Die Europese Versekerings- en Beroepspensioenowerheid (EIOPA) het sy nuutste Risiko Dashboard vrygestel, wat insigte verskaf in die gesondheid van Europa se beroepspensioenfondse, amptelik bekend as Instellings vir Beroepsaftreevoorsiening (IORP's). Die bevindinge dui op 'n algehele stabiele risikolandskap; beduidende kommer oor markrisiko's duur egter voort te midde van voortdurende wisselvalligheid en kwesbaarhede in die eiendomsmark.
Die verslag onthul dat die blootstelling van IBPV'e aan mark- en bate-opbrengsrisiko's hoog bly weens aanhoudende markskommelings. Die makro-ekonomiese landskap vertoon mediumvlakrisiko's, met geprojekteerde BBP-groei oor groot geografiese gebiede wat 'n paar positiewe neigings toon, maar steeds te kort skiet onder historiese gemiddeldes. Hierdie gematigde vooruitsig weerspieël die kompleksiteite en onsekerhede wat die Europese ekonomieë in die gesig staar terwyl hulle herstelpaaie navigeer.
Kredietrisiko's is intussen stabiel op 'n medium vlak; daar was egter 'n toename in kredietversuimverruilings (CDS)-verspreidings vir korporatiewe effekte wat teen einde Junie 2024 opgemerk is. Daarteenoor het staatseffekte-verspreidings grootliks konsekwent gebly, wat 'n gedifferensieerde risiko-omgewing tussen korporatiewe en soewereine lenings voorstel.
Hoë vlakke van wisselvalligheid is waargeneem in beide vaste-inkomste- en aandelemarkte, aangesien die verslag 'n merkbare daling in eiendomspryse regoor die Eurogebied uitlig. Hierdie afname word hoofsaaklik toegeskryf aan uitdagings in die kommersiële eiendomsektor, wat 'n kritieke area van kommer bly vir pensioenfondse wat afhanklik is van bestendige bateprestasie. Daar is egter 'n silwer randjie; onlangse jaarlikse data toon 'n herstel in IORP's se portefeuljeprestasie vir 2023, hoofsaaklik gedryf deur positiewe markopbrengste.
Reserwe- en befondsingsrisiko's vir vastevoordeel-IBPV'e word op 'n mediumvlak as onveranderd beoordeel. Die finansiële robuustheid van hierdie fondse word steeds ondersteun deur stygende rentekoerse vanaf die eerste kwartaal van 2024. Daarbenewens het konsentrasierisiko's afgeneem in vergelyking met die vorige kwartaal, wat 'n meer diverse beleggingsportefeulje onder IBPV'e weerspieël. Veral die mediaanblootstelling van IBPV'e aan banke en nie-bank-finansiële aktiwiteite het 'n effense oplewing beleef.
Verder beoordeel alle ander risikokategorieë tans op medium vlakke, maar daar is 'n groeiende kommer wat verband hou met digitalisering en kuberrisiko's. Die verslag dui op 'n potensiële toename in hierdie risiko's oor die volgende 12 maande, wat die behoefte aan IORP's onderstreep om hul kuberveiligheidsmaatreëls te versterk namate hulle aanpas by 'n toenemend digitale landskap.
EIOPA se Risiko Dashboard bied 'n omvattende oorsig van die kwesbaarhede binne die IORP-sektor van die Europese Ekonomiese Ruimte (EEA), gebaseer op regulatoriese verslagdoening van 625 IORP's. Dit sluit beide vastebydrae (DC) en vastevoordeel (DB) skemas in, wat 'n genuanseerde blik bied op die finansiële gesondheid en risiko's wat hierdie pensioenplanne in die gesig staar.
As Europa Met die dubbele druk van ekonomiese herstel en markonbestendigheid, dien EIOPA se insigte as 'n tydige herinnering aan die kompleksiteite wat beroepsaftreevoorsiening beïnvloed. Terwyl die huidige risikobepaling na stabiliteit neig, beklemtoon die geïdentifiseerde risiko's die noodsaaklikheid van waaksaamheid en proaktiewe bestuur binne die IBPV-sektor om die aftreebesparings van miljoene regoor die Europa.
