París, 24 d'octubre de 2023: En la seva 2024 Perspectives del mercat de divises estrenat aquesta setmana, iBanFirst, proveïdor global líder de divises i pagaments internacionals per a empreses, present a 10 països europeus, ofereix a les pimes, especialment a les que fan pagaments internacionals, una visió general de les tendències clau per al proper any. L'objectiu és ajudar les pimes a configurar la seva estratègia de gestió del risc de divises per al 2024. En aquests moments de baix creixement i amenaces als marges, optimitzar els pagaments internacionals ja no és una opció per a elles.
- La volatilitat del mercat de divises, que va disminuir durant el primer semestre del 2023, a causa de les polítiques monetàries sincronitzades, està preparada per tornar el 2024, exposant les pimes a un augment dels costos i a la incertesa empresarial.
- L'euro encara és massa car enfront del dòlar; el valor raonable de la moneda única s'acosta al voltant de l'1.03-1.05. Per a les pimes que fan comerç internacional, això significa costos d'importació més elevats o exportacions menys competitives. Poden protegir-se mitjançant serveis de gestió de riscos o poden considerar l'expansió del negoci a mercats més estables.
- Els esdeveniments clau que s'espera que influiran en els mercats de divises europeus el 2024 inclouen una nova crisi energètica, el retorn de l'estagflació i un alt risc de recessió.
Com afectarà la volatilitat del mercat de divises a les pimes el 2024?
L'any 2024, a mesura que es preveu que torni la volatilitat de la moneda, fins i tot una petita fluctuació dels tipus de canvi pot tenir un impacte en els marges de beneficis de les empreses comercials, afectant la seva competitivitat als mercats internacionals. Per tant, és vital que les empreses d'importació i exportació entenguin, s'anticilin i protegeixen contra les fluctuacions de la moneda, ja que poden influir substancialment en el seu rendiment financer durant aquests temps econòmics difícils.
"S'espera que els mercats de divises tornin a condicions volàtils el 2024. Això es deu a diversos factors, com ara el conflicte a Ucraïna, una possible crisi important a l'Orient Mitjà i la incertesa sobre la inflació. És important esmentar que les fluctuacions de la moneda no són un problema limitat a les grans corporacions multinacionals; poden afectar empreses de totes les mides, inclòs PIME implicats en el comerç transfronterer. A la llum d'això, els empresaris, els consellers delegats i els directors financers haurien de vigilar els factors que influeixen en el mercat. En joc: evitar la pèrdua de marges vitals en aquests temps d'alta inflació", diu Pierre-Antoine Dusoulier, CEO i fundador d'iBanFirst.
Per a les pimes que fan comerç internacional, la volatilitat del mercat de divises pot plantejar una sèrie de reptes, com ara:
● Augment de costos: La volatilitat del mercat de divises pot dificultar que les empreses importadores i exportadores puguin predir els seus costos.
● Ingressos reduïts: Els ingressos de les empreses importadores i exportadores podrien registrar una disminució, la qual cosa comportaria una pèrdua de quota de mercat i una reducció dels beneficis.
● Increment de la incertesa: Això pot dificultar que les empreses prenguin decisions d'inversió i planifiquen el futur.
● Danys a la reputació: La volatilitat del mercat de divises pot dificultar que les empreses compleixin les seves obligacions contractuals i, per tant, vegin danyada la seva reputació.
Tanmateix, les empreses que fan importació i exportació poden prendre una sèrie de mesures per mitigar els reptes de la volatilitat del mercat de divises, com ara:
● Supervisar els mercats de divises periòdicament per estar informat de les últimes tendències. Això ajudarà les pimes a identificar els riscos potencials i a prendre mesures per mitigar-los.
● Desenvolupar un pla de gestió del risc de canvi per identificar i mitigar els riscos de fluctuacions de divises. El pla ha d'incloure una estratègia de cobertura i altres eines de gestió de riscos.
● Feu servir un especialista en gestió de divises per ajudar-los a desenvolupar i implementar un pla de gestió del risc de canvi.
Previsió del parell EUR/USD per al 2024
Basant-se en els fonaments econòmics, els analistes d'iBanFirst aprecien que l'euro encara és massa car enfront del dòlar i que el valor raonable s'acosta al voltant de l'1.03-1.05. Contràriament al consens del mercat, els analistes d'iBanFirst dubten que el dòlar nord-americà es deprecii significativament el 2024. L'economia nord-americana va bé i, encara que és probable que es desaccelirà el 2024, no hi ha cap recessió a la vista.
Tot i que molts analistes prediuen una retallada de tipus per part de la Fed durant el primer trimestre de l'any, preveuen que la pausa de la política monetària durarà més del que s'espera actualment, mantenint els tipus d'interès reals a nivells atractius als EUA. A més, és probable que l'empitjorament de les condicions econòmiques mundials reforci la fortalesa del dòlar, ja que es considera una moneda de refugi en temps d'incertesa.
Previsió del parell EUR/JPY per al 2024
El consens de Reuters espera que la política monetària japonesa es mantingui sense canvis almenys fins al juliol del 2024. En teoria, això hauria de provocar una depreciació prolongada del ien. Però segons Els analistes d'iBanFirst, el Banc del Japó podria augmentar el seu tipus de política a finals de 2023. Això seria un augment marginal, probablement 10 punts bàsics. Però n'hi hauria prou amb elevar la taxa política a un territori positiu, un canvi fonamental per al Japó. És probable que els inversors tornin a prendre posicions llargues al JPY, la qual cosa farà que la parella EUR/JPY caigui.
Esdeveniments clau que influiran en els mercats de divises europeus el 2024
A mesura que ens acostem a finals del 2023 i mirem cap al 2024, malgrat les incerteses que persisteixen en l'economia mundial, encara hi ha diversos indicadors que poden proporcionar senyals sobre l'evolució del mercat de divises l'any vinent.
- Una nova crisi energètica sobretot si la situació geopolítica a l'Orient Mitjà es deteriora encara més. De moment, la magnitud de la crisi no és tan greu com la de l'any passat.
- El retorn de l'estagflació a Europe ja que les dades recents revelen un creixement econòmic feble i unes taxes d'inflació superiors al previst a Alemanya i França. La situació al Regne Unit també sembla preocupant.
- El risc de recessió elevat a la zona euro és determinat pel repunt econòmic endarrerit post-Covid, la crisi energètica duradora i la política monetària massa restrictiva.
L'informe complet està disponible aquí: https://shorturl.at/chR19.
Sobre iBanFirst
Fundat el 2016, iBanFirst ofereix una experiència de pagament transfronterer de nova generació que combina una plataforma potent i el suport d'experts en divises. Amb més de 350 empleats a 10 països europeus, processant un volum de transaccions per valor de més de 1.4 milions d'euros cada mes i catalogat pel Financial Times com una de les empreses de més ràpid creixement d'Europa, iBanFirst es va convertir en menys de 10 anys en un soci de confiança per a Pimes transfrontereres.
iBanFirst compta amb el suport financer del banc públic d'inversió francès (bpiFrance), líders europeus de capital risc (Elaia, Xavier Niel) i el fons d'inversió nord-americà Marlin Equity Partners (més de 8 milions de dòlars de capital gestionat). Regulada pel Banc Nacional de Bèlgica com a entitat de pagament, iBanFirst està autoritzada per operar a tota la Unió Europea. Membre de la xarxa SWIFT i certificat SEPA, iBanFirst té acreditacions AISP i PISP sota PSD2.
