Putin zakazuje ruským společnostem účast na devizových burzách
Ruský byznys plánuje vyplatit zahraniční investory, aby se vyhnul bankrotu
Ruští miliardáři, ať už jsou sankcionováni nebo ne, čelí novým překážkám poté, co prezident Vladimir Putin ukončil éru zahraničních akcí.
Putin podepsal 16. dubna právní dodatky, které požadují, aby ruské společnosti stáhly své zahraniční akcie z burzy, čímž skončil proces, který se zrychlil anexi Krymu v roce 2014, uvádí Bloomberg.
To by mohlo donutit magnáty, jako je nejbohatší muž Ruska Vladimir Potanin, stejně jako ocelářští miliardáři Vladimir Lisin a Alexej Mordašov, aby překonfigurovali vlastnickou strukturu společností, které vlastní – částečně – prostřednictvím akcií v zahraničí, které vyplácejí dividendy v zahraničí. měna.
„Většina společností – a jejich hlavních akcionářů – které byly kotovány nebo mají depozitní certifikáty v zahraničí, velmi těžila z finančních svobod a ekonomických vazeb se Západem,“ řekl Anton Zatolokin, vedoucí výzkumu společnosti Discovery Broker. "Zničením toho, co trvalo 30 let, než se vybudovalo, dostává přímý i nepřímý úder."
Jen málo věcí na konci 1990. let a 2000. století ukázalo rostoucí ekonomický vliv Ruska a globální finanční integraci lépe než největší společnosti v zemi, jako jsou Norilsk Nickel a Lukoil, které registrovaly programy depozitních certifikátů v New Yorku, Londýně a Frankfurtu.
První veřejné nabídky Ruska v zahraničí dosáhly vrcholu 17 miliard USD v roce 2007 a podle údajů shromážděných agenturou Bloomberg v posledních letech klesaly. Taková oznámení vynesla celkem pouhých 6 miliard dolarů od ruské anexe Krymu v roce 2014, kdy mezinárodní sankce ukázaly, jak zranitelné jsou společnosti na zahraničních trzích, když se geopolitika zhorší.
Někteří magnáti využili poklesu ceny akcií svých společností ke zvýšení svých pozic. Předseda Lukoilu Vagit Alekperov v průběhu let pravidelně nakupoval depozitní certifikáty z trhu, podle propočtů Bloombergu.
Po invazi na Ukrajinu 24. února bylo obchodování s depozitními certifikáty ruských společností devizovými burzami zmrazeno. Mezinárodní sankce, které následovaly, se zaměřovaly na magnáty, banky a dokonce i na zahraniční rezervy země, přičemž během několika dní znehodnotily akcie společností kotovaných v zemi na centy a haléře.
Podle dodatků podepsaných Putinem se obchodování s depozitními certifikáty na devizových burzách musí zastavit 10 dní po zveřejnění návrhu zákona. Zákony přitom umožňují zvláštní výjimky, pokud firmy žádají o povolení pokračovat v obchodování.
Zatím to nikdo neudělal a ještě předtím, než návrh zákona vstoupil v platnost, začala společnost JPMorgan & Chase povolovat držitelům depozitních certifikátů v ruských společnostech jejich zrušení, uvedla agentura Reuters s odkazem na své zdroje. Citigroup Inc. otevřela účet pro zrušení depozitních certifikátů pro En + Group, jednoho z největších akcionářů, ve kterém je podle firemní dokumentace miliardář Oleg Deripaska.
"Práva akcionářů, kteří věří v Rusko a investovali na ruském trhu po mnoho let a kteří nemohou přímo držet ruské akcie, byla porušena," řekl tento měsíc ocelářský magnát Lisin v rozhovoru pro Kommersant, když komentoval zákon. "Nemají nic společného s politikou a existuje riziko, že jejich vlastnická práva jednoduše přijdou."
Podnik plánuje, jak neselhat
Lobbistická skupina ruského velkého byznysu představila plán na ochranu plateb dluhopisů, aby zabránila společnostem v prodlení, když se některé z největších korporací v zemi snaží splatit zahraničním investorům.
Společnosti, včetně ocelářské společnosti Severstal a Ruských drah, zmeškaly kupony na svůj zahraniční dluh poté, co mezinárodní banky zdržely zpracování peněz ze strachu z porušení mezinárodních sankcí kvůli ruské invazi na Ukrajinu.
Aby se zabránilo vlně cross-defaultu a zmrazení zahraničních aktiv, Svaz průmyslníků a podnikatelů navrhl zavést roli platebního agenta a registru dluhopisů. Práce bude přidělena moskevskému Národnímu vypořádacímu depozitáři hlasováním držitelů dluhopisů, uvedla unie v dopisech guvernérce Bank of Russia Elviře Nabiulinové a premiérovi Michailu Mišustinovi.
Cílem by bylo vyhnout se situaci, kdy by zahraniční věřitelé mohli prohlásit prodlení se svými platbami, a požadovat zmrazení majetku v zahraničí vůči společnosti. Existuje riziko, že „daleko překročí výši dluhu, nemluvě o splatných kuponech a platbách úroků z něj,“ uvedl svaz.
Lidé bez ruského občanství mohou také přijímat platby za dluhopisy na zvláštních účtech v cizí měně v ruských bankách spolu s právem prodávat cenné papíry ministerstvu financí nebo jeho agentovi, navrhla unie v dopise, který viděla agentura Bloomberg a jako první informoval deník. "Kommersant".
Zda budou návrhy přijaty, není jasné. Zástupci vlády a Bank of Russia uvedli, že dopisy byly obdrženy a budou přezkoumány.
"Všechny společnosti chtějí platit místním investorům, otázkou je, co dělat s cizinci," řekl Dmitrij Dorofeev, portfolio manažer společnosti Alfa-Capital Management Company v Moskvě, s aktivy ve správě asi 4 miliard dolarů. "Mnoho vývozců čelí riziku křížového selhání a zmrazení aktiv."
Pokud jde o změnu dluhových podmínek hlasováním pro držitele dluhopisů, „každý případ bude jedinečný“, protože každý dluhopis má jinou hranici, řekl.
"U mnoha půjček je podíl ruských držitelů více než 50%," řekl Dorofeev. "Existuje mnoho společností, které budou schopny provést změny a dělat vše legálně."
Putinovo setkání s byznysem
Prezident Putin se podle zdrojů Bloombergu ve středu sejde s manažery a vlastníky velkých podniků.
Program jednání nebyl oznámen.
Mluvčí Kremlu Dmitrij Peskov řekl, že Putin bude nadále pořádat setkání s různými průmyslovými odvětvími. V pondělí Putin řekl vysokým představitelům, že „ekonomická blesková válka“ Západu nefunguje a sankce selhaly.
Putin svolal na 24. února, v den, kdy začala invaze na Ukrajinu, schůzku vysokých ruských obchodních úředníků. Schůzka přenášená televizí byla později citována Evropskou unií jako omluva pro sankce vůči několika jednotlivcům, protože ukázalo, že jsou členy „vnitřního kruhu oligarchů“ blízkého prezidentovi.
Foto: ocelářská společnost Severstal
