Celsius Holdings, Inc. (NASDAQ:CELH) Телефонна конференція про прибутки за 3 квартал 2020 р. 12 листопада 2020 р., 10:00 за східним часом
Учасники компанії
Кемерон Донахью – IR
Джон Філдлі – президент, генеральний директор
Едвін Негрон-Карбальо – фінансовий директор
Учасники конференц-дзвінка
Джефф Сіндерен – B. Riley & Company
Джеффрі Коен – Ладенбург Тальман
Девід Бейн – ROTH Capital
Ентоні Вендетті – Maxim Group
Оператор
Вітаємо та ласкаво просимо на телефонну розмову Celsius Holdings про прибутки за третій квартал. [Інструкції для оператора] Тепер мені приємно представити вашого господаря, Кемерона Донах’ю, відділу зв’язків з інвесторами Celsius. Дякую. Ви можете почати.
Камерон Донахью
Дякую і доброго ранку всім. Ми вдячні за те, що ви приєдналися до нас сьогодні на телефонній конференції Celsius Holdings щодо прибутків за третій квартал 2020 року. Сьогодні до дзвінка приєдналися Джон Філдлі, президент і головний виконавчий директор; та Едвін Негрон, головний фінансовий директор. Після їх підготовлених зауважень ми відкриємо дзвінок для ваших запитань і тоді буде надано інструкції.
Сьогодні компанія подала форму 10-Q до Комісії з цінних паперів і цінних паперів (SEC) і опублікувала прес-реліз про прибутки перед ринком. Усі матеріали доступні на веб-сайті компанії celsiusholdingsinc.com у розділі «Зв’язки з інвесторами». Нагадую, що перед тим, як я передаю дзвінок Джону, аудіо повтор буде доступний пізніше сьогодні.
Будь ласка, також майте на увазі, що цей дзвінок може містити прогнозні заяви, які ґрунтуються на прогнозах, очікуваннях та іншій інформації, доступній керівництву станом на сьогодні, 12 листопада 2020 року. Ці заяви містять численні ризики та невизначеності, у тому числі багато з них виходять за межі компанії. КОНТРОЛЬ.
За винятком випадків, передбачених чинним законодавством, Celsius Holdings не бере на себе жодних зобов’язань і відмовляється від будь-яких зобов’язань оновлювати будь-які з цих прогнозних заяв. Ми рекомендуємо вам повністю ознайомитися з нашими заявами про безпечну гавань, що містяться в сьогоднішніх прес-релізах, і нашими щоквартальними документами до SEC для отримання додаткової інформації.
З цим я хотів би передати дзвінок президенту та головному виконавчому директору Джону Філдлі для його підготовлених зауважень. Джон?
Джон Філдлі
Дякую. Кемерон. Доброго ранку всім і дякуємо, що приєдналися до нас сьогодні. У нашому третьому кварталі продовжували спостерігатися наслідки пандемії COVID-19, суттєво вплинувши на кілька каналів торгівлі Celsius, зокрема на наше здоров’я та фізичну форму, торгівлю та послуги громадського харчування, а також на скорочення трафіку продуктів харчування в кількох інших каналах.
Хоча ми почали спостерігати покращення в третьому кварталі через обмеження потужності та повторне відкриття в наших каналах розподілу, це залишається значним, невизначеним, оскільки потенційно можуть бути повторні закриття з додатковими справами та збільшення в наших регіонах діяльності та подовжені закриття в деяких штатах і країни.
Здоров’я та безпека наших співробітників, клієнтів, споживачів і партнерів залишаються нашим головним пріоритетом, і ми продовжуємо стежити за навколишнім середовищем і впроваджувати плани на випадок непередбачених обставин, щоб зменшити ризики для нашого бізнесу.
Окрім збоїв у наших каналах роздрібної торгівлі через COVID, на всю індустрію напоїв зараз впливає дефіцит алюмінієвих банок у Сполучених Штатах. Вплив є повсюдним: великі розливні компанії нещодавно оголосили про значний дефіцит банок у 2021 році, а багато менших брендів відмовляються.
Ми ведемо постійний діалог із нашими постачальниками, і хоча вони й надалі впевнені, що задовольнять наші базові потреби в банках на 2021 рік, вони зазначили, що не очікують, що зможуть задовольнити наше очікуване зростання за нашими внутрішніми прогнозами.
Хоча це важлива проблема, ми також знайшли її рішення. Будучи міжнародною компанією, ми змогли використати наші глобальні зв’язки та стратегічних інвесторів і будемо забезпечувати необхідні додаткові банки — за потреби від Європа і Азії для підтримки нашого зростання.
Незважаючи на те, що це чудова новина щодо всіх цих додаткових банок, ми можемо постачати за межами Сполучених Штатів, ми побачимо зростання вартості товарів протягом короткострокового періоду до 2021 року, що вплине на нашу валову маржу прибутку. кілька балів, але ми залишаємося впевненими, що компанія буде принаймні на рівні 40 на основі валового прибутку.
Наразі ми очікуємо, що 2021 рік буде вплинути на весь рік, поки нові заводи в Сполучених Штатах не почнуть працювати, збалансовуючи пропозицію та попит, коли ми прямуємо до 2022 року. Ми продовжуватимемо вивчати додаткові можливості, щойно з’являться, щоб скоротити тривалість за Цельсієм на нього вплинув цей дефіцит банок, але він хотів встановити початкове консервативне очікування як базовий рівень.
Я впевнений, я запевняю вас, що наша команда зосереджена на подальшому покращенні операційної продуктивності, а команда зосереджена на підвищенні ефективності в міру того, як ми продовжуємо масштабуватись, і ми працюватимемо, щоб пом’якшити та компенсувати це збільшення, наскільки це можливо з операційної точки зору, протягом 2021 року. З огляду на єдиний негатив за квартал, я надзвичайно пишаюся та схвильований нашою командою в Celsius і досягненнями, яких вони досягли протягом кварталу.
Результати третього кварталу були рекордними для компанії за весь час, включаючи рекордний дохід, валовий прибуток, валову маржу, операційний дохід, чистий прибуток, прибуток на акцію та грошовий потік від операцій. Загалом дохід зріс більш ніж на 80% до приблизно 36.8 мільйона доларів з 20.4 мільйона доларів у кварталі минулого року.
Внутрішні доходи зросли на 60% до 26.9 мільйона доларів США порівняно з 16.8 мільйона доларів США у кварталі минулого року, що було зумовлено розширенням роздрібних торгових точок, де ми розширили понад 19,000 100 локацій порівняно з минулим періодом, розширили дистрибуцію або DSD, і побачив органічне зростання продажів у тому ж магазині. І ми побачили понад XNUMX% зростання наших каналів електронної комерції протягом кварталу.
Наш дохід від електронних комунікацій зумовлений Amazon, де ми спостерігали зростання більш ніж на 111% до 5.6 мільйона доларів США за квартал, що становить приблизно 22% нашого внутрішнього доходу. Початковий дохід зріс на 172% до 10 мільйонів доларів США приблизно з 3.7 мільйона доларів США у кварталі минулого року, коли ми спостерігали збільшення доходу в країнах Північної Європи на 182% до 9.5 мільйонів доларів США, що також є квартальним рекордом з моменту придбання та послідовного зростання приблизно на 10% від — порівняно з друга чверть.
