Путін заборонив російським компаніям брати участь в іноземних біржах
Російський бізнес планує розрахуватися з іноземними інвесторами, щоб уникнути банкрутства
Потрапили під санкції чи ні, але російські мільярдери стикаються з новими перешкодами після того, як президент Володимир Путін завершив епоху іноземних дій.
16 квітня Путін підписав правові поправки, які вимагають від російських компаній вилучати свої іноземні акції, зупинивши процес, який прискорився після анексії Криму в 2014 році, повідомляє Bloomberg.
Це може змусити таких магнатів, як найбагатша людина Росії Володимир Потанін, а також мільярдери з металургії Володимир Лісін та Олексій Мордашов, змінити структуру власності компаній, якими вони володіють – частково – через акції за кордоном, які виплачують дивіденди за кордоном. валюта.
«Більшість компаній – та їхніх основних акціонерів – які зареєстровані або мають депозитарні розписки за кордоном, отримали значну користь від фінансових свобод та економічних зв’язків із Заходом», – сказав Антон Затолокін, керівник дослідження Discovery Broker. «Знищуючи те, що будували 30 років, вони зазнають прямого і непрямого удару».
Мало що в кінці 1990-х і 2000-х показало зростання економічного впливу Росії та глобальну фінансову інтеграцію краще, ніж найбільші компанії країни, такі як Норильський нікель і Лукойл, які зареєстрували програми депозитарних розписок у Нью-Йорку, Лондоні та Франкфурті.
Згідно з даними, зібраними Bloomberg, у 17 році російські первинні розміщення акцій за кордоном досягли піку в 2007 мільярдів доларів і в останні роки зменшилися. Такі оголошення зібрали всього лише 6 мільярдів доларів з моменту анексії Криму Росією в 2014 році, коли міжнародні санкції показали, наскільки вразливі компанії на зовнішніх ринках, коли геополітика погіршується.
Деякі магнати скористалися падінням курсу акцій своїх компаній, щоб збільшити свої позиції. За підрахунками Bloomberg, голова Лукойлу Вагіт Алекперов протягом багатьох років регулярно купував депозитарні розписки з ринку.
Після вторгнення в Україну 24 лютого торгівля депозитарними розписками російських компаній була заморожена на іноземних біржах. Міжнародні санкції, які послідували, були спрямовані проти магнатів, банків і навіть валютних резервів країни, водночас знецінивши акції компаній, що перебувають на біржі країни, до центів і копійок за лічені дні.
Згідно з підписаними Путіним поправками, торгівля депозитарними розписками на іноземних біржах має припинитися через 10 днів після опублікування векселя. У той же час закони допускають особливі винятки, якщо компанії запитують дозвіл на продовження торгівлі.
Поки цього ніхто не зробив, і ще до того, як законопроект набув чинності, JPMorgan & Chase почала дозволяти власникам депозитарних розписок у російських компаніях їх анулювати, повідомляє Reuters з посиланням на свої джерела. Компанія Citigroup Inc. відкрила рахунок для анулювання депозитарних розписок En+ Group, одним з найбільших акціонерів якої є мільярдер Олег Дерипаска, згідно з документацією компанії.
«Були порушені права акціонерів, які вірять в Росію і багато років інвестували в російський ринок і які не можуть безпосередньо володіти російськими акціями», – сказав цього місяця в інтерв’ю «Коммерсанту» сталевий магнат Лісін, коментуючи закон. «Вони не мають жодного відношення до політики, і є ризик, що їхні права власності просто будуть втрачені».
Бізнес планує, як не провалитися
Лобійна група великого російського бізнесу оприлюднила план захисту виплат за облігаціями, щоб запобігти дефолту компаній, оскільки деякі з найбільших корпорацій країни намагаються розплатитися іноземним інвесторам.
Компанії, включаючи металургійну компанію «Северсталь» і Російські залізниці, пропустили купони по зовнішньому боргу після того, як міжнародні банки затримали обробку грошей через побоювання порушити міжнародні санкції через вторгнення Росії в Україну.
Щоб уникнути хвилі перехресного дефолту та заморожування іноземних активів, Спілка промисловців і підприємців запропонувала ввести роль платіжного агента та реєстру облігацій. Роботи будуть передані Національному розрахунковому депозитарію в Москві шляхом голосування власників облігацій, йдеться у листах профспілки до голови Банку Росії Ельвіри Набіуліної та прем’єр-міністра Михайла Мішустіна.
Метою було б уникнути ситуації, коли іноземні кредитори можуть оголосити дефолт у разі затримки їх платежів, і вимагати заморожування активів за кордоном проти компанії. Існує ризик, що «набагато перевищує суму боргу, не кажучи вже про купони та виплати відсотків за нею», – повідомили в профспілці.
Люди без громадянства РФ також можуть отримувати виплати за облігації на спеціальних рахунках в іноземній валюті в російських банках разом з правом продавати цінні папери Міністерству фінансів або його агенту, припускає профспілка в листі, ознайомленому з Bloomberg і вперше повідомленому газетою. «Комерсант».
Чи будуть прийняті пропозиції, невідомо. Представники уряду та Банку Росії заявили, що листи отримані та будуть розглянуті.
«Всі компанії хочуть платити місцевим інвесторам, питання в тому, що робити з іноземцями», – сказав Дмитро Дорофєєв, портфельний менеджер керуючої компанії «Альфа-Капітал» у Москві, під управлінням якої знаходиться близько 4 мільярдів доларів. «Багато експортерів стикаються з ризиком перехресного дефолту та заморожування активів».
Щодо зміни умов боргу шляхом голосування за власників облігацій, «кожний випадок буде унікальним», оскільки кожна облігація має різний поріг, сказав він.
«Для багатьох кредитів частка російських власників становить понад 50%», – сказав Дорофєєв. «Є багато компаній, які зможуть внести зміни та зробити все легально».
Зустріч Путіна з бізнесом
Як повідомляють джерела Bloomberg, у середу президент Путін зустрінеться з керівниками та власниками великого бізнесу.
Порядок денний засідання не оголошено.
Речник Кремля Дмитро Пєсков заявив, що Путін продовжить зустрічі з представниками різних галузей промисловості. У понеділок Путін заявив високопоставленим чиновникам, що «економічний бліцкриг» Заходу не працює, а санкції провалилися.
Путін скликав нараду високопоставлених російських бізнесменів 24 лютого, у день початку вторгнення в Україну. Пізніше Європейський Союз назвав цю телевізійну зустріч виправданням для санкцій проти кількох осіб, оскільки вона показала, що вони є членами «ближнього кола олігархів», наближених до президента.
Фото: металургійна компанія «Северсталь».
