Zenit Bank de Rusia cree que está en riesgo de posibles pérdidas relacionadas con un préstamo otorgado en octubre de 2021 en el que participó, pero luego fue incluido en la lista negra.
Un tribunal de Moscú ha prohibido al banco suizo UBS y al Credit Suisse adquirido vender acciones de sus filiales rusas. Así lo demuestran los documentos judiciales publicados tras una solicitud del “Banco Zenit” ruso, que teme pérdidas si los acreedores suizos abandonan Rusia, informó Reuters.
Zenit Bank ha presentado una declaración ante el tribunal en la que afirma que cree que las filiales rusas de UBS y Credit Suisse se están preparando para cesar sus operaciones en Rusia. Esto expondría al banco ruso a posibles pérdidas relacionadas con un préstamo otorgado en octubre de 2021.
Luego, el banco ruso se unió a un acuerdo para proporcionar un préstamo sindicado a la empresa agrícola con sede en Luxemburgo Intergrain, para la cual Credit Suisse actuó como agente de préstamos.
En noviembre de 2021, Zenit Bank transfirió $20 millones a Intergrain. Sin embargo, tras las sanciones occidentales impuestas al banco, “Credit Suisse” le ha informado que no le transferirá los pagos relacionados con el préstamo de “Intergrain”.
Credit Suisse y UBS se negaron a comentar sobre el asunto cuando Reuters les preguntó.
Los documentos judiciales también muestran que Zenith Bank ha solicitado medidas provisionales, solicitando al tribunal que incaute fondos pertenecientes a Credit Suisse y UBS, así como que prohíba la venta de acciones.
La solicitud del acreedor ruso de confiscación de fondos no fue satisfecha y la próxima sesión judicial está programada para el 14 de septiembre.
La semana pasada, un tribunal de Moscú confiscó activos en Rusia de Goldman Sachs, con sede en Estados Unidos, incluida una participación del 5 por ciento en Children's World, el minorista de juguetes más grande del país.
Mientras tanto, el rublo de Rusia se ha depreciado considerablemente en los últimos meses, y el banco central del país ha intervenido para tratar de detener la caída, informa Associated Press.
Hasta el momento, las autoridades se han abstenido de actuar, ya que el debilitamiento del rublo ha beneficiado al presupuesto. Sin embargo, una moneda más débil también conlleva el peligro de precios más altos para la gente común, y el gobierno finalmente está interviniendo para tratar de contrarrestar la tendencia.
The Associated Press señala factores clave para saber qué está pasando con el rublo:
Los factores económicos básicos juegan un papel, pero las cosas no terminan ahí. Rusia está vendiendo menos en el extranjero, principalmente como reflejo de la disminución de los ingresos del petróleo y el gas natural, e importando más. Cuando se importan bienes a Rusia, las personas o empresas deben vender rublos a cambio de una moneda extranjera como el dólar o el euro, y esto deprime el rublo.
El superávit comercial de Rusia (lo que significa que vende más bienes a otros países de los que compra) se ha reducido, y los superávit comerciales tienden a respaldar las monedas nacionales. Rusia solía tener un gran superávit comercial debido a los altos precios del petróleo y al colapso de las importaciones después de la invasión de Ucrania. Sin embargo, los precios del crudo han caído este año, y a Rusia también le resulta más difícil vender su petróleo debido a las sanciones occidentales, incluidos los límites de precios del crudo y productos derivados del petróleo como el diésel.
“Las entradas significativamente más débiles de divisas extranjeras debido a la caída de las exportaciones son un factor clave” en la depreciación del rublo, según la Escuela de Economía de Kiev.
Mientras tanto, casi un año y medio después de que comenzara la guerra, las importaciones rusas han comenzado a recuperarse a medida que los rusos encuentran formas de eludir las sanciones. Parte del comercio se desvía a través de países asiáticos que no se han sumado a las sanciones. Los importadores, por otro lado, encuentran formas de transportar mercancías a través de países vecinos como Armenia, Georgia y Kazajstán.
Al mismo tiempo, Rusia ha aumentado su gasto en defensa, por ejemplo, invirtiendo dinero en empresas que fabrican armas. Las empresas tienen que importar repuestos y materias primas, y parte del dinero del gobierno llega a los bolsillos de los trabajadores, principalmente porque el país enfrenta escasez de mano de obra. Que solo el gasto del gobierno, junto con la voluntad de India y China de comprar petróleo ruso, está ayudando a que la economía del país funcione mejor de lo que muchos esperaban. El Fondo Monetario Internacional indicó el mes pasado que pronostica que la economía rusa crecerá un 1.5 por ciento este año.
Un rublo más débil empeora la inflación ya que encarece las importaciones. Y la debilidad del rublo se transmite cada vez más a las personas a través de los precios que pagan. En los últimos tres meses, la inflación llegó a 7.6 por ciento, a pesar del nivel objetivo del banco central de 4 por ciento.
Las tasas de interés más altas encarecerán la obtención de crédito y esto debería limitar la demanda interna de bienes, incluidas las importaciones. Entonces, el Banco Central de Rusia (RBC) está tratando de enfriar la economía nacional para reducir la inflación. El banco elevó su tasa de interés de referencia del 8.5 por ciento al 12 por ciento en una reunión de emergencia ayer después de que un asesor económico del Kremlin criticara la depreciación del rublo.
Las exportaciones de Rusia se han reducido porque los aliados occidentales boicotearon el petróleo ruso e impusieron un límite de precio a sus suministros a otros países. Las sanciones impiden que las aseguradoras o empresas de logística (la mayoría con sede en países occidentales) trabajen con contratos de petróleo ruso por encima de los 60 dólares el barril.
El tope y el boicot, impuestos el año pasado, han obligado a Rusia a vender con descuento y tomar medidas costosas como comprar una flota de “petroleros fantasmas” que están fuera del alcance de las sanciones. Rusia también detuvo la mayoría de las ventas de gas natural a Europa, su principal cliente.
Los ingresos del petróleo se redujeron un 23 por ciento en la primera mitad del año, pero Moscú todavía gana 425 millones de dinares al día por las ventas de petróleo, según la Escuela de Economía de Kiev.
Sin embargo, los precios más altos del petróleo han enviado recientemente suministros rusos por encima del precio máximo, dijo la Agencia Internacional de Energía (AIE) en su informe de agosto.
La reanudación de las importaciones muestra que Rusia está encontrando formas de evitar las sanciones y los boicots. Se ha vuelto más caro y difícil, pero si alguien necesita un iPhone o un automóvil occidental, puede encontrar uno. Entonces, la depreciación del rublo se debe a las sanciones, los esfuerzos exitosos para eludir sus efectos y los esfuerzos militares de Moscú.
“El rublo más barato refleja en parte las consecuencias de las sanciones, pero no apunta a una crisis económica subyacente”, dijo Chris Wafer, director ejecutivo de Macro Advisory Partners.
De hecho, la depreciación del rublo ha ayudado al gobierno en algunos aspectos importantes.
Un tipo de cambio más bajo significa más rublos por cada dólar que Moscú recibe de las ventas de petróleo y otros productos. Esto aumenta el dinero que el estado puede gastar en defensa y programas sociales destinados a mitigar los efectos de las sanciones sobre el pueblo de Rusia