Споживчий попит на бренд CELSIUS лише зростав протягом 2021 року, а останні звітні дані SPINS США за 52 тижні, що закінчилися 4 жовтня 2020 року, підтверджують, що ми значно випередили цю категорію в багатьох каналах, включаючи зростання на 43.9% у канал зручності випереджає категорію приблизно в 14.8 раза з новими магазинами, які збільшують нашу ACV приблизно до 16%, а в каналі MULO наш темп зростання перевищує приблизно 100% з ACV наразі на 36.5%, випереджаючи зростання категорії на 7.4 разів.
Крім того, дані третьої сторони відображають ті самі тенденції щодо Nielsen, що й усі канали станом на 27 жовтня 2020 року, продажі CELSIUS зросли понад 61.3% за чотири тижні, закінчивши з часткою 0.6%. Наступним за величиною темпом зростання в категорії став Red Bull з приблизно 20.2% за останні чотири тижні.
За даними Stackline, який відстежує продажі енергетичних напоїв на Amazon у Сполучених Штатах за чотири тижні до 17 жовтня 2020 року, продажі в доларах категорії енергетичних напоїв від Amazon, включаючи енергетичні шоти, зросли на понад 157.5% порівняно з тим же періодом минулого року. .
А продажі CELSIUS випередили категорію на 190.3%, а наша частка зросла до 13.9% категорії, що ставить CELSIUS на третє місце за величиною бренду енергетичних напоїв на Amazon після Monster Energy з часткою 31.2%, яка зросла на 156% і Red Булл, частка якого становить 15.8%, що зросла зі швидкістю зростання 179%. Будучи третім за величиною брендом на
Amazon демонструє наші можливості та перевіряє [нерозбірливо] додаткові та набагато кращі розміщення, оскільки ми продовжуємо масштабувати. Протягом третього кварталу трафік і моделі покупок залишалися порушеними, а моделі онлайн-замовлень, покупки в коморі та забирання з вулиці стали більш поширеними у відповідь на замовлення, які залишаються вдома на певних ринках і споживачі, що змінюють свій спосіб життя.
Протягом кварталу ми продовжуємо спостерігати вплив на кілька наших каналів дистрибуції, головним чином канали здоров’я, клубів, вітамінів і торгових каналів. Наш канал оздоровчого клубу, спеціалізований канал, спостерігав зниження доходу приблизно на 23% у третьому кварталі. Історично це становило приблизно 20%–25% наших доходів у Сполучених Штатах, і цей канал залишається переважно закритим протягом кварталу.
Ми дійсно почали спостерігати деякі повторні відкриття з обмеженою потужністю протягом кварталу, але очікуємо, що доходи від цих каналів суттєво впадуть у четвертому кварталі. Ми очікуємо продовження відкриття протягом 2021 року та відновлення.
Як я вже говорив, у третьому звіті про прибутки за другий квартал, незважаючи на те, що ці два канали фактично були закриті, наші споживачі перемістили свої моделі купівлі CELSIUS на інші канали, що не тільки замінило продажі в цих каналах, але й призвело до рекордних доходів і прискорене зростання доходу понад 60% у третьому кварталі в Північній Америці, що ще більше посилює можливості, які ми маємо в CELSIUS. Наш бренд — це більше, ніж просто імпульсивна покупка.
Ми є частиною повсякденного способу життя, орієнтованого на сучасного споживача, який піклується про здоров’я. Споживач CELSIUS приносить значну цінність роздрібним торговцям не лише як розширена вікова група та 50% жіночої демографічної групи, але й наші споживачі постійно споживають CELSIUS як частину повсякденного способу життя, що сприяє подальшому розширенню каналів і зростанню категорії.
Протягом кварталу ми здійснили значний процес у подальшій розбудові наших мереж розповсюдження DSD, намагаючись створити національну мережу для обслуговування наших облікових записів. Ми залучили додаткових партнерів-дистриб’юторів із мережевими партнерами Anheuser-Busch, PepsiCo, Keurig Dr. Pepper і Molson MillerCoors, що ще більше розширює доступність до нових регіонів.
Протягом третього кварталу ми передаємо Target і 7-Eleven до оптового постачальника Big Geyser у Нью-Йорку, і обсяги в цих місцях уже подвоїлися. Минулого літа компанія спочатку оголосила, що ми будуємо нашу національну мережу DSD, починаючи з нашого першого великого DSD-партнера Big Geyser на столичному ринку Нью-Йорка.
Наразі наша мережа налічує понад 147 регіональних партнерів із прямої доставки в магазини, і ми очікуємо, що наша мережа DSD тепер охоплює приблизно 75% великих столичних ринків у Сполучених Штатах. Однією з перших проблем, з якою ми зіткнулися, будуючи нашу мережу, була справжня робота з роздрібними торговцями, оскільки вам потрібно охопити роздрібну дистрибуцію та магазини, щоб передати цих роздрібних торговців вашим партнерам-дистриб’юторам.
Отже, ось чому відсоток магазинів, які обслуговує DSD, зараз значно нижчий, ніж наше загальне покриття, яке становить приблизно 75% столичних ринків.
Тепер, коли ми розширили загальне охоплення та завершили охоплення всіх регіонів у географічних зонах, ми помітили більш ніж 100% збільшення кількості магазинів, які обслуговуються нашою мережею DSD, за підсумками нашого звіту про прибутки за 2 квартал, який включає нашу нещодавно оголошену цільову конверсію DSD. і нещодавно оголосили про розширення магазинів Speedway на 2,700.
Компанія очікує, що зараз приблизно 30% дверей буде охоплено розповсюдженням DSD, і ми додамо додаткові магазини та локації протягом другої половини четвертого кварталу та до 4 року.
Ми очікуємо, що прискорений перехід триватиме й включатиме зручність як таку, нещодавно оголошений запуск Speedway наркотик і продуктових магазинів протягом наступних двох-трьох років ми очікуємо, що приблизно 70% наших роздрібних магазинів обслуговуватимуться за допомогою дистрибуції DSD, а також пов’язані з цим переваги подвоєння доходів у цих облікових записах у міру продовження переходу.
У нашому масовому каналі CELSIUS спостерігалося значне зростання завдяки нещодавно оголошеному ексклюзивному запуску пудри On-The-Go зі смаком ківі-гуава-лайм у понад 2,700 магазинах Walmart. На додаток до запуску Walmart нового смаку, компанія розширила наші палички On-The-Go у Publix у понад 1,200 місцях із п’ятьма смаками та розширила наші пропозиції смаків по всій Європі — Europa, яка обслуговує канал для тренажерних залів, а також Vitamin Shoppe та HEB в Техасі.
Ми також очікуємо переведення решти 50% магазинів Walmart на DSD на початку 2021 року. Як було зазначено, ми перевели 1,200 магазинів Target на DSD протягом вересня та жовтня з додатковими планами та регіонами для переходу протягом останньої половини 2020 року та до 2021 року.
Target — чудовий приклад для Celsius. Оскільки ми постійно розширювали наші початкові два артикули та тестування в 200 магазинах до загальнонаціональної доступності з п’ятьма смаками, які зараз обслуговує DSD, компанія також брала участь у програмі кінцевих обмежень, яка підтримувала перехід у серпні та вересні, і вона була дуже успішною.
