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Domingo, septiembre 25, 2022

El CEO de Neogen Corporation (NEOG), John Adent, sobre los resultados del primer trimestre de 1: transcripción de la llamada de ganancias

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Corporación Neogen (NASDAQ:NEOG) Conferencia telefónica sobre ganancias del primer trimestre de 1 2021 de septiembre de 22 2020:11 a. m., hora del este

Participantes de la empresa

John Adent - Director ejecutivo y presidente

Steve Quinlan - Director financiero

Participantes de la llamada de conferencia

David Westenberg – Valores Guggenheim

John Kreger-William Blair

Mark Connelly – Stephens, Inc.

Jon Braatz-Kansas City Capital

Operador

Buen día, y bienvenido a la conferencia telefónica sobre los resultados de ganancias del primer trimestre del año fiscal 2021 de NEOGEN. [Instrucciones para el operador] Tenga en cuenta que este evento se está grabando.

Ahora me gustaría pasar la conferencia a John Adent, presidente y director ejecutivo. Por favor adelante.

Juan Adent

Gracias, Matt. Buenos días y bienvenidos a nuestra conferencia telefónica trimestral regular para inversores y analistas. Hoy, informaremos sobre el primer trimestre de nuestro año fiscal 2021 que finalizó el 31 de agosto.

Como de costumbre, algunas de las declaraciones hechas aquí hoy podrían denominarse declaraciones prospectivas. Estas declaraciones, por supuesto, están sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres. Los resultados reales pueden diferir de los que discutimos hoy. Los riesgos asociados con nuestro negocio están cubiertos en parte en el Formulario 10-K de la compañía presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Además de aquellos de ustedes que se unen a nosotros por conferencia telefónica en vivo, también doy la bienvenida a aquellos de ustedes que se unen a nosotros a través de Internet. Después de nuestros comentarios preparados esta mañana, recibiremos preguntas de los participantes que se han unido a esta conferencia en vivo. Esta mañana me acompañó en una distancia social apropiada Steve Quinlan, nuestro director financiero, quien brindará detalles financieros sobre nuestros resultados para el trimestre.

Nos complace informar mayores ingresos e ingresos netos en comparación con el primer trimestre del año anterior en un entorno operativo muy difícil. Mientras desarrollamos y comercializamos productos y servicios para ayudar a proteger y mejorar el suministro mundial de alimentos, continuamos tomando medidas extraordinarias para proteger nuestro negocio y empleados. Nos mantenemos alerta con nuestras medidas de seguridad de COVID-19, pero seguimos viendo casos en todo el mundo que afectan nuestro negocio. A través de él, todos nuestros empleados han hecho un excelente trabajo de adaptación a estos desafíos constantes para entregar estos excelentes resultados para el trimestre. Trabajaron muy duro y estoy muy orgulloso de ellos.

Pero esto está lejos de terminar. Y no es momento de aflojar. Continuaremos implementando las medidas de seguridad que hemos implementado desde el comienzo de la pandemia y perfeccionaremos y desarrollaremos nuevas mejores prácticas. Constantemente agregamos a nuestra lista de proveedores alternativos de materias primas esenciales y buscamos aún más eficiencias con nuestras instalaciones de producción. Todos están sintiendo los efectos del COVID-19. Hemos tenido numerosos clientes que han quebrado, mientras que otros han reducido drásticamente el personal y la producción. La adaptabilidad es vital ahora que las demandas de los clientes y los suministros de materias primas se ven afectados a diario. Las industrias alimentaria y ganadera siguen viéndose afectadas negativamente por la interrupción de la cadena de suministro que comenzó hace meses.

Déjame dar un ejemplo. La Asociación Nacional de Restaurantes realizó recientemente una encuesta entre sus miembros después de seis meses de la pandemia y descubrió que uno de cada seis restaurantes en los EE. UU. estuvo cerrado por un período prolongado o cerrado permanentemente. Eso significa que más de 100,000 240 restaurantes solo en los EE. UU. cerrarán al menos temporalmente con una estimación asociada de que la industria de restaurantes nacionales perderá $ 2020 mil millones en ventas para fines de 100,000. Solo piense en esos 240 XNUMX restaurantes cerrados y los $ XNUMX mil millones en pérdidas. ventas y sus efectos en nuestra cadena alimentaria pre pandemia. Luego agregue los innumerables servicios de alimentos, catering y negocios similares que han sido devastados por la pandemia y el cambio de restaurante a los clientes que comen un porcentaje mucho mayor de sus comidas en casa. La recuperación económica a los niveles anteriores a la pandemia llevará muchos meses, si no años.

El futuro inmediato se nubla aún más a medida que el hemisferio norte comienza a entrar en su temporada de gripe. A medida que enfrentamos estos desafíos, continuaremos desarrollando planes de contingencia en todos nuestros negocios para prepararnos para lo que pueda venir y, aunque el futuro no está claro debido a la COVID-19, lo que está claro es el futuro de NEOGEN. Encontraremos oportunidades de crecimiento y desarrollo en todos nuestros mercados. Más adelante, abordaremos algunas de esas oportunidades que han surgido para NEOGEN debido a la pandemia, así como algunos de los desarrollos muy alentadores de grupos de I+D globales. Pero antes de hacerlo, le pasaré la palabra a Steve para que haga los números por ti.

steve quinlan

Bueno, gracias, John, y bienvenidos a todos los que escuchen esta mañana. Antes de hablar sobre los números, me gustaría hacerme eco de los comentarios de John sobre lo orgullosos que estamos de nuestro equipo global por la seriedad con la que se toman las responsabilidades de mantener seguros a sus compañeros de trabajo durante esta pandemia y por los resultados que han obtenido. sido capaz de producir en este entorno operativo tan difícil. Hoy emitimos un comunicado de prensa anunciando los resultados de nuestro primer trimestre, que finalizó el 31 de agosto. Los ingresos del trimestre fueron de $109.3 millones, en comparación con los $101.4 millones del mismo trimestre del año anterior. La utilidad neta para el trimestre fue de $15.9 millones, o $0.30 por acción, en comparación con $14.7 millones o $0.28 por acción hace un año.

