Cơ quan Bảo hiểm và Lương hưu Nghề nghiệp Châu Âu (EIOPA) đã phát hành Bảng điều khiển rủi ro mới nhất, cung cấp những hiểu biết sâu sắc về tình trạng của các quỹ hưu trí nghề nghiệp của Châu Âu, có tên chính thức là Tổ chức cung cấp dịch vụ hưu trí nghề nghiệp (IORP). Những phát hiện này cho thấy bối cảnh rủi ro tổng thể ổn định; tuy nhiên, những lo ngại đáng kể về rủi ro thị trường vẫn tồn tại trong bối cảnh biến động liên tục và tình trạng dễ bị tổn thương trên thị trường bất động sản.
Báo cáo tiết lộ rằng mức độ rủi ro của IORP đối với thị trường và rủi ro hoàn trả tài sản vẫn ở mức cao do biến động thị trường dai dẳng. Bối cảnh kinh tế vĩ mô đang bộc lộ những rủi ro ở mức độ trung bình, với mức tăng trưởng GDP dự kiến trên các khu vực địa lý chính cho thấy một số xu hướng tích cực nhưng vẫn chưa đạt mức trung bình trong lịch sử. Triển vọng ôn hòa này phản ánh sự phức tạp và bất ổn mà các nền kinh tế châu Âu phải đối mặt khi họ định hướng các con đường phục hồi.
Trong khi đó, rủi ro tín dụng ổn định ở mức trung bình; tuy nhiên, đã có sự gia tăng trong chênh lệch hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) đối với trái phiếu doanh nghiệp được ghi nhận vào cuối tháng 2024 năm XNUMX. Ngược lại, chênh lệch trái phiếu chính phủ phần lớn vẫn nhất quán, cho thấy môi trường rủi ro khác biệt giữa vay doanh nghiệp và vay chính phủ.
Mức độ biến động cao đã được quan sát thấy ở cả thị trường thu nhập cố định và thị trường vốn cổ phần, vì báo cáo nêu bật sự sụt giảm đáng chú ý về giá bất động sản trên khắp Khu vực đồng Euro. Sự suy giảm này chủ yếu là do những thách thức trong lĩnh vực bất động sản thương mại, vốn vẫn là một lĩnh vực quan trọng đối với các quỹ hưu trí phụ thuộc vào hiệu suất tài sản ổn định. Tuy nhiên, có một điều may mắn; Dữ liệu hàng năm gần đây cho thấy hiệu suất danh mục đầu tư của IORP phục hồi trong năm 2023, chủ yếu nhờ lợi nhuận thị trường tích cực.
Rủi ro dự trữ và tài trợ cho các lợi ích xác định IORP được đánh giá là không thay đổi ở mức trung bình. Sức mạnh tài chính của các quỹ này tiếp tục được hỗ trợ bởi lãi suất tăng kể từ quý 2024 năm XNUMX. Ngoài ra, rủi ro tập trung đã giảm so với quý trước, phản ánh danh mục đầu tư đa dạng hơn giữa các IORP. Đáng chú ý, mức độ tiếp xúc trung bình của IORP với các ngân hàng và hoạt động tài chính phi ngân hàng đã tăng nhẹ.
Hơn nữa, tất cả các loại rủi ro khác hiện được đánh giá ở mức trung bình, nhưng mối lo ngại ngày càng tăng liên quan đến rủi ro số hóa và mạng. Báo cáo cho thấy những rủi ro này có thể gia tăng trong 12 tháng tới, nhấn mạnh sự cần thiết của IORP để tăng cường các biện pháp an ninh mạng khi họ thích ứng với bối cảnh kỹ thuật số ngày càng phát triển.
Bảng thông tin Rủi ro của EIOPA cung cấp cái nhìn tổng quan toàn diện về các lỗ hổng trong lĩnh vực IORP của Khu vực Kinh tế Châu Âu (EEA), dựa trên báo cáo quy định từ 625 IORP. Nó bao gồm cả chương trình đóng góp xác định (DC) và phúc lợi xác định (DB), mang đến cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và rủi ro mà các kế hoạch lương hưu này phải đối mặt.
As Châu Âu vật lộn với áp lực kép của việc phục hồi kinh tế và biến động của thị trường, những hiểu biết sâu sắc của EIOPA đóng vai trò như một lời nhắc nhở kịp thời về sự phức tạp ảnh hưởng đến việc cung cấp dịch vụ hưu trí nghề nghiệp. Trong khi đánh giá rủi ro hiện tại hướng tới sự ổn định, những rủi ro được xác định nêu bật sự cần thiết phải cảnh giác và quản lý chủ động trong khu vực IORP để bảo vệ khoản tiết kiệm hưu trí của hàng triệu người trên khắp thế giới. Châu Âu.