Протягом третього кварталу ми оголосили про розширення, зазначене в Speedway, до понад 2,700 місць, які тепер обслуговує DSD, і збільшили наш ACV у каналі зручного каналу в Північній Америці приблизно до 16%. Ми також розширили та запустили магазини Xtra Mart, Kum & Go та Union Pacific.
У роздрібному просторі наша загальна кількість дверей у США тепер перевищує 79,000 19,000 місць по всій країні, що більше ніж на 32 60,000 місць або на 3% більше, ніж у 2019 XNUMX місць, про які ми оголосили в третьому кварталі XNUMX року під час нашого звіту про прибутки. Ми очікуємо, що в найближчі квартали ця цифра ще більше зросте, оскільки роздрібні продавці виконують скидання планограми, яке було відкладено в літні місяці цього року.
У Європі ми продовжуємо отримувати додаткові переваги та синергію від повної інтеграції Func Food, скандинавської оздоровчої компанії, у нашу діяльність. Цей бізнес одразу почав приносити прибуток і став важливим кроком у нашій стратегії побудови глобального динамічного бренду.
Як і в Сполучених Штатах, на наші операції в Європі вплинула COVID-2021, і спостерігалося зниження портфоліо протеїнових закусок FAST протягом третього кварталу, оскільки споживачі переключилися на кондитерські вироби, але ми бачимо, що категорія білка продовжує відновлюватися в четвертому кварталі та Очікується, що він продовжить відновлюватись у XNUMX році. Це зниження було з лишком компенсовано збільшенням продажів CELSIUS у регіоні, для якого ми продовжуємо бачити чудові можливості та імпульс.
Деякі основні моменти нашої діяльності. У Швеції ми успішно запустили чудовий полуничний зефір з новим смаком, який ми випустили в серпні та вересні, а також у другій половині третього кварталу ми запустили обмежене додавання чорничного заморозку, який чудовий на смак і був добре сприймається споживачами та роздрібними торговцями в країні.
У Фінляндії ми спостерігали чудову, дуже потужну кампанію в Kesko, одному з провідних гіпермаркетів країни, де ми спостерігали зростання на понад 65% порівняно з кварталом попереднього року, і команда запустила чудовий смаковий бар у серпні, який був дуже добре сприйнятий споживачі.
Як і в Європі та Сполучених Штатах, Китай і Азіатсько-Тихоокеанський регіон також постраждали від COVID-19. Відновлення триває, і ми побачили імпульс, набраний у літні місяці. У Китаї ми підтримуємо модель ліцензування роялті на ринку, де дистриб’ютори охоплюють приблизно 76 міст і зараз охоплюють приблизно 60,000 XNUMX точок розповсюдження на кінець третього кварталу.
А в Малайзії ми підтримуємо прямі відносини з місцевим дистриб’ютором. Ми підтримуємо приблизно 2,000 7-Eleven і плануємо знову запустити фітнес-канал, спеціалізовані та тренажерні зали та додаткових роздрібних торговців у міру відновлення.
Як і в Європі та Сполучених Штатах, ми бачимо чудову можливість отримати вигоду від змін у споживчих уподобаннях для кращих для вас пропозицій, і ми бачимо величезні можливості на величезному ринку Азії.
На фронті маркетингу ми продовжуємо впроваджувати інновації. Націлюйтеся на нових і існуючих споживачів там, де вони живуть, працюють і розважаються, щоб віддавати пріоритет значущим і емоційним зв’язкам за допомогою надійних маркетингових програм, які стимулюють живі інтегровані програми, конкурентну діяльність, навіть коли споживачі перебувають удома.
Зокрема, протягом кварталу, незважаючи на обмеження щодо COVID-19, ми спонсорували понад 25 авансових відвідувань як особисто, так і віртуально, пробували тисячі банок із рук протягом кварталів на наших ключових ринках. Ми також [підбадьорили] рятувальників тисячами пожертвувань лікарям, медсестрам, поліції, армії, пожежним, а також підтримали пожежі в Каліфорнії.
Крім того, ми розпочали наш Live Fit Tour на ринку Флориди, де ми спробували та активували тренажерні зали, а також створили експериментальні заходи на свіжому повітрі протягом кварталу та плануємо подальше розширення протягом четвертого кварталу. Крім того, ми додатково використали наш ПОТ ЗА ЦЕЛЬСІЄМ Instagram програми тренувань у прямому ефірі та ще більше залучили наших амбасадорів бренду та впливових осіб, де ми суттєво спілкувалися з більшою кількістю споживачів.
Крім того, ми продовжуємо співпрацювати з нашими основними роздрібними торговцями, а нещодавно ми стали партнерами програми для коледжів, у рамках якої ми роздали понад 100,000 XNUMX паличок On-The-Go студентам коледжу за програмою Walmart для повернення до школи.
Наш бренд резонує з розширеною споживчою базою, платформою розповсюдження та роздрібними точками з попутним вітром і загальною посиленою увагою до здоров’я та благополуччя, зокрема в енергетичній категорії, де функціональна енергія визнана в усій галузі рушієм майбутнього зростання та простору на полицях з роздрібні торговці.
Ми продовжуємо зосереджуватися на стимулюванні прибуткового зростання в галузі, яка швидко змінюється. Ми зростаємо в геометричній прогресії та швидко адаптуємося, випереджаючи наших конкурентів і захоплюючи частку ринку. Імпульс, який ми створюємо, зміцнює нашу впевненість у довгостроковому зростанні та прибуткових аспектах нашого бізнесу, і ми віримо, що ми тільки починаємо.
Наближаючись до четвертого кварталу 2020 року, ми продовжуємо радіти й бачимо, що кількість замовлень на продаж у Сполучених Штатах зросте понад 50% порівняно з попереднім роком.
Тепер я передаю дзвінок Едвіну Негрону-Карбалло, нашому головному фінансовому директору, щоб отримати його підготовлені зауваження. Едвін?
Едвін Негрон-Карбальо
Дякую, Джоне. Починаючи з наших результатів за третій квартал за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2020 року, дохід становив 36.8 мільйона доларів США, суттєве збільшення на 16.4 мільйона доларів США, або 80.4%, порівняно з 20.4 мільйона доларів США за той самий квартал 2019 року.
Збільшення доходу на 80.4% відбулося завдяки тривалому значному зростанню доходів у Північній Америці на 60.4%, що відображало двозначне зростання за рахунок наявних облікових записів, нового розподілу та розширення присутності у великих роздрібних мережах. Європейський дохід за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2020 року, склав 9.5 мільйона доларів США, що означає значне зростання на 182.3% порівняно з квартальним доходом 2019 року в 3.4 мільйона доларів США.
Цифри за 2020 рік тепер відображають повний фінансовий вплив консолідації Func Food Group, нашого європейського партнера з дистрибуції, якого ми придбали в жовтні 2019 року.
Доходи в Азії, які в основному складаються з доходів від роялті від нашого китайського ліцензіата, становили майже 275,000 30 доларів США за три місяці, що закінчилися 2020 вересня 40.8 року, що на 195,000% більше порівняно з 2019 145,000 доларів США у кварталі 2020 року. Інші міжнародні ринки отримали 57,000 88,000 доларів США доходу протягом третього кварталу XNUMX року, що на XNUMX XNUMX доларів США більше порівняно з XNUMX XNUMX доларів США за той самий квартал попереднього року.