En los próximos minutos, les daré algo de color alrededor de los números. Y comenzaré hablando sobre los impactos monetarios en el negocio en el primer trimestre, que fueron mixtos. La libra y el euro subieron cada uno un 3 % frente al dólar en comparación con el primer trimestre del año fiscal 2020, lo que proporcionó un poco de viento a favor para nuestros resultados europeos. El real brasileño y el peso mexicano, por otro lado, fueron 27% y 14% más bajos en promedio que en el primer trimestre del año pasado. Los ingresos habrían sido $2.1 millones más altos para el primer trimestre en un entorno de moneda neutral. Casi todo ese impacto se sintió en el segmento de seguridad alimentaria, ya que la mayoría de nuestros negocios internacionales informan a través de este segmento.

Los ingresos del segmento de seguridad alimentaria fueron de $54.2 millones en el primer trimestre del año fiscal 2021, un aumento del 6 % en comparación con los $51 millones incluso en el primer trimestre del año pasado. Las ganancias de ingresos en el segmento fueron impulsadas por un aumento de $ 2.4 millones en nuestro fabricante de limpiadores y desinfectantes con sede en Inglaterra en las ventas de productos desinfectantes para manos al Servicio Nacional de Salud del Reino Unido y un aumento de $ 1.2 millones en las ventas en China con ganancias en toda la cartera de productos y particularmente en limpiadores y desinfectantes para combatir la peste porcina africana y el COVID-19. En nuestras operaciones brasileñas, las ventas del primer trimestre de 2021 aumentaron un 38 % en moneda local e incluyeron una gran venta no recurrente de insecticidas a una organización de salud del gobierno en Nicaragua.

Además, las ventas fueron sólidas en toda nuestra cartera de productos, incluido un aumento del 16 % en productos lácteos. droga kits de prueba de residuos, penetración continua en el mercado de kits de prueba de aflatoxinas y crecimiento en rodenticidas y servicios genómicos. Sin embargo, la conversión negativa de moneda resultante de la devaluación real redujo el crecimiento reportado de Brasil a 1% en dólares estadounidenses. En NEOGEN Latinoamérica, el crecimiento del 13 % en los ingresos en moneda local en el primer trimestre se debió principalmente a mayores ventas de limpiadores, desinfectantes y sanitizantes, principalmente en México. El ajuste por la devaluación del peso frente al dólar resultó en una disminución de los ingresos del 2% en dólares estadounidenses en comparación con el primer trimestre del año pasado. Los ingresos combinados en nuestras operaciones en el Reino Unido aumentaron un 21 %, principalmente como resultado de un gran pedido de desinfectantes para manos a la organización de salud del gobierno del Reino Unido y fuertes ventas de limpiadores y desinfectantes en Asia Pacífico, África y Medio Oriente. Las ventas de kits de prueba de histamina también contribuyeron al crecimiento debido al mayor negocio de los productores de atún, al igual que nuestro sistema de prueba Raptor para micotoxinas.

Nuestro negocio doméstico de Seguridad Alimentaria creció un 2% en el trimestre. Como discutimos en nuestra llamada de fin de año, todavía hay una cantidad significativa de interrupciones en los mercados de procesamiento y producción de alimentos, y a algunos de nuestros clientes que atienden los mercados de comestibles les va muy bien, mientras que otros clientes que atienden bares, restaurantes y otros servicios comerciales de alimentos están luchando. Pero había áreas de crecimiento dentro del negocio. Presentamos nuestro sistema Soleris de próxima generación a fines de julio en los mercados de EE. UU. y obtuvimos fuertes reacciones positivas y una gran demanda inicial del sistema, que se utiliza para detectar organismos de deterioro como levadura y moho en alimentos procesados.

A nivel mundial, nuestra prueba para detectar rápidamente Listeria ambiental en la planta de procesamiento de alimentos Listeria en este momento continúa ganando aceptación en el mercado con ingresos que aumentaron un 9 % en el trimestre. Los ingresos de nuestra línea de productos líder en la industria para detectar la contaminación por alérgenos en los alimentos se redujeron un 3 % en el trimestre, y nuestra línea AccuPoint, que se utiliza para detectar el saneamiento y la limpieza generales en los entornos de procesamiento de alimentos, disminuyó un 7 %. Cada uno es el resultado de la demanda del mercado de gama baja reflejada como una interrupción continua en nuestros clientes y en nuestros mercados.

Las ventas de productos de toxinas naturales aumentaron un 1% en comparación con el primer trimestre del año pasado, ya que las ganancias continuas de participación de mercado en las ventas de kits de aflatoxinas en Brasil fueron borradas en gran medida por la conversión de moneda real a dólar. Mayores ventas de DON en el año anterior en Europa de un brote no se repitió. Y de manera similar, las ventas nacionales se mantuvieron planas debido a las cosechas limpias en lo que va del año. Los ingresos de nuestra prueba para detectar la presencia de antibióticos en la leche disminuyeron un 33 % en el trimestre debido a que los clientes en Europa trabajan con el inventario de los distribuidores. Recuerde que en enero anunciamos que cancelamos los derechos exclusivos para distribuir estos productos con nuestro distribuidor europeo, y ahora estamos incrementando nuestra fuerza de ventas directa para esa línea de productos.

