7.8 C
بروكسل
الجمعة، مارس 29، 2024
مواد غذائيةالكثير من الاتجاه الصعودي في Pinterest

الكثير من الاتجاه الصعودي في Pinterest

إخلاء المسؤولية: المعلومات والآراء الواردة في المقالات هي تلك التي تنص عليها وهي مسؤوليتهم الخاصة. المنشور في The European Times لا يعني تلقائيًا الموافقة على وجهة النظر ، ولكن الحق في التعبير عنها.

ترجمات إخلاء المسؤولية: يتم نشر جميع المقالات في هذا الموقع باللغة الإنجليزية. تتم النسخ المترجمة من خلال عملية آلية تعرف باسم الترجمات العصبية. إذا كنت في شك ، فارجع دائمًا إلى المقالة الأصلية. شكرا لتفهمك.

في الآونة الأخيرة ، شركة Pinterest لوسائل التواصل الاجتماعي (PINS) كان في الأخبار ، غالبًا للأسباب الصحيحة. تأسست الشركة في عام 2010 ، وهي في الأساس محرك بحث مرئي يساعد الأشخاص على مشاركة الأفكار حول هواياتهم واهتماماتهم.

مثل أي نشاط تجاري عبر الإنترنت قائم على الإعلانات ، شهدت Pinterest أيضًا نصيبها من الاضطرابات بسبب جائحة COVID-19. على الرغم من ذلك ، فإن السهم في وضع أفضل بكثير من معظم أقرانه على الجبهات التشغيلية والاستراتيجية والمالية. ارتفع Pinterest بالفعل منذ بداية العام (منذ بداية العام) بنسبة 114.06٪ ، في حين أن أقرانه مثل Snap (SNAP) وتويتر (TWTR) 51.19٪ و 36.79٪ على التوالي.

أجبر الوباء العديد من الشركات على تقديم مجموعة من الحلول الرقمية بشكل متزايد. من المرجح أن يؤدي نمو التجارة الإلكترونية هذا إلى زيادة سريعة في حصة الإعلانات الرقمية. ستزداد أهمية وسائل التواصل الاجتماعي في ربط الشركات والمستهلكين أكثر. ومن ثم ، على الرغم من أن عدم اليقين يدمر الاقتصاد العالمي اليوم ، إلا أن نشاطًا تجاريًا مستقرًا وممولًا جيدًا لوسائل التواصل الاجتماعي مثل Pinterest يمكن أن يثبت أنه فائز كبير في عالم ما بعد الوباء.

24288543 16013045126437266 الكثير من الاتجاه الصعودي في Pinterest

تعمل Pinterest على زيادة قاعدة مشتركيها بسرعة فائقة ، لا سيما أثناء الوباء

لقد كان جائحة COVID-19 نعمة بالنسبة لـ Pinterest ، حيث تنمو قاعدة المستخدمين بشكل أسرع بكثير مما تتطلبه الاتجاهات الموسمية. مع تخفيف قيود المأوى في المكان ، شهدت الشركة اعتدالًا في توسيع قاعدة المستخدمين في مايو 2020. ومع ذلك ، على الرغم من ذلك ، ظلت مستويات المشاركة قوية في كل من يونيو ويوليو 2020.

24288543 1601304539632652 الكثير من الاتجاه الصعودي في Pinterest

لم يقتصر الأمر على توسيع قاعدة المشتركين بمعدل صحي للغاية ، بل كانت مشاركة العملاء أيضًا عالية جدًا. بفضل قاعدة المستخدمين النشطين شهريًا (MAU) التي تبلغ 416 مليونًا ، تساعد المنصة عملائها على معالجة حالات الاستخدام المختلفة المتعلقة بـ COVID.

في الولايات المتحدة ، عاد عدد كبير من المستخدمين الأكبر سنًا إلى المنصة منذ بداية الوباء. لكن القفزة الأكبر جاءت من الجيل Z ، حيث نما الأشخاص الذين تقل أعمارهم عن 25 عامًا بشكل أسرع من أولئك الذين تزيد أعمارهم عن 25 عامًا.

الآن ، تعد قاعدة المشتركين عالية التفاعل والسريعة النمو هذه فرصة لتحقيق الدخل غير مستكشفة.

24288543 16013045961050432 الكثير من الاتجاه الصعودي في Pinterest

وافق على أن نمو الإيرادات على أساس سنوي في الربع الثاني كان 4٪ فقط وأن متوسط ​​العائد لكل مستخدم (ARPU) انخفض على أساس سنوي بنسبة 21٪. ولكن كان ذلك نتيجة لضعف طلب المعلنين ، لأسباب مفهومة. بدءًا من شهر مايو ، شهدت Pinterest طلبًا من CPG (السلع الاستهلاكية المعبأة) عموديًا على خلفية الطلب القوي على المنتجات الأساسية.

24288543 16013045668395932 الكثير من الاتجاه الصعودي في Pinterest

باستثناء أداء الربع الثاني ، الذي كان بمثابة انحراف ، تمكنت الشركة من زيادة الإيرادات باستمرار على أساس سنوي ، بما يتجاوز 30٪ منذ الربع الثاني من السنة المالية 2019.