Загальне збільшення доходів з кварталу 2019 року до кварталу 2020 року в основному було пов’язане зі збільшенням обсягу продажів на відміну від підвищення цін. За три місяці, що закінчилися 30 вересня 2020 року, валовий прибуток збільшився приблизно на 8.9 мільйона доларів США, або на 103%, до 17.5 мільйона доларів США з 8.6 мільйона доларів США за той самий квартал 2019 року. Рентабельність валового прибутку за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2020 року, була дуже здоровою – 46.7% , що вигідно порівняно з 42.2% у тому ж кварталі 2019 року.
Збільшення рентабельності забезпечило додаткові 1.9 мільйона доларів США прибутку в цьому кварталі. Збільшення валового прибутку в основному пов’язане зі збільшенням обсягу продажів із кварталу 2019 року до кварталу 2020 року на відміну від підвищення цін на продукцію.
Витрати на продажі та маркетинг за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2020 року, становили 8.3 мільйона доларів США, що на 3.3 мільйона доларів США або на 68% більше порівняно з 4.9 мільйона доларів США у кварталі 2019 року. Це збільшення відображає вплив повної консолідації операційних результатів Func Foods. Таким чином, наші маркетингові інвестиції зросли на 88%, або 1.7 мільйона доларів США порівняно з кварталом попереднього року.
Подібним чином усі інші витрати на збут і маркетинг враховують збільшення, пов’язане з консолідацією діяльності Func Food Group. Зокрема, витрати на працівників, які також включають інвестиції в людські ресурси для належного обслуговування наших ринків, зросли до 2.3 мільйона доларів США або 71% порівняно з кварталом попереднього року.
Крім того, завдяки збільшенню обсягу бізнесу з кварталу 2019 року до кварталу 2020 року наша підтримка дистриб’юторів та інвестиції в торговельну діяльність, а також наші витрати на зберігання та розподіл зросли на 705,000 XNUMX доларів США порівняно з кварталом попереднього року.
Загальні та адміністративні витрати за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2020 року, по суті становили 4.6 мільйона доларів. Збільшення в основному на 2.4 мільйона доларів США або 108% порівняно з 2.2 мільйона доларів США за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2019 року. Це збільшення також відображає вплив консолідації діяльності Func Foods, яка не була відображена в результатах за квартал 2019 року.
Таким чином, адміністративні витрати за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2020 року, становили 1.3 мільйона доларів США, тобто збільшення на 866,000 182 доларів США, або 476,000%, порівняно з 30 2020 доларів США за квартал попереднього року. Витрати на працівників за три місяці, що закінчилися 360,000 вересня 63 року, відображають збільшення на XNUMX XNUMX доларів США або XNUMX%.
Не лише завдяки консолідації діяльності Func Food Group, а й завдяки додатковим інвестиціям у ресурси для належної підтримки нашого більшого обсягу бізнесу. Усі інші збільшення загальних та адміністративних витрат із кварталу 2019 року до кварталу 2020 року становили приблизно 1.1 мільйона доларів США.
Ці збільшення в основному пов'язані з вищими витратами на опціони на акції в розмірі 1.2 мільйона доларів США, додатковою амортизацією в розмірі 15,000 122,000 доларів США, які були частково компенсовані чистим зменшенням усіх інших адміністративних витрат у розмірі XNUMX XNUMX доларів США.
Загальний чистий інший дохід за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2020 року, в основному склав 45,000 543,000 доларів США, що вигідно порівняно з іншими витратами в розмірі XNUMX XNUMX доларів США за той самий період попереднього року.
Результати кварталу 2020 року відображають загальний сприятливий вплив у розмірі приблизно 588,000 155,000 доларів США, який включає 143,000 408,000 доларів США нижчих амортизаційних витрат, прибуток у 63,000 55,000 доларів США, пов’язаний з коливаннями валютних курсів, прибуток у розмірі XNUMX XNUMX доларів США за векселями до отримання з Китаю та чисті інші різні витрати у розмірі XNUMX XNUMX доларів США, які були частково компенсовані вищі чисті процентні витрати на XNUMX XNUMX доларів США.
У результаті вищезазначеного за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2020 року, чистий прибуток склав 4.8 мільйона доларів США, або 0.06 долара США на акцію, у порівнянні з чистим прибутком у розмірі 961,000 0.03 доларів США або XNUMX долара США на акцію за квартал минулого року.
Скоригований показник EBITDA склав 6.9 мільйона доларів США порівняно зі збитком у розмірі 2.6 мільйона доларів США за третій квартал 2019 року. Ми вважаємо, що ця інформація та порівняння скоригованого показника EBITDA та інших фінансових показників, не передбачених GAAP, покращують загальне розуміння та видимість нашої справжньої бізнес-ефективності. З цією метою узгодження наших результатів за GAAP із показниками, що не відповідають GAAP, було включено до нашого звіту про прибутки.
А тепер перейдемо до результатів за минулий рік. За дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2020 року, дохід становив майже 95.1 мільйона доларів США, що на 44.1 мільйона доларів США або значне збільшення на 86% порівняно з 51 мільйоном доларів США за той самий період 2019 року. Збільшення доходу значною мірою було пов’язано з продовженням сильного зростання зростання доходів у Північній Америці на 57%, що відображає двозначне зростання як наявних облікових записів, так і нової дистрибуції, а також розширення присутності у великих роздрібних мережах.
Європейський дохід склав 26.8 мільйона доларів США за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2020 року, що на 251% більше порівняно з 7.6 мільйона доларів США доходу за період 2019 року. Цифри за 2020 рік тепер відображають повний фінансовий вплив консолідації Func Food Group. Доходи в Азії, які в основному складаються з доходів від роялті від нашого китайського ліцензіата, становили 969,000 30 доларів США за дев’ять місяців, що закінчилися 2020 вересня XNUMX року.
Збільшення на 38% з $629,000 2019 за період 309,000 року. Інші міжнародні ринки отримали 30 2020 доларів США доходу протягом дев’яти місяців, що закінчилися 150,000 вересня 160,000 року, тобто збільшення на 2019 2019 доларів США порівняно з 2020 XNUMX доларів США за той самий період у XNUMX році. Загальне збільшення доходу з періоду XNUMX року до періоду XNUMX року в основному пов’язано зі збільшенням обсяг продажів на відміну від підвищення цін на продукцію.
За дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2020 року, валовий прибуток зріс приблизно на 22.3 мільйона доларів США, або на 105% до 43.5 мільйона доларів США з 21.2 мільйона доларів США за той самий період 2019 року. Валовий прибуток зріс до 45.8% за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня. , 2020 р. порівняно з 41.6% за той самий період 2019 р. Збільшення валового прибутку в доларах і валової рентабельності в основному пов’язане зі збільшенням обсягу, а не зі зростанням цін на продукцію.