El segmento de seguridad animal registró ingresos de $55.1 millones en el trimestre, un 9% más que los $50.4 millones logrados en el primer trimestre del año pasado. El crecimiento fue liderado por un aumento de $3 millones en las ventas de rodenticidas como resultado de la presión de los roedores en los EE. UU., particularmente en el noroeste del Pacífico. Los ingresos en nuestras operaciones australianas aumentaron $ 1.2 millones gracias a los aumentos en las pruebas genómicas de ovejas y ganado, y los ingresos incrementales resultantes de nuestra adquisición de Cell BioSciences en marzo de este año.

Los ingresos en nuestro negocio nacional de pruebas genómicas y bioinformática ubicado en Lincoln, Nebraska aumentaron $ 1 millón y continuaron las ganancias de participación de mercado en el espacio de pruebas de bienestar y paternidad de animales de compañía y las ventas de nuestro reciente lanzamiento de un chip para pruebas de camarones, que compensó las ventas más bajas a un gran cliente avícola a medida que cambia a uno de nuestros chips de menor densidad y menor costo. Las ventas comerciales nacionales de carne de res y productos lácteos también fueron lentas en el trimestre como resultado de los brotes de COVID en las cadenas de suministro de nuestros clientes y las continuas condiciones económicas deficientes en los mercados de productos lácteos. A nivel mundial, nuestros ingresos de genómica aumentaron un 11 %, con un crecimiento adicional en China y un aumento de las pruebas en el mercado porcino.

Los productos para el cuidado de animales se agotaron en nuestro centro de fabricación y distribución con sede en Lexington, Kentucky, como los inyectables de vitaminas, los suplementos para equinos y animales pequeños, el cuidado de heridas y los productos antibióticos aumentaron un 8 %. Estos aumentos se vieron algo compensados ​​por una disminución del 25 % en las ventas de suministros para productos lácteos, que hemos distribuido durante varios años para un gran fabricante de equipos para productos lácteos. Nuestro acuerdo de distribución con ese fabricante finalizó en junio de este año.

Las ventas de instrumentos veterinarios y desechables, como agujas y jeringas, disminuyeron un 8 % en el trimestre y se redujeron las ventas a nuestros distribuidores más grandes de Salud Animal. Los ingresos por productos de ciencias de la vida disminuyeron en $ 400,000 como resultado de menores ventas de kits forenses a laboratorios comerciales, ya que procesan menos muestras debido a las ralentizaciones relacionadas con Covid.

Nuestro negocio de limpiadores y desinfectantes domésticos se benefició de un aumento del 31% en desinfectantes para manos y toallitas como resultado de la demanda de COVID-19, algo compensado por menores ventas de productos de tratamiento de agua. Y nuestros ingresos por insecticidas en los EE. UU. aumentaron un 6 % impulsados ​​por nuestra compra en julio de la línea de productos StandGuard. Los márgenes brutos fueron de 46% para el trimestre en comparación con 47.5% en el primer trimestre del año pasado. Los márgenes más bajos son principalmente el resultado del cambio en la combinación de productos y el segmento de seguridad alimentaria hacia productos que tienen márgenes brutos más bajos. El impacto del dólar más fuerte en los costos de nuestros productos en México y Brasil y el aumento de aranceles, fletes y otros costos generales en nuestras operaciones de Lansing, parcialmente compensado por el aumento de las ventas de rodenticidas, un producto de mayor margen y mayores eficiencias que son las operaciones australianas debido a mayor rendimiento en el segmento de seguridad animal.

En general, nuestros gastos operativos cayeron un 2 % en comparación con el primer trimestre del año pasado, principalmente como resultado de una reducción del 6 % en nuestros gastos de ventas y marketing. La reducción de los viajes globales, las ferias comerciales y otras actividades presenciales de los clientes en el sitio causadas por las restricciones de viaje de la pandemia de COVID impulsaron la disminución de los gastos aquí.

Los gastos generales de administración aumentaron 3% en el trimestre, debido principalmente a mayores compensaciones y honorarios legales y profesionales. Nuestros gastos de I+D aumentaron un 5 % con respecto al trimestre del año anterior en servicios externos relacionados con el lanzamiento del producto Soleris de próxima generación, que, como dije, se lanzó en julio y ha recibido críticas muy positivas.

La utilidad de operación del primer trimestre fue de $18.9 millones, en comparación con $16.3 millones en el primer trimestre del año pasado, con el aumento como resultado de mayores ventas y márgenes brutos y menores gastos de operación, expresados ​​como porcentaje de los ingresos. La utilidad de operación fue de 17.3% en comparación con 16% incluso en el primer trimestre del año pasado. Registramos $722,000 en ingresos por intereses para el trimestre y esto se compara con $1.5 millones el año pasado. La menor cantidad registrada a pesar del aumento del saldo de caja refleja la enorme disminución en el rendimiento de las inversiones de renta fija. Como ejemplo, la tasa de las letras del Tesoro a un año, que fue del 1.8% en el primer trimestre del año pasado, se redujo a 12 puntos básicos este año, ya que los mercados financieros reaccionaron a la pandemia.

Nuestra tasa impositiva efectiva para el primer trimestre fue del 19.9% en comparación con el 17%, incluso en el primer trimestre del año pasado. La tasa efectiva del año pasado fue baja debido en gran parte a $769,000 en beneficios fiscales reconocidos por el ejercicio de opciones sobre acciones. Este año esa cifra comparable fue de $421,000. He mencionado en llamadas anteriores que el volumen de ejercicios de opciones y la ganancia de esos ejercicios pueden resultar en fluctuaciones significativas en la tasa impositiva efectiva para el período comparativo. Otro factor que influyó en la tasa impositiva más alta para el primer trimestre de este año fue un menor beneficio reconocido de ingresos derivados del extranjero debido al momento de los ingresos estimados para todo el año de nuestras operaciones internacionales.