كان هناك أيضًا ميزة إيجابية رئيسية واحدة حتى في أداء إيرادات الربع الثاني وهي الإيرادات القوية للشركة ونمو ARPU في الأسواق الدولية. يبدو أن استثمارات الشركة في تطوير وظائف التغطية المباشرة ودعم المبيعات في الأسواق الناطقة باللغة الإنجليزية خارج الولايات المتحدة وأوروبا الغربية تؤتي ثمارها الآن.

تظل الأعمال التجارية الدولية فرصة كبيرة ، مع الأخذ في الاعتبار أنها شكلت 15٪ من إيرادات الربع الثاني على الرغم من أنها شكلت ما يقرب من 75٪ من قاعدة المستخدمين. يركز Pinterest على تكرار جميع أدوات تقنية الإعلان ، والرؤى ، والتنسيقات التي عملت في الولايات المتحدة ، للاستفادة من فرص السوق الدولية. أدركت الشركة أيضًا أن غالبية الإنفاق الإعلاني في أوروبا يحدث من خلال الوكالات. ومن ثم ، تعمل Pinterest على تطوير أدوات من شأنها أن تساعد الوكالات الإعلانية. تشهد الشركة أيضًا فرصًا غير مستغلة للإيرادات في أمريكا اللاتينية وأجزاء من آسيا والمحيط الهادئ.

ما يميز Pinterest عن peer Twitter هو خارطة طريق واضحة جدًا نحو تحقيق الدخل من قاعدة عملائها. لا تزال الشركة واثقة من تحقيق الدخل من معظم قاعدة مستخدميها العالمية في العامين المقبلين. قامت الشركة أيضًا بنشر أدوات الأتمتة بقوة مثل تقديم العطاءات الآلية لتحسين التحويل واعتماد العلامات من خلال شركاء مثل Shopify (NYSE:تسوق الآن) و Google Tag Manager (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) لزيادة رؤية التحويل. من المتوقع أن تلعب هذه الأدوات ، إلى جانب القياس الفعال لمقاييس الأعمال وتجربة التسوق المحسّنة على المنصة ، دورًا محوريًا في إقناع الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم بتوجيه أموال إعلاناتها نحو Pinterest.

24288543 1601304730491909 الكثير من الاتجاه الصعودي في Pinterest

وجهت Pinterest لزيادة إيرادات الربع الثالث على أساس سنوي (على أساس سنوي) في نطاق منتصف الثلاثينيات في المائة ، على الرغم من افتراض تباطؤ معدلات النمو اعتبارًا من يوليو المرتبط ببيئة العودة إلى المدرسة وشكوك COVID-30. يقدر المحللون أيضًا نموًا قويًا في الإيرادات من رقمين للشركة لسنوات عديدة قادمة.

التجارة الاجتماعية هي فرصة رئيسية أخرى لتحقيق الدخل بالنسبة لـ Pinterest

تعمل Pinterest على تقليل اعتمادها الكامل على الإنفاق الإعلاني. لم يكن من الممكن أن تأتي هذه الخطوة الإستراتيجية في وقت أفضل. سيكون سلوك المستهلك المتغير الناتج عن الوباء محركًا رئيسيًا لنمو التجارة الاجتماعية. الاجتماعي سوق التجارة من المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب (متوسط ​​معدل النمو المركب) بنسبة 31.4٪ من 89.4 مليار دولار في عام 2020 إلى 604.5 مليار دولار في عام 2027.

In مايو، شراكة Pinterest مع Shopify (تسوق الآن). يمكن أن يكون هذا تعاونًا مربحًا للغاية ، مع الأخذ في الاعتبار أن مجتمع Pinterest معروف بقصد التسوق العالي ، حيث يعتمد ما يقرب من 80 ٪ من المستخدمين في قرارات التسوق الخاصة بهم على العناصر المثبتة.

وفقًا خبر صحفى، "ستسمح القناة الجديدة للتجار الأمريكيين والكنديين بالاستفادة من هذا الجمهور لتحويل المنتجات الحالية بسلاسة من متجرهم إلى" دبابيس منتجات "على Pinterest ، بالإضافة إلى إضافة علامة تبويب متجر إلى ملفهم الشخصي على Pinterest ، من أجل الترويج العضوي المجاني. يمكن للتجار Shopify أيضًا الترويج لدبابيسهم كإعلان مدفوع ، مما يجذب العملاء مباشرةً إلى متجر علامتهم التجارية عبر الإنترنت للشراء ".

من المتوقع أن تجلب هذه الشراكة قدرًا كبيرًا من عمولات الشراء لـ Pinterest ، والتي يمكن أن توفر التسريع الذي تشتد الحاجة إليه في ARPU في الأرباع القادمة.