Витрати на продажі та маркетинг за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2020 року, становили 23.6 мільйона доларів США, тобто фактично збільшилися на 9.5 мільйона доларів США, або на 68%, порівняно з 14.1 мільйона доларів США за той самий період 2019 року. Це збільшення відображає вплив консолідації Func Food Group після її придбання компанією в жовтні 2019 року. У результаті наші маркетингові інвестиції зросли на 77%, або на 4.2 мільйона доларів США порівняно з періодом 2019 року.
Так само всі інші витрати на збут і маркетинг відображають збільшення, пов’язане з консолідацією діяльності Func Food Group. Зокрема, витрати на персонал за період 2020 року, які також включають інвестиції в людські ресурси для належного обслуговування наших ринків, зросли на 3.6 мільйона доларів США, або на 88%, порівняно з періодом 2019 року.
Крім того, завдяки збільшенню обсягу бізнесу наша підтримка дистриб’юторів інвестиції в торговельну діяльність, а також витрати на зберігання та розповсюдження зросли на 1.7 мільйона доларів США з періоду 2019 року до періоду 2020 року.
Загальні та адміністративні витрати за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2020 року, по суті, становили 12.5 мільйона доларів США, що на 5.3 мільйона доларів США або на 72% більше порівняно з 7.2 мільйона доларів США за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2019 року. Це збільшення також відображає вплив консолідації Func Харчові операції, яких не було в результатах за 2019 рік.
Таким чином, адміністративні витрати відображають збільшення на 2.6 мільйона доларів США, що включало збільшення нашого резерву безнадійних боргів на 221,000 19 доларів США для покриття потенційних ризиків стягнення, пов’язаних із пандемією COVID-30. Витрати на персонал за дев’ять місяців, що закінчилися 2020 вересня 1.1 року, відображають збільшення на 59 мільйона доларів США, або XNUMX%, не лише завдяки діяльності Func Foods, але й додатковим інвестиціям у ресурси, щоб належним чином підтримувати наш більший обсяг бізнесу.
Усі інші збільшення загальних та адміністративних витрат з періоду 2019 року до періоду 2020 року становили 1.4 мільйона доларів США. Це збільшення здебільшого стало результатом збільшення витрат на опціони на акції на 1.3 мільйона доларів США, вищої амортизації на 34,000 59,000 доларів США та чистого збільшення всіх інших адміністративних витрат на XNUMX XNUMX доларів США.
Загальні чисті інші витрати за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2020 року, становили 590,000 11.9 доларів США, що відображає розбіжність у 11.3 мільйона доларів США порівняно із загальним чистим іншим доходом у 11.9 мільйона доларів США за той самий період попереднього року. Розбіжність у розмірі 12.1 мільйона доларів США в основному пов’язана з визнанням прибутку в розмірі XNUMX мільйона доларів США, що відноситься до дебіторської векселя від нашого китайського ліцензіата.
Дебіторська заборгованість є частиною угоди, укладеної з нашим дистриб’ютором у Китаї, щодо реструктуризації наших ділових відносин до моделі на основі роялті, яка вимагає погашення протягом п’яти років інвестицій, які компанія зробила в Китаї протягом 2017 та 2018 років.
У результаті вищезазначеного за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2020 року, компанія отримала чистий прибуток у розмірі 6.9 мільйона доларів США або 0.09 долара США на розбавлену акцію. Для порівняння, за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2019 року, чистий прибуток склав 11.1 мільйона доларів, або 0.20 долара на акцію. Чистий прибуток за період 2019 року включав одноразовий прибуток у розмірі 20.1 мільйона доларів США, пов’язаний із заборгованістю отримати купюру від нашого китайського ліцензіата.
Скоригований показник EBITDA за перші дев’ять місяців 2020 року склав 12.2 мільйона доларів США порівняно зі збитком у розмірі 3.4 мільйона доларів США за 2019 рік. Ми вважаємо, що ця інформація та порівняння скоригованого показника EBITDA та інших фінансових показників, не передбачених GAAP, покращують загальне розуміння та видимість нашої справжньої бізнес-ефективності.
З цією метою звірку наших результатів згідно з GAAP із показниками, що не відповідають GAAP, було включено до нашого звіту про прибутки. Станом на 30 вересня 2020 року та 31 грудня 2019 року готівка компанії становила приблизно 52.2 мільйона доларів США та 23.1 мільйона доларів США відповідно, а оборотний капітал становив приблизно 62.2 та 24.8 мільйона доларів США відповідно.
Грошові кошти, надані операційною діяльністю протягом дев’яти місяців, що закінчилися 30 вересня 2020 року, становили приблизно 3.8 мільйона доларів США порівняно з готівкою, використаною в операційній діяльності, у розмірі майже 966,000 30 доларів США за дев’ять місяців, що закінчилися 2019 вересня 30 року. Нарешті, після закінчення третього кварталу 2020 жовтня 10 року компанія погасила заборгованість за облігаціями, пов’язані з придбанням Func Foods, на суму приблизно XNUMX мільйонів доларів США, і тепер вона вільна від боргів.
На цьому наші підготовлені зауваження закінчуються. Оператор, тепер ви можете відкрити дзвінок для запитань. Дякую.
Сесія запитань-відповідей
Оператор
Дякую. [Інструкції для оператора] Наше перше запитання походить від Джеффа Ван Сіндерена з B. Riley & Company. Будь ласка, перейдіть до свого запитання.
Джефф Сіндерен
Усім доброго ранку. По-перше, дозвольте мені привітати вас із високими показниками Q3. Чудово бачити. Джоне, можливо, ви можете просто торкнутися, я знаю, що ви значно розширили мережу DSD. Здається, ви сказали, що у вас 147, але, можливо, ви можете просто обговорити, які регіони, на вашу думку, найкраще охоплені на даний момент, можливо, де вам ще потрібно заповнити або додати партнерів DSD?
І як тоді виглядає оптимізація вашої мережі DSD на наступному етапі на основі останніх бізнес-тенденцій і, можливо, просто перегляду часових рамок досягнення цієї оптимізації?
Джон Філдлі
Так, ні, дякую, Джеффе. Я дійсно ціную це. Команда виконала чудову видатну роботу протягом чверті, у ці безпрецедентні часи. Отже, ми дуже раді результатам і імпульсу, який ми досягли, але ви абсолютно праві. Я щойно сказав під час телефонної розмови, що на сьогоднішній день у нас приблизно 147 партнерів DSD. Ми охоплюємо близько 75% великих столичних ринків.
Отже, це дозволяє нам дійсно активізувати наших роздрібних торговців. Отже, наша команда, наша команда ключових клієнтів зараз справді працює з нашими партнерами з роздрібної торгівлі та розробляє плани щодо переходу від прямої моделі до моделі DSD, де ми просто бачимо значне зростання, дійсно забезпечує нам набагато краще розміщення, кращу активацію , краще виконання в магазині тощо.
І це насправді те, про що ми говорили, це те, що ми бачили, переглядаючи Target і CVS, 7-Eleven у Нью-Йорку та Ralph's у Каліфорнії. Отже, є багато імпульсу. Якщо ви подивіться на сфери, над якими ми все ще працюємо та які потребують покриття, команда дуже тісно співпрацює з різними потенційними клієнтами, як-от штати Середньої Атлантики, Північна Каліфорнія, над якими ми працювали.