En el balance general, nuestros saldos netos por cobrar disminuyeron en $7 millones en comparación con el final del año, y nuestro período de cobro se redujo de 68 días al final del año a 61 días para el primer trimestre. Y nos sentimos bien con esas sólidas colecciones, particularmente en este entorno. El inventario aumentó $ 2.5 millones o un 3 % principalmente debido a aumentos en el Reino Unido para artículos con plazos de entrega prolongados. Como se discutió en una llamada de fin de año, dada la incertidumbre en torno a la cadena de suministro causada por COVID y el potencial Brexit interrupciones, creemos que es prudente llevar un poco más de inventario de lo que normalmente haríamos. Continuamos generando efectivo de manera satisfactoria y producimos $25 millones en efectivo de las operaciones durante el trimestre.

Nuestra sólida posición de efectivo nos brinda la flexibilidad para aprovechar casi cualquiera de las muchas oportunidades de crecimiento que tenemos frente a nosotros.

Me detendré aquí y nuevamente enfatizaré que estamos orgullosos del equipo y de su desempeño general en lo que sigue siendo un entorno operativo muy desafiante. Aprovechamos varias oportunidades de mercado durante el trimestre. Y seguimos entusiasmados tanto con nuestro negocio actual como con los nuevos productos que estamos lanzando este año. Y como siempre, agradecemos el apoyo de nuestros accionistas y de todos los que escucharon la llamada hoy.

En este punto, le daré la vuelta a John por el momento.

Juan Adent

Gracias, Steve. Como dije anteriormente, nuestra misión importa hoy más que nunca, ya que el mundo lucha a través de esta crisis para finalmente recuperarse. Hay pocas cosas más importantes que un suministro continuo de alimentos seguros y abundantes. NEOGEN se creó para responder en tiempos de crisis y es posible que haya respondido. Hicimos todo lo posible nuevamente para ayudar a los esfuerzos cívicos más amplios para combatir el COVID-19 haciendo que nuestros desinfectantes y desinfectantes estén disponibles fuera de nuestros mercados agrícolas y veterinarios tradicionales. Otro ejemplo de una oportunidad para NEOGEN creada por la pandemia son las ventas de nuestra prueba para detectar histamina de la que habló Steve. Es un indicador de deterioro de algunos pescados y se utiliza especialmente en el atún. Las ventas de atún enlatado se dispararon debido a que los consumidores buscaron fuentes de proteína menos costosas para consumir en casa, y las ventas de nuestros kits de prueba para histamina aumentaron un 20 % en comparación con el trimestre del año anterior. También nos hemos beneficiado del ahora bien documentado aumento del gasto en mascotas, especialmente perros y gatos durante la era COVID.

Nuestras operaciones genómicas marcaron recientemente los 2 millones de pruebas realizadas en muestras de animales de compañía, principalmente para la identificación de razas de perros, pero ahora se están expandiendo a pruebas de bienestar canino. A medida que respondemos a la pandemia, también lanzamos recientemente algunos productos nuevos importantes de nuestra cartera de I+D.

Como se mencionó anteriormente, en julio, lanzamos nuestra nueva generación de Soleris, que es un sistema de prueba automático que detecta microorganismos como levadura y moho en una fracción del tiempo de los métodos de prueba tradicionales. Como mencionó Steve, hemos tenido una reacción tremendamente positiva del mercado al lanzamiento de este producto, especialmente en las industrias nutracéutica y cosmética. La semana pasada, lanzamos una prueba mejorada para el gluten, que ha sido una de nuestras principales pruebas de alérgenos alimentarios. La prueba mejorada detecta rápidamente el gluten en productos alimenticios, ingredientes crudos y muestras ambientales. Lo que eso significa es que las empresas ahora pueden usar el mismo método para analizar alérgenos y muestras ambientales y de alimentos, en lugar de usar diferentes métodos para diferentes tipos de muestras. Creemos que este es un gran avance de una de nuestras principales líneas de productos. Y estamos en las etapas finales de desarrollo para mejoras similares a más de nuestras pruebas de alérgenos alimentarios.

También esperamos que otros lanzamientos de productos importantes en los próximos meses sean muy exitosos. Nos sentimos alentados por muchos de nuestros otros desarrollos en el trimestre; por ejemplo, nuestros ingresos en China se duplicaron con creces durante el trimestre. Nuestro equipo de gestión allí tiene experiencia y está trabajando bajo una estructura operativa mejorada y aumentando nuestros ingresos en todas nuestras líneas de productos.

Nuestros ingresos en seguridad animal y genómica se han más que duplicado en China. Y hemos tenido ganancias de base amplia realmente sólidas en el lado de la seguridad alimentaria. También nos alienta el desempeño inicial de las empresas que adquirimos el año pasado y que ahora están bajo la administración de NEOGEN.

En Australia, agregamos nuestra línea de seguridad alimentaria a nuestras ofertas de genómica de seguridad animal y estamos brindando resultados muy prometedores.

En Italia, estamos empezando a ver los beneficios de la propiedad de NEOGEN de nuestro distribuidor anterior allí, como lo estamos en Argentina, Uruguay y Chile. A pesar de todo, hemos logrado avances donde podemos mientras trabajamos para proteger a nuestros empleados y negocios. Y una vez más, estoy extremadamente orgulloso de cómo nuestro equipo ha actuado y reaccionado ante este entorno empresarial y social sin precedentes. Estoy seguro de que muchos de ustedes tienen preguntas. Entonces, en este punto, voy a detenerme y abrirlo a aquellos de ustedes que se han unido a la llamada.

