeleide instrumente) en emissietoelaes) op 'n kwartaallikse basis gebaseer op data van die vorige ses maande. Vir elke spesifieke instrument/subklas word van 'n beleggingsfirma vereis om die verhandeling wat hy op sy eie rekening onderneem, te vergelyk in vergelyking met die totale volume en aantal transaksies wat in die Europese Unie (EU) uitgevoer is. Indien die beleggingsfirma die relatiewe drempels oorskry, sal dit as 'n SI beskou word en sal die SI-spesifieke verpligtinge moet nakom. ESMA het op versoek van markdeelnemers en op 'n vrywillige basis besluit om die totale volume en aantal transaksies wat in die EU uitgevoer is te bereken om markdeelnemers te help met die uitvoering van die toets aangesien daardie data noodsaaklik is vir die werking van die SI regime en is nie andersins maklik beskikbaar nie.