تتمتع الشركة بميزانية عمومية قوية وتدفقات نقدية إيجابية

على الرغم من قصة النمو الواعدة وجميع الاستثمارات التي يتم إدخالها لتحقيق الدخل من الفرصة المتزايدة باستمرار ، تمكنت الشركة من الحفاظ على ميزانية عمومية قوية. كان لدى Pinterest رصيد نقدي قدره 1.7 مليار دولار وإجمالي الدين 151 مليون دولار فقط في ميزانيتها العمومية في نهاية يونيو 2020. وبلغ صافي التدفق النقدي التشغيلي للشركة 37.80 مليون دولار ، في حين بلغ التدفق النقدي الحر 146.32 مليون دولار للفترة من يوليو 2019 إلى يونيو. 2020.

هناك بعض المخاطر التي يجب مراعاتها

على الرغم من أنه يُنظر إلى الجيل Z على أنه يتفاعل بشكل أكبر مع منصة Pinterest واستكشاف المزيد من الوظائف والخدمات الجديدة ، فقد لا يكون هذا هو الديموغرافي المفضل للمعلنين. مع وجود جزء متزايد من قاعدة المشتركين الذين ينتمون إلى فئة أقل ثراءً ، قد تتعرض أسعار الإعلانات لبعض الضربات في الأرباع القادمة.

مثل أي شركة وسائط تعتمد على الإعلانات ، يرتبط نمو Pinterest أيضًا بشكل ثابت بمعدل النشاط الاقتصادي. علامات تباطؤ الانتعاش يمكن رؤية ذلك ، حيث يبدو أن تأثير التحفيز المالي آخذ في الجفاف واستمرار ظهور حالات COVID-19 الجديدة. شهدت Pinterest تحسنًا تدريجيًا في الطلب على الإعلانات من أدنى مستوى في أبريل إلى طلب قوي جدًا عبر القطاعات والأهداف في يوليو. ومع ذلك ، فإن جزءًا كبيرًا من هذا الطلب ، لا سيما في قطاعات مثل البيع بالتجزئة والسفر والمطاعم والسيارات ، يعتمد على بيئة الاقتصاد الكلي. تاريخياً ، كان البيع بالتجزئة محركًا رئيسيًا للإنفاق على الإعلانات لشركة Pinterest و الوتيرة المستمرة لإغلاق متاجر البيع بالتجزئة يمكن أن يكون بمثابة رياح معاكسة للشركة. في حين أن الإنفاق الإعلاني من التجارة الإلكترونية الخالصة وتجار التجزئة المباشر إلى المستهلك كان عند مستويات صحية ، فإن هذه الشركات تشكل جزءًا صغيرًا من مزيج مبيعات الشركة. ومن ثم ، فإننا نرى أن الانتعاش الاقتصادي المطول يمكن أن يكون له تأثير ضار على الإنفاق الإعلاني ويؤثر على الأداء المالي لشركة Pinterest على المدى القصير على الأقل.

أداء أرباح الربع الثالث ستشمل الآن دفعة لمرة واحدة بقيمة 89.5 مليون دولار لإلغاء عقد الإيجار على مساحة سان فرانسيسكو الجديدة. على الرغم من نجاحها على المدى القصير ، إلا أن هذه الخطوة يمكن أن توفر إنفاق رأس المال السنوي للشركة بحوالي 440 مليون دولار.

حكم

يتم تداول Pinterest بمضاعف P / S (السعر إلى المبيعات) يبلغ 18.89x ، أعلى بكثير من مضاعف Twitter البالغ 10.27x وأكثر إلى حد ما من مضاعف Snap بمقدار 18.57 مرة (NYSE:SNAP). ومع ذلك ، أعتقد أنه لا يزال هناك اتجاه صعودي في Pinterest استنادًا إلى الرياح الخلفية العلمانية إلى جانب استراتيجية الشركة المركزة للغاية. من الصعب جدًا تحقيق نمو أعلى في الأرباح يزيد عن 30٪ عند مضاعفات P / S أقل من 20x. ومن ثم ، فإن محلل غوغنهايم مايكل موريس السعر المستهدف 48 دولارًا يمكن تحقيقها في الأشهر الـ 12 المقبلة. يمكنك التحقق من تقييمات المحللين الآخرين والأسعار المستهدفة هنا.

بالنظر إلى حالات عدم اليقين التي يشكلها الوباء المستمر ، يبدو أن Pinterest هو اختيار جيد لمستثمري النمو لمستثمري التجزئة الذين لديهم شهية للمخاطرة أعلى بقليل من المتوسط.

تنويه: أنا / ليس لدينا أي مواضع في أي أسهم مذكورة ، ولا توجد خطط لبدء أي وظائف خلال الساعات 72 القادمة. لقد كتبت هذا المقال بنفسي ، ويعبر عن آرائي. لا أتلقى تعويضًا عن ذلك (بخلاف البحث عن ألفا). ليس لدي أي علاقة تجارية مع أي شركة مذكورة أسماؤهم في هذه المقالة.

- الإعلانات -

المزيد من المؤلف

- المحتوى الحصري -بقعة_صورة
- الإعلانات -
- الإعلانات -
- الإعلانات -بقعة_صورة
- الإعلانات -

يجب أن يقرأ

أحدث المقالات

- الإعلانات -