Sesión de preguntas y respuestas

Operador

[Instrucciones para el operador] Nuestra primera pregunta proviene de David Westenberg de Guggenheim Securities.

davidwestenberg

Hola y gracias por tomar mi pregunta. Buen trabajo ejecutado en un entorno realmente desafiante. Así que voy a empezar con las ventas de rodenticidas. Sé que estamos recibiendo noticias sobre roedores que se apoderan de la ciudad de Nueva York. Solo estoy tratando de entender si este repunte en las ventas es algo que crees que puede aumentar. Y si puede cuantificar qué eran los rodenticidas en comparación con ellos, porque también queremos averiguar si los desinfectantes y los sanitizantes y los rodenticidas funcionaron muy bien en el trimestre. Entonces, estamos tratando de comprender la contribución de los rodenticidas, si eso podría ser recurrente. Y luego, si hay una manera de cuantificar eso para comprender también en términos de cuáles son los productos de saneamiento que podrían ser un alivio de COVID. Entiendo que es una pregunta larga. Lo lamento.

JuanAdent

Eso está bien. Sí, bueno, el gran impulso para nosotros en los rodenticidas fue realmente como Steve habló en el noroeste del Pacífico y el mercado agrícola. Así que tuvimos un brote realmente fuerte. Estamos viendo en nuestros mercados mundiales un aumento en nuestro PCO, que es a las áreas más metropolitanas. Pero ese es un mercado que es relativamente nuevo para NEOGEN. Pero es uno que nos entusiasma mucho y vemos algunas oportunidades de crecimiento a largo plazo. En los limpiadores y desinfectantes, como mencionó Steve, vieron que tuvimos aumentos en los desinfectantes para manos en el Reino Unido, donde estábamos trabajando con el gobierno del Reino Unido. Seguimos buscando oportunidades allí. Creo que cuando intensificamos al comienzo del brote y proporcionamos desinfectantes fuera del mercado, captamos muchos clientes nuevos, todos los demás han puesto en orden su cadena de suministro.

Entonces, hay mucha presión de desinfectante, no hay una carrera como la que hubo, pero estamos viendo una tasa de retención bastante buena para los clientes que captamos a principios de año.

davidwestenberg

Entiendo. Bueno. Y luego otro, pidiendo una especie de cuantificación. Obtuviste una contribución en StandGuard, pero fue solo alrededor de un mes. Y sé que usted da un número de ingresos orgánicos, y es... podríamos restar lo que es la línea superior y averiguar qué hicieron las adquisiciones. Pero si hay un par de piezas; Probablemente pueda tratar de llegar a — en términos de tratar de modelar. ¿Sería capaz de llamar a StandGuard y, si es un mes, multiplicarlo por 12 para obtener una especie de tasa de ejecución de StandGuard? Y luego, las contribuciones de adquisición de distribuidores, si no puede dar una específica, si puede darnos una forma cualitativa de pensar al respecto, para que nuestros modelos el próximo año se vean correctos.

JuanAdent

De acuerdo, Steve se encargará de eso.

stevequinlan

Gracias, John.

JuanAdent

De nada, Steve.

stevequinlan

Entonces, David, en el producto StandGuard, obtuvimos alrededor de $160,000 de ingresos por ese producto. Recuerde, acabamos de comprarlo a fines de julio; simplemente lo lanzamos a nuestro mercado. Así que recién está comenzando. Pero estamos realmente animados por las perspectivas de la línea de productos. Y los distribuidores que compramos, creo que es importante tener en cuenta que ya estábamos haciendo negocios con varios de esos distribuidores, y esos números ya estaban de alguna manera en nuestros números de seguridad alimentaria. Así que realmente estás viendo ingresos incrementales allí. Así que es realmente difícil llamar y decir, bueno, Chile era x, porque ya lo era, estamos haciendo el margen incremental allí. Pero como dijo John, estamos entusiasmados con las oportunidades en esos mercados. Los estamos dotando de personal, estamos instalando esa infraestructura de NEOGEN y estamos entusiasmados con el futuro de esos negocios. Creo que probablemente me detendría allí en eso.

davidwestenberg

Entiendo. Y más allá de esa pregunta, ¿es responsable multiplicar esos $ 160,000 por 12 para obtener la tasa de ejecución anual? ¿O hay demasiado ruido y acaba de obtener el activo y...?

JuanAdent

Sí, es un poco temprano. Hay estacionalidad en ese producto. Y eso es un poco temprano. Yo no haría eso como una tasa de ejecución directa. W tendrá un poco más de claridad después del próximo trimestre, probablemente. Pero nosotros [estamos] [ph] contentos con eso.

davidwestenberg

Entiendo. Está bien. Voy a hacer una pregunta más antes de meterme en la cola. No quiero acaparar todas las preguntas aquí. Por último, en la competencia, ¿ve algo diferente de quizás algunos de los jugadores en las herramientas de ciencias de la vida, los tradicionales, como Waters o PerkinElmer? Conozco a PerkinElmer. Creo que lanzaron una prueba de microtoxinas. ¿Está viendo eso en su tipo de impacto en el mercado, y luego como seguimiento de eso, cuando ve que los productos de la competencia son ese tipo de cosas en las que pisa el acelerador en términos de I + D o es ¿Esa es una de las cosas en las que tal vez pisas el acelerador en términos de adquisiciones?

JuanAdent

Así que la respuesta es sí. Entonces, hemos visto competidores y continúan lanzando, cierto, vio a Hygiena lanzar un nuevo lector de ATP, vio a PerkinElmer comprar el negocio en China antes del COVID. Y ves otros que están comprando más pequeños, tal vez una pequeña cartera de pruebas de alérgenos u otros. Así que hay una competencia continua. Y por eso nuestra estrategia es como hemos hablado; Seguimos invirtiendo en I+D. Así que creo que va de la mano con lo que acabamos de lanzar con la prueba de gluten, donde antes tenía que hacer una prueba para detectar gluten en las materias primas y luego una prueba separada para probar muestras ambientales, dos pruebas separadas en dos caminos separados. Y ahora tenemos una prueba, que será mucho más simple para el cliente cuando quiera comprar una prueba de gluten, y puede hacerlo en todos los mercados. Así que sí, seguimos invirtiendo en I+D para mantenernos a la vanguardia. Creemos que hay oportunidades para adquisiciones. Tenemos una tubería muy buena que estamos viendo. Tenemos cosas que estaban en diferentes etapas del proceso y vamos a seguir ejecutando esa estrategia.

