Die Europese Sekuriteite- en Markteowerheid (ESMA), die EU-sekuriteitsmarktreguleerder, adviseer vandag die Europese Kommissie oor sekere aspekte wat verband hou met kleinhandelbeleggerbeskerming. In die advies stel ESMA voorstelle voor wat dit vir beleggers makliker sal maak om die sleutelinligting te kry wat hulle nodig het om goed ingeligte beleggingsbesluite te neem, terwyl hulle ook beskerm word teen aggressiewe bemarkingstegnieke en nadelige praktyke.
Verena Ross, ESMA-voorsitter, het gesê:
“Verhoogde kleinhandeldeelname in finansiële markte bied geleenthede vir beide spaarders en vir maatskappye wat finansiering soek, en ons word aangemoedig om te sien dat digitale neigings en nuwe sakemodelle bydra om beleggings meer toeganklik vir die algemene publiek te maak.
Hierdie ontwikkelings kom egter nie sonder risiko nie. Gamification-tegnieke in die verhandeling van toepassings en persoonlike aanbevelings op sosiale media kan veroorsaak dat kleinhandelbeleggers by handelsgedrag betrokke raak sonder om die risiko's te verstaan. Ons stel dus 'n aantal voorstelle uiteen om te verseker dat hierdie ontwikkelings nie beleggersbeskerming in die EU in die gedrang bring nie."
Die voorstelle wat voorgelê is, het ten doel om 'n hoë vlak van beleggersbeskerming te handhaaf, terwyl dit verseker word dat kleinhandelbeleggers voordeel kan trek uit digitaliseringsgeleenthede. Die aanbevelings hou onder andere verband met:
- wat masjienleesbaarheid van openbaarmakingsdokumente vereis om die ontwikkeling van soekbare databasisse wat aan die publiek beskikbaar is, te fasiliteer;
- inligtingoorlading aan te spreek deur voor te stel om te definieer wat noodsaaklike inligting is en deur digitale tegnieke soos lae van inligting te gebruik;
- ontwikkeling van 'n standaard EU-formaat van inligting oor koste en heffings en die belyning van die openbaarmakings onder MiFID en die PRIIPs KID;
- moontlikheid vir NKW's en ESMA om ondernemings die gebruik van risikowaarskuwings vir spesifieke finansiële instrumente op te dwing;
- die aanspreek van aggressiewe bemarkingskommunikasie; en
- kwessies aan te spreek wat verband hou met misleidende bemarkingsveldtogte op sosiale media en die gebruik van aanlyn-betrokkenheidspraktyke, soos die gebruik van gamification-tegnieke deur firmas of derde partye.
Daarbenewens ondersteun ESMA ook die Kommissie se voorstel om die ontvangs van PFOF te verbied om die ernstige beleggersbeskermingsrisiko's wat uit hierdie praktyk voortspruit, voldoende aan te spreek.
Volgende stappe
Die advies is aan die Europese Kommissie voorgelê.
