I dati pubblicati su base volontaria coprono il numero totale di operazioni e il volume totale nel periodo da gennaio a giugno 2021 ai fini dei calcoli dell'internalizzatore sistematico (SI) ai sensi della MiFID II per:
- 22,491 strumenti di capitale e assimilabili;
- 113,771 obbligazioni; e
- 4,818 sottoclassi di derivati (inclusi derivati su azioni, derivati su tassi di interesse, derivati su merci, quote di emissioni e relativi derivati).
La prova SI deve essere eseguita entro il 15 agosto 2021.
I dati sono resi disponibili tramite il Registro SI in file excel e per azioni, strumenti simili ad azioni e obbligazioni anche tramite FITRS nei file XML con data di pubblicazione 30 luglio 2021 (collegamento disponibile qui).
I risultati per strumenti di capitale e simili e obbligazioni sono pubblicati solo per gli strumenti per i quali le sedi di negoziazione hanno presentato dati per almeno il 95% di tutti i giorni di negoziazione nel periodo di osservazione di 6 mesi. Le pubblicazioni dei dati incorporano anche il trading OTC nella misura in cui è stato segnalato all'ESMA. La pubblicazione include i dati relativi agli strumenti negoziati o disponibili per la negoziazione nel periodo di riferimento considerato.
sfondo
Ai sensi dell'articolo 4, paragrafo 1, punto 20, della direttiva 2014/65/UE (MiFID II), le imprese di investimento che trattano per conto proprio quando eseguono gli ordini dei clienti allo sportello (OTC) su base organizzata, frequente, sistematica e sostanziale sono soggette al regime SI obbligatorio.
Il regolamento delegato (UE) n. 2017/565 della Commissione specifica le soglie che determinano ciò che costituisce una negoziazione OTC frequente, sistematica e sostanziale. In particolare, le imprese di investimento sono tenute a valutare se sono SI in uno specifico strumento (per strumenti azionari e assimilabili, obbligazioni, ETC ed ETN e SFP) o per una (sotto)classe di strumenti (per derivati, derivati cartolarizzati e quote di emissione) su base trimestrale sulla base dei dati dei sei mesi precedenti. Per ogni specifico strumento/sottoclasse, un'impresa di investimento è tenuta a confrontare le negoziazioni che effettua per proprio conto rispetto al volume totale e al numero di transazioni eseguite nell'Unione Europea (UE). Se l'impresa di investimento supera le relative soglie sarà considerata un SI e dovrà adempiere agli obblighi specifici del SI. L'ESMA, su richiesta dei partecipanti al mercato e su base volontaria, ha deciso di calcolare il volume totale e il numero di transazioni eseguite nell'UE al fine di aiutare i partecipanti al mercato nell'esecuzione del test poiché tali dati sono essenziali per il funzionamento dell'IS regime e non è altrimenti facilmente disponibile.