Operador

Nuestra próxima pregunta proviene de John Kreger de William Blair.

JuanKreger

¿Puedes oírme, Juan?

JuanAdent

Sí, puedo oírte ahora, John.

JuanKreger

Ok genial. Así que mi pregunta estaba tratando de llegar a su visión de cómo se desarrollarán los mercados en los próximos meses. Usted habló sobre el hecho de que todavía hay mucha incertidumbre. Pero ustedes realmente pudieron mostrar algunas mejoras secuenciales agradables en el impulso de su negocio a medida que avanzamos en la temporada más fría. Desde su perspectiva, ¿puede continuar el impulso, particularmente en el lado del servicio de alimentos? ¿O está pensando que tal vez las cosas pueden incluso ralentizarse un poco, ya que los restaurantes tienen que lidiar con el hecho de que ya no pueden confiar en los asientos al aire libre?

JuanAdent

Sí, creo que creo que va a ser difícil. Quiero decir, parece que cada trimestre es un año, ¿verdad? Quiero decir, la forma en que el equipo tiene que reaccionar y cambiar al entorno de adaptación, y es desde el punto de vista no solo de lo que está sucediendo con los clientes, sino también de las materias primas, los suministros, quiero decir, hay muchos casos en los que tenemos algo que es una materia prima minúscula para nosotros, donde, de repente, tienen un brote de COVID y están cerrados durante dos meses. Y luego no nos dimos cuenta de que era tan crítico porque está muy abajo en la lista. Pero hemos hecho un muy buen trabajo al cuantificar proveedores alternativos. Así que no, soy optimista. Y no soy optimista en el mercado. Soy optimista con NEOGEN. Creo que el mercado seguirá siendo difícil, creo que seguiremos viendo algunos desafíos. No sé qué va a pasar en una temporada de gripe, pero estoy nervioso por eso. Por extraño que parezca, hemos visto un mayor impacto en este trimestre en los empleados relacionados con COVID que el trimestre pasado. Y no pensarías eso porque con todas las noticias y la charla en todo el mundo, solo creo que es un par de cosas que el clima estuvo agradable, y la gente quiere salir y estoy como todos los demás, estoy cansado fuera de COVID. Estoy cansado de estar solo en mi oficina y todas las videoconferencias. Pero tenemos que estar atentos porque ese distanciamiento social protegerá a nuestros empleados y protegerá el negocio. Así que realmente estamos haciendo todo lo posible para asegurarnos de que todos sigan en el punto aquí. Creemos que hay oportunidades para ayudar a los clientes; creemos que tenemos cosas que los ayudarán a administrar mejor su negocio. Así como se acercan oportunidades y no pueden estar en las plantas. Esa es una gran oportunidad para que el análisis de NEOGEN pueda mostrarles lo que necesitan sin estar físicamente en las instalaciones y mostrarles lo que necesitan en múltiples sitios.

Entonces, creemos que tenemos una plataforma tecnológica que nos permitirá acelerar solo en este tipo de entorno, y creo que eso se debe a muchas cosas que están sucediendo. No sé si vieron que Frank Yiannas acaba de publicar la regla de la FDA para avanzar en la trazabilidad de ciertos alimentos bajo la nueva Ley de Alimentos Más Inteligentes. Eso influye en lo que estamos haciendo. Quiero decir, estoy muy contento de que comenzamos por ese camino hace más de un año y desarrollamos nuestro análisis y nuestra cadena de bloques porque ahora la industria está llegando a donde vamos. Y creo que va a ser una oportunidad real para nosotros.

JuanKreger

Eso es útil. Gracias. ¿Puede darnos una actualización sobre la peste porcina africana y cómo está afectando su negocio porcino y sus clientes en esa especie?

JuanAdent

Sí, John, eso es algo que todo el mundo parece estar olvidando con COVID. Pero sigue siendo un problema importante. Y si COVID no estuviera presente, esto es de lo que estaríamos hablando. Usted vio la salida: encontraron un jabalí muerto en la frontera de Alemania y Polonia y China prohibió las importaciones alemanas de carne de cerdo. Y eso es $ 867 millones de exportaciones para Alemania, razón por la cual vieron nuestro tipo de aumento de futuros de carne de cerdo. Los chicos de los cerdos estaban siendo asesinados en abril y mayo; estaban perdiendo, los productores estaban perdiendo casi $50 por cabeza. Ahora eso coincide con ganancias récord para los procesadores al mismo tiempo porque las materias primas son muy baratas. Pero ese ha sido el paradigma y todavía están perdiendo dinero, pero solo hasta $ 10 por cabeza. Así que tengo la esperanza de que esos mercados se fortalezcan. Y vimos que en muchos de los mercados, John, el precio de la caldera, los precios de la caldera han bajado de sus mínimos en abril.

En mayo, ganan alrededor de $0.52 centavos la libra. Y ahora es hasta alrededor de $ 0.63. Y el promedio de cinco años es $0.88. Así que nos gustaría verlos volver a los promedios históricos, los tipos de capa están ganando dinero hoy. La leche Clase III ha bajado de sus mínimos, costaba $12. Y ahora ya sabes, subió a $ 21 en julio y ahora está en alrededor de $ 17 en agosto. Pero eso es suficiente de ese grupo para ganar dinero. Los muchachos de la carne de res perdían alrededor de $10 por cabeza durante abril, mayo y junio; ahora están en el punto de equilibrio o un poco mejor. Así que creo que el impacto inicial en el suministro de alimentos se abrió paso. Así que soy bastante optimista. No es, permítanme ponerlo así, es bueno ver que la mayoría de nuestros clientes del lado de la seguridad animal ganan dinero en lugar de perder dinero.