І також є кишені в центрі країни, а також деякі кишені в Техасі, над якими ми працюємо. Отже, але ми охоплюємо 75% великих столичних ринків. Ми можемо охопити значну частину нашого існуючого розподілу. Отже, насправді лише в процесі, працюючи з нашими роздрібними торговцями, ми навіть говорили про Walmart до того, як 50% зараз охоплено DSD.
Ми сподіваємося, що це зміниться насправді в першому кварталі 1 року, оскільки ми продовжуємо працювати з цими роздрібними партнерами та переглядаємо цих ключових клієнтів. Отже, ми вважаємо, що у нас чудові позиції, ми маємо чудові позиції та кращі позиції, ніж будь-коли, щодо роздрібної дистрибуції, і ми дуже раді, що ми бачимо, як ці дистриб’ютори постійно змінюють замовлення продуктів, співпрацюючи з нами.
У нас є чудові члени команди, члени команди продажів на місцях, які працюють над активацією цих дистриб’юторів. Отже, ми вважаємо, що ми знаходимося в справді чудовому становищі, оскільки ми виходимо з 2020 року та прямуємо до 2021 року.
Джефф Сіндерен
Добре, чудово. А потім питання, що складається з багатьох частин. Чи можете ви розповісти про те, як ішов процес перетворення Target на DSD? Можливо, який підйом ви відчуваєте останнім часом, коли переходите на DSD. Загалом, я думаю, ви сказали щось на кшталт 50%?
Крім того, я думаю, ви також згадали про перехід Walmart на DSD у першій половині наступного року. Можливо, ви можете трохи розповісти про це? А потім, просто цікаво, які ваші думки щодо каналу C-store і як розвивається бізнес зі Speedway?
Джон Філдлі
Добре, відмінно. Ціль, ми згадували, ми опублікували прес-релізи, ми працювали — працювали над перекриттям понад 1,200 магазинів. Існує цілий процес, який бере участь, щоб навіть дійти до цього моменту. Отже, це переконання, що ви охоплюєте всі магазини в межах даного DMA, переконання, що ви — номери їхніх постачальників мають бути завантажені, потрібно виконати багато бек-офісної роботи.
Не лише за Цельсієм, але й для роздрібних продавців. І як тільки це все буде завершено, тоді це потрібно повідомити нашим партнерам-дистриб’юторам, активувати в роздрібній торгівлі, ми надаємо підтримку з нашою командою продажів на місцях, а також забезпечуємо, щоб ці полиці були встановлені. Я працював над цим протягом останніх двох місяців, у вересні та жовтні, створюючи ці 1,200 магазинів Target. Як я вже згадував, у 2021 році є додаткові можливості Target.
Що стосується Walmart, то близько 50% Walmart наразі обслуговуються DSD через COVID-XNUMX і багато проблем, як ми знаємо, з цими роздрібними торговцями з великою кількістю бек-офісних ролей і обов’язків і [лікарями], які працюють вдома. , знадобилося трохи більше часу.
Отже, ми очікуємо, що Walmart об’єднається з ними, і ми продовжимо роботу, перейдемо до DSD, який є кращим методом, і ми очікуємо, що це станеться десь у першому кварталі, на початку 1 року. Що стосується зручності. Зручність, ми досягли 2021% ACV, випереджаючи зростання категорії. Очевидно, ми зацікавлені в тому, щоб вибрати сезон покупців.
Отож, справді, дзвінки для облікового запису на 2021 рік. Це було надзвичайно позитивно, як ми — там, де ми сидимо сьогодні та дивимося на 2021 рік, ми отримуємо багато хвилювання, як і минулого року на NAICS, як ми там представили. У нас там був стенд. Ми отримали велике хвилювання. Ми очікуємо багато перезавантажень у 2020 році, які були відкладені. Але ми очікуємо, що вони з’являться.
Ми очікуємо, що в період з березня по квітень 2021 року буде включено більше облікових записів у зручний канал. Протягом наступних кварталів у нас буде більше оголошень про розширення наявних облікових записів, а також про впровадження нового розповсюдження. у цьому каналі зручності.
Коли ви дивитесь на Speedway, це процес першого, справді першого етапу перезапуску. Початковий відгук був позитивним щодо — в асортименті 2,700 магазинів. Отже, початкові відгуки були позитивними. Ми продовжуватимемо стежити, але зараз у мене немає нічого, про що можна було б повідомити щодо Speedway, але, здається, справи йдуть добре.
Джефф Сіндерен
Гаразд, приємно чути. Дякую, що відповіли на мої запитання. Я вскочу назад у чергу.
Джон Філдлі
Чудово. Дякую, Джефф.
Едвін Негрон-Карбальо
Дякую.
Оператор
Наше наступне запитання походить від лінії Джеффрі Коена з Ладенбургом Тальманом. Будь ласка, перейдіть до свого запитання.
Джефрі Коен
Привіт, Джон, Едвін і Кемерон. Як ти?
Джон Філдлі
Чудово. Як справи сьогодні, Джеффе?
Джефрі Коен
Дуже добре, дякую. Просто добре. Отже, кілька випадкових запитань і ще одне макропитання. Отже, не могли б ви поговорити про стіки On-The-Go, зараз їх до шести SKU. Чи це вже стало істотною частиною загального бізнесу принаймні в Північній Америці?
Джон Філдлі
Так, стіки On-The-Go є чудовою пропозицією для нас, оскільки це розширює можливості використання. Отже, ми бачимо багато — ми бачимо великий імпульс, коли люди роблять його частиною своїх смузі-комбінацій, а також беруть його під час своїх подорожей чи подорожей.
Ми бачили багато пропозицій набагато більшої мобільності, і ми бачимо — ми очікуємо, що це стане важливою частиною нашого бізнесу. Очевидно, що RTD приносять основну частину наших доходів, але ми бачимо цю додаткову можливість у палицях On-The-Go, у Publix вони добре працюють.
Разом з ними ми щойно вийшли на Walmart. З Vitamin Shoppe ми дуже добре працювали протягом багатьох років у нашій лінійці, і HEB деякий час брав участь у цьому, а також Harris Teeter, тому ми справді відчуваємо велике захоплення, великий інтерес до них.
У нас є плани щодо нових смаків на 2021 рік, і оскільки це буде важливий бізнес — частина нашого бізнесу, це частина нашого бізнесу. І ми очікуємо, що це принесе дохід і валовий прибуток, оскільки ми продовжуємо масштабуватися, і команда також приділяє цьому пріоритет. Але наша основна увага — RTD.
Джефрі Коен
Зрозумів. Ви згадали пару нових смаків, ви сказали полуничний зефір і чорничний мороз. Чи можете ви сказати нам, який час для цього? І якщо це традиційна лінія чи теплова лінія, і де ми можемо очікувати, що вона з’явиться?
Джон Філдлі
Так, зараз він є на ринку скандинавських країн. Чудовий на смак полуничний зефір і заморозка. Чудовий смак заморозки з чорниці – це обмежене доповнення, яке ми щойно запустили наприкінці третього кварталу. Отже, на місцевому рівні тут, у США, ми не маємо такого терміну для прибуття. Але це в скандинавських країнах, якщо ви подорожуєте до Швеції, Фінляндії чи Норвегії, ви зможете знайти це.