JuanKreger

Genial, gracias Una última, Soleris, ¿sigues en una posición de pedido pendiente? ¿O ha podido ponerse al día con los pedidos iniciales?

JuanAdent

Todavía estamos en un pedido pendiente de algunos productos. Pero hemos sido capaces de recortar eso tremendamente. Pero hemos tenido una gran demanda en el lanzamiento de nuestro nuevo producto.

Operador

Nuestra próxima pregunta proviene de Mark Connelly de Stephens.

marcaconnelly

Gracias. ¿Qué parte del atractivo de Listeria en este momento era que había una gran brecha entre lo que podía hacer la prueba anterior y la nueva, que no solo aumentó la demanda, sino que cambió el incentivo, algunos usuarios tuvieron que comenzar a probar donde no lo hacían? no antes ¿Hay algo en esta prueba de gluten que tenga el tipo de características que realmente podría cambiar la audiencia para su prueba de la forma en que lo hizo esa?

JuanAdent

Creo, Mark, una mejor analogía podría ser Soleris, o la próxima generación de Solaris, los métodos tradicionales para Soleris es probar que la levadura y el moho son de cinco a siete días. Y lo podemos hacer en 28, o 24 a 48 horas. Entonces, tal como está hablando con LRN, donde fue una prueba tradicional que tomó cinco días, y la hicimos en menos de 24. Cambió la forma en que lo vieron y lo movió más a un prueba ambiental. Y podría, veo ese mismo tipo de oportunidad para Soleris, cierto, de modo que es fundamentalmente diferente.

marcaconnelly

Entonces, deberíamos pensar en Soleris de esa manera, pero la prueba de gluten, probablemente deberíamos pensar en construir la cartera de revelación en ese momento.

JuanAdent

Hago. Y creo que es una gran conveniencia para el cliente no tener que tener dos pruebas separadas, ya sea ambiental o de ingrediente o de ingrediente ambiental o de producto terminado; solo tienen que sacar una prueba del estante para todas sus necesidades.

marcaconnelly

Bien, eso tiene sentido. Así que solo una, bueno, dos preguntas relacionadas. ¿Está comenzando a ver algún cambio de COVID-19 que sus clientes cree que serán permanentes en términos de protocolos que tal vez hayan aprendido un poco en este proceso? Y en una nota relacionada, ¿COVID-19 ha impulsado algún cambio en su forma de pensar sobre lo que desea adquirir?

JuanAdent

Si y si. Entonces, no solo con nuestros clientes sino también con nosotros, como nosotros, lo que nosotros, hablamos sobre esto antes y Steve, ¿cuál fue el número? ¿Qué porcentaje de nuestro tipo de grupo de back office se volvió remoto?

stevequinlan

70%.

JuanAdent

Y si lo piensas y cuantos siguen a distancia?

stevequinlan

30%-40%

JuanAdent

Sí. Y no volvimos a mirar antes de Covid, estamos mirando diciendo; hay ciertos trabajos dentro de nuestro negocio que estaban aquí que pueden trabajar de forma remota. Y han tenido mucho éxito trabajando de forma remota. Así que realmente desafiamos al equipo y dijimos qué hemos aprendido o cuál es la mejor práctica que surge de COVID que podemos llevar adelante, y parte de eso es la fuerza laboral remota. La otra es cómo interactuamos con los clientes, creo que, como he dicho que los clientes han cambiado en la forma en que interactuamos, habrá menos reuniones cara a cara en el futuro, por un tiempo. Y realmente hemos podido desarrollar una adaptación porque si piensas incluso en nuestras nuevas instalaciones de equipos Soleris, muchas de las que estamos haciendo de forma remota, hemos configurado nuestros laboratorios virtuales, tenemos instalaciones virtuales, tenemos materiales de entrenamiento; Los materiales de capacitación basados ​​en YouTube realmente cambiaron la forma en que hablamos sobre la interacción con los clientes. Y nos ha hecho muy eficientes, y creo que nos hizo mejores, ¿verdad?

Y creo que eso seguirá siendo positivo. Ahora en el lado de la adquisición; Creo que tenemos que mirar ese tipo de oportunidades. Hemos hablado sobre la norma de la FDA sobre trazabilidad; Creo que eso va a continuar. El USDA acaba de presentar un plan, Mindy Brashears, presentó un plan ayer, el día anterior, sobre cómo reducir la salmonela en la cadena alimentaria. Y nos estamos preparando para lanzar nuestra prueba de salmonella. Así que creo que vamos por el camino correcto. Nos estamos moviendo en sincronía con la industria en el gobierno. Y creo que continuaremos encontrando nuevas formas de abordar las necesidades de los clientes que no hemos hecho en el pasado. Eso nos mantendrá al frente de las cosas.

Operador

Nuestra próxima pregunta proviene de David Westenberg de Guggenheim Securities.

davidwestenberg

Hola. Gracias por hacer el seguimiento. Entonces, ¿puede hablar sobre posibles contratos gubernamentales adicionales? Creo que mencionó algunos en los comentarios preparados. ¿Deberíamos esperar más contratos ganados si están en la tolva para este año? Y no sé si puede cuantificar o darnos una idea de qué tipo de contribución podría ser.