Джефрі Коен
Гаразд, зрозуміло. А потім, не могли б ви поговорити про те, я знаю, що Func закрито. Не могли б ви трохи поговорити про канал Vitamin і чи бачите ви якісь збої в ситуації з GMC?
Джон Філдлі
Джеффе, ти можеш повторити запитання. Вибачте?
Джефрі Коен
Так, чи не могли б ви трохи розповісти про канал Vitamin, який стосується цього чи наступного кварталу?
Джон Філдлі
Так, я маю на увазі, що канал Вітаміни був каналом, особливо каналом харчових добавок у спортзалах. Ми почали спостерігати великі відкриття у Флориді. Ми почали спостерігати повторне відкриття ринків Техасу, а в Каліфорнії ми фактично проводимо тренування на вулиці. У нас є активація на відкритому повітрі, щоб підтримати цих місцевих партнерів.
Це дуже важливо для нашої суті. Ми тут, щоб підтримати фітнес-канал. Що стосується вітамінної спеціальності, я маю на увазі, що канал зазнав проблем. Ми говорили про те, що за квартал він знизився на 23%. Ми очікуємо, що воно повернеться. Ми вважаємо, що тенденції здоров’я та благополуччя залишаються. Ми не бачимо, що це зникне найближчим часом.
Зараз важливіше, ніж будь-коли, залишатися здоровим, у формі та активним. Отже, ми відчуваємо, що простір спортивного харчування продовжить розвиватися. Це чудовий спосіб для споживача — дізнайтеся про CELSIUS вперше на цьому каналі, і вони залучають споживача CELSIUS на все життя.
Джефрі Коен
Добре. І нарешті від мене. Якщо можна поговорити про ситуацію з банками. Наскільки я розумію, що у вас було чотири чи п’ять потужностей, обмежуючим фактором є потужність нинішніх потужностей чи обмежуючим фактором є сировина та наявність консервного виробництва?
Джон Філдлі
Так, ми говорили про банки. Наприкінці жовтня нас сповістили про наявність, оскільки ми йдемо в 2021 році. Є величезна банка, фактичний фізичний дефіцит банок у 2021 році. Очікується, що в 2021 році промисловість у Північній Америці відчуває дефіцит приблизно 30 мільярдів банок.
Отже, багато недоліків, і це дійсно пов’язано з потужністю виробництва фізичної банки, а не з наповненням банки. Коли ми говоримо про заправні станції, це п’ять заправних станцій або компаній, з якими ми співпрацюємо. У нас є можливості для виробництва банок, але ми, щоб наповнити банки готовою продукцією, завданням, яке постає перед нами в 2021 році, є фізичний корпус банки.
Отже, ось де велика нестача. На жаль, усі виробники, більші виробники банок, вичерпують потужності та відмовляються від брендів. Отже, як я зазначав раніше, у вступному слові дзвінка, у нас є плани на випадок непередбачених обставин. Бути глобальною компанією є для нас перевагою.
Ми одразу змогли розпочати закупівлю банок з Азії, а також з Європи, і негайно поставили наші команди на це завдання, щоб забезпечити банки, щоб підтримувати наше зростання та продовжувати випереджати категорію. Таким чином, ми матимемо достатню пропозицію на шляху до — як і до 2021 року. Але це проблема всієї галузі. Кожен матиме справу з цим, що також може стати можливістю для брендів, які мають банки.
Джефрі Коен
Зрозуміло, гаразд. Це робить це для мене. Дякуємо за відповіді на запитання.
Джон Філдлі
Чудово. Дякую, Джефф.
Оператор
Наше наступне запитання походить від Девіда Бейна з ROTH Capital. Будь ласка, перейдіть до свого запитання.
Девід Бейн
Щиро дякую. А також я вітаю з результатами та дякую за всі пункти даних, які ви багато охопили. Отже, я обмежусь двома. Просто враховуючи готівку на балансі, генерацію грошових потоків, я маю на увазі, чи змінює це ваш погляд на потенційну активність M&A чи розширення бренду?
Я маю на увазі, дивлячись на середній SKU для вашого лідера галузі, ви починаєте додавати дощ, паливо для тіла в рай, Dragon Tea будь-що, воно має бути в три, чотири, п’ять разів ваше в тих самих місцях. Отже, це потенційна можливість наступного року, чи я думаю про це правильно?
Джон Філдлі
Дякую, Дейве, за запитання. Для нас є маса можливостей. Немає питань про це. Ключ — провідний Цельсій — це цілеспрямоване виконання. Ми закінчили квартал із 52 мільйонами доларів США готівкою, з яких приблизно 42 мільйони доларів США, якщо ви погасите 10 мільйонів доларів, виплачуючи цей борг, і ми не боргуємо. Отже, це виплачено.
Отже, грошей у нас достатньо. Ми генеруємо позитивний грошовий потік. Ми будемо інвестувати в запаси, щоб підтримувати зростання. Отже, у нас є ринок коштів для інвестицій в запаси. У нас також є кілька цільових інвестицій із позитивною рентабельністю інвестицій, які ми реалізовуватимемо до 2021 року з більш прохолодними розміщеннями.
Якщо ви перебуваєте в Каліфорнії, я знаю, що Дейв, ви там, якщо ви зупинитеся в Ralph's, ми отримаємо чудове розміщення з деякими справді хорошими кулерськими активами, а рентабельність інвестицій надзвичайно позитивна. Отже, ми намагатимемося інвестувати в цю сферу до 2021 року. Можливості з’являються щодня.
Ми готові їх оцінити, і якщо ми знайдемо можливість, яка принесе користь нашим акціонерам, збільшить дохід і валовий прибуток, ми розглянемо її, але зараз наша стратегія полягає в тому, щоб продовжувати зосереджуватися, сприяти прибутковому зростанню та рухати Цельсій перетворився на головного гравця в енергетичній категорії та отримав частку.
Девід Бейн
фантастично. Гаразд, і тоді я хотів би допомогти нам розділити зростання доходу в Північній Америці за 3 квартал на такі сегменти, як продажі в одному магазині, органічне зростання, зростання SKU, зростання дверей або будь-яким іншим способом, який ми можемо подивіться, якими були основні стовпи зростання в третьому кварталі?
Джон Філдлі
Я маю на увазі, якщо ви подивіться на зростання в Північній Америці, як ми заявили під час телефонної розмови, я маю на увазі, що з початку року ми маємо 57% зростання. Едвін говорив про багато нових розповсюджень. Ми говорили про збільшення кількості магазинів, яке ми побачили. Отже, 2020 рік, як ми всі знаємо, цікавий.
Отже, споживач змінює свої моделі купівлі, і тепер вони повертаються. Відбувається багато динаміки. Тому я не дуже хочу нічого стверджувати. Ми не надали вказівок. За компанією є імпульс. Я вже казав, що станом на кінець жовтня кількість внутрішніх замовлень у Північній Америці зросла на 50%.
Отже, це свідчить про певний прихований імпульс. Але зараз я не збираюся давати жодних вказівок.
Девід Бейн
Без проблем, просто вперед.
Едвін Негрон-Карбальо
Ви збираєтеся продовжити?
Джон Філдлі
Ні, я маю на увазі базові дані, дані SPINS, дані сканування, як я вже казав, 60% зростання, і це були останні дані Nielsen. У зручному каналі ми маємо темпи зростання на 43%. Ми також отримали новий розподіл. Отже, я вважаю, що органічно ми бачили і публічно заявили про 30% зростання продажів у тому ж магазині, а інше зростання походить від нового розподілу.
Девід Бейн
Зрозуміло, гаразд. Дуже дякую. Чудовий квартал.
Джон Філдлі
Дякую, Девід.
Оператор
[Інструкції для оператора] Наше наступне запитання походить від Ентоні Вендетті з Maxim Group. Будь ласка, перейдіть до свого запитання.
Ентоні Вендетті
Спасибі. Доброго ранку, Едвін. Доброго ранку Джон. Як справи?
Едвін Негрон-Карбальо
Доброго ранку.
Джон Філдлі
Доброго ранку. Чудово.
Ентоні Вендетті
Отже, просто тому, що в галузі багато говорять про дефіцит консервних банок, і не просто очевидно, з чим ви маєте справу, але це просто — це, очевидно, велика проблема, і це чудово, що ви можете отримати це ззовні. Ви сказали, що це трохи вплине на маржу.
Якщо це може почати впливати на маржу прямо зараз, чи потрібно вам починати закупівлі з Європи та Азії зараз, чи це питання 21 року?
Джон Філдлі
Так, це загальногалузева проблема. Ми очікуємо, що джерела будуть доступні в четвертому кварталі. Отже, це почнеться в 4 кварталі.
Ентоні Вендетті
Добре. Але з точки зору можливості отримати потрібну вам банку, виходячи з того факту, що ви, здається, випереджаєте цю криву, ви не бачите, що це проблема з точки зору можливості відповідати вашому прогнозу для попиту, правильно?
Джон Філдлі
Це правильно. У нас вже є замовлення на закупівлю. Ми вже далеко просунулися в процесі закупівлі замовлення на обробку, щоб мати достатню кількість банок до 2021 року.
Ентоні Вендетті
Добре, чудово. І тоді, як ми — ви згадали Amazon третім після Monster і Red Bull. Просто з точки зору валової прибутковості компанії, чи є це трохи нижчою прибутковістю, коли ви переходите на Amazon і просто нагадаєте мені, Джону чи Едвіну, який відсоток доходу надходить від електронної комерції чи Amazon на ця точка?
Джон Філдлі
Просто, Ентоні, це приблизно 22% нашого доходу за третій квартал, Північна Америка. Отже, якщо ви дивитеся на сегмент там. Що стосується валового прибутку, ми не розкриваємо конкретні дані, але в цілому маржа була дуже хорошою за квартал. І, як ми вже говорили, у зв’язку з імпортом консервних банок, у 40 році ми очікуємо на низькі 2021 відсотків.
Ентоні Вендетті
Добре, чудово. І в мережі DSD Anheuser-Busch, Big Geyser, це великі, але у вас є угоди DSD з PepsiCo, Keurig Dr. Pepper, MillerCoors Network. Чи є інші та як ваша мережа DSD, на вашу думку, може охопити 75% ваших великих міських районів?
Чи є інші партнери DSD, яким, на вашу думку, потрібно збільшити це проникнення або в якийсь момент, можливо, 75%, 80% - це приблизно те, що ви можете досягти з точки зору покриття DSD?
Джон Філдлі
Чудове запитання. І пам’ятайте, що Pepsi та Anheuser-Busch, Keurig Dr. Pepper мали справу з незалежними. Отже, вони не належать корпорації. Отже, це незалежність. Основна частина нашої дистрибуції здійснюється незалежними оптовиками Anheuser-Busch. Багато брендів не можуть досягти навіть 75% покриття великих міст.
Отже, це велике досягнення, де ми сьогодні знаходимося. Але ми шукаємо повне покриття, і ми продовжуватимемо це досягати. Ми будемо — ми розмовляємо з багатьма додатковими дистриб’юторами, щоб допомогти заповнити деяких із цих хлопців [ph] переважно в Середній Атлантиці, Північному Тао, Техасі, деяких частинах Техасу, а також є певні регіони в середині країни, для якої ми шукаємо додаткове покриття.
Але я вважаю, що ми зараз у дуже гарному становищі, оскільки охоплено 75% великих міст. Можливість активації цих розповсюджувачів. Ми щойно підібрали тисячі нових потенційних торгових представників, які можуть допомогти створити бренд Celsius. І ми прагнемо до широкомасштабного партнерства з ними у 2021 році. І ми ніколи не були в кращому становищі, щоб отримати можливість, яку ми мали.
Ентоні Вендетті
Добре, чудово. І нарешті, кілька років тому ви випустили лінію HEAT, яка була — це інше пакування, інший продукт, більше кофеїну, ніж ваша стандартна лінія CELSIUS. Чи є якісь інші лінії, які ви плануєте запустити в 21 році, чи це буде просто розширення того, що у вас є в додаткових смаках?
Джон Філдлі
Так. У нас чудова міжфункціональна команда інновацій. У нас є багато інноваційних планів на 2021 рік і далі. Кілька чудових розширень асортименту, інноваційні смаки, які виходять на ринок, і одна можливість, яку ми мали, про яку ми говорили з придбанням Func Food, полягає в тому, щоб використовувати цей швидкий портфель брендів. Отже, ми шукаємо партнерства з ними.
У першому кварталі ми співпрацювали з портфоліо закусок Fast Protein у Північній Америці, почали тестувати їх і поступилися. Але в цій категорії є багато можливостей. Ми дійсно бачимо величезні можливості в категорії RTD, і саме на цьому ми зосереджені. Але з наближенням до 1 року та надалі чекайте чудових смакових інновацій, деяких розширень асортименту.
Ентоні Вендетті
добре. Чудовий квартал, хлопці, дякую. Я ціную це.
Едвін Негрон-Карбальо
Дякую.
Джон Філдлі
Відмінно. Дякую.
Оператор
Більше питань у черзі немає. Я хотів би передзвонити Джону Філдлі для заключного слова.
Джон Філдлі
Дякую, Дуг. Всім дякую. Від імені компанії я хотів би привітати всіх за їх постійний інтерес і підтримку. Наші результати показують, що продукти набирають значних обертів.
Ми використовуємо сучасні глобальні тенденції здоров’я та благополуччя та зміни, які відбуваються в трансформації сучасної категорії енергетичних напоїв. Наша активна позиція щодо здорового способу життя — це глобальна позиція з масовою привабливістю. Ми спираємося на наше ядро, використовуємо можливості та впроваджуємо найкращі практики. У нас є виграшна портфельна стратегія та команда, а також ринок, який швидко зростає, який потрібний споживачам.
Наша місія полягає в тому, щоб отримати Celsius для більшої кількості споживачів з прибутком. Я дуже пишаюся нашою відданою командою, оскільки без них наші величезні досягнення та значні можливості, які ми бачимо попереду, були б неможливими. Крім того, я дякую нашим інвесторам за їх постійну підтримку та довіру до нашої команди.
І я дякую всім за ваш інтерес до Celsius. Будьте в безпеці, будьте здорові та гарного дня.
Оператор
Спасибі пане. І на цьому телефонна конференція на сьогодні завершується. Ми дякуємо вам усім за участь і просимо відключити ваші лінії. Ще раз дякую. Гарного дня.