JuanAdent

Sí, muchas de esas licitaciones son licitaciones internacionales. Y lo que es desafiante con algunos de esos, David, es que pueden ser una licitación de tres años y usted gana la licitación, pero no toman el producto por seis meses o siete meses, dependiendo del gobierno, tienen dinero o no. . Entonces, aunque ganamos la licitación, no podemos reconocer ningún ingreso durante un período de tiempo después de ganar la licitación. Así que son un poco, son geniales cuando los obtienes, son difíciles de pronosticar. Pero lo vemos como una oportunidad. Porque como un jugador importante en el mercado, podemos suministrar eficientemente a esos clientes de una manera que realmente aprecian. Por lo tanto, continuamos impulsando ese tipo de oportunidades en todo el mundo. Realmente no puedo hacer un buen trabajo. Y tampoco creo, Steve, que pueda hacerlo pronosticando cómo se verá eso solo por la forma en que pagan en la forma en que ingresan.

davidwestenberg

Entiendo. Bueno. Y luego, tal vez, ¿puedes comentar sobre lo que podría ser un poco más de color en los arrastres en el margen? Mencionaste algunas cosas, pero creo que mencionaste que los rodenticidas son un producto de mayor margen y les fue muy bien en el trimestre. Tal vez escuché eso mal. Y luego, tradicionalmente he pensado en la genómica como un producto de mayor margen, así que, pero esa fue la única cuenta que me pasó por alto en el trimestre. Así que estaba pensando si hay algo que llamar de lo que deba preocuparme.

JuanAdent

No, quiero decir, creo que Steve recurrió a la genómica, teníamos un gran cliente y fue realmente una combinación interna de productos que cambió la forma en que usaban nuestro producto a un chip de menor densidad, que desafortunadamente para nosotros es un mayor volumen, margen inferior, pero es un chip de menor densidad. Así que realmente fue un cambio por parte del gran cliente avícola lo que afectó los márgenes en genómica. No, quiero decir, acabamos de ver eso. Creo que el gran desafío es que tienes personas que se están ajustando el cinturón, como todos los demás; el negocio es difícil, el entorno es difícil, y vamos a seguir creciendo y encontrando oportunidades y seguir avanzando.

davidwestenberg

Perfecto. Bueno. Entonces, solo para aclarar, la genómica no es necesariamente un beneficio marginal. Lo sé, lo siento; Me equivoqué porque pensé que era un beneficio de margen.

JuanAdent

Así que dentro de la genómica hubo un cambio; la genómica es un beneficio de margen dentro de la combinación total de la empresa.

davidwestenberg

Entiendo. Bueno. Y luego, por último, en términos de expectativas de tasa de crecimiento, tal vez el próximo año, o todavía se ve a sí mismo como tradicional, en Neogen, donde ustedes dicen que somos un negocio con un crecimiento de un solo dígito alto. ¿Sigue siendo la expectativa para el negocio a corto y largo plazo? Dicho de otra manera, hemos superado el COVID y...

JuanAdent

Sí, mira, me encantaría recibir un poco de ayuda de la industria. Creo que como hablamos el año pasado; el mercado, el último trimestre el mercado bajó 11 y estábamos relativamente planos. Creo que el mercado bajó 2 a 3 en seguridad alimentaria y nosotros subimos 8. Así que estamos superando al mercado. Me encantaría tener un poco de viento a favor del mercado, pero no creo que eso suceda durante los próximos dos trimestres, pero eso no nos impide crecer.

Operador

Nuestra próxima pregunta proviene de Jon Braatz de Kansas City Capital.

jonbraatz

Buenos dias. John, si hubo un brote significativo de peste porcina africana en Europa, ¿cómo podría compararse con el impacto que tuvo la peste porcina africana en China en términos de ventas de sus productos desinfectantes y productos de limpieza? Estoy tratando de tener una idea de qué, ¿cómo Europa podría ser igual o diferente a China?

JuanAdent

Sí. Creo que... gracias, Jon. Gracias por la pregunta. La diferencia es el tipo de ganadería, porcicultura entre las dos regiones. Así que cuando piensas en China; allí, a pesar de que hay grandes granjas industriales, hay tantas granjas de traspatio que cuando la enfermedad se propaga, se propaga como un reguero de pólvora porque fueron todos esos cerdos de traspatio nariz con nariz tocando las cercas que se extendieron por todo el país. Europa tendrá medidas de bioseguridad mucho mejores, por lo que si bien el brote podría ser severo y devastador para la industria; No creo que sea una ramificación tan grande desde el punto de vista económico como lo fue en Asia. Ahora eso todavía nos beneficia desde el punto de vista de mayores protocolos de higiene y mayor limpieza y frecuencia, ¿verdad? Entonces, si lo fuera, si su proceso fuera, va a limpiar ese establo entre muchos cerdos y puede limpiarlo, desinfectarlo y luego traer la próxima carga. Puedo ver muy fácilmente dónde lo limpiarían, lo desinfectarían; límpialo desinfecta y usa nuestra prueba APT para asegurarte de que no haya sobrado nada, límpialo nuevamente y luego trae puercos.

jonbraatz

Bueno. ¿El protocolo de bioseguridad en las granjas porcinas en Europa, como saben, está a la altura de los estándares de EE. UU.? He estado en un par de ellos.

JuanAdent

Oh si.

jonbraatz

Bueno.

JuanAdent

Sí, especialmente en Europa occidental. Quiero decir que son muy sofisticados, sí.

Operador

Esto concluye nuestra sesión de preguntas y respuestas. Quisiera devolver la conferencia a John Adent, presidente y director ejecutivo, para los comentarios de clausura.

Juan Adent

Excelente. Gracias, Matt. Y gracias a todos por acompañarnos hoy. Y si aún no lo ha hecho, asegúrese de devolver sus votos por poder por correo y, ya sea que vote por correo o no, es bienvenido a asistir a nuestra reunión anual virtual que será el jueves 8 de octubre. Entonces, si desea asistir, comuníquese con Rod Poland si tiene alguna pregunta sobre cómo participar. Así que muchas gracias a todos. Agradecemos su apoyo.

Operador

La conferencia ya ha concluido. Gracias por asistir a la presentación de hoy. Ahora puede desconectarse.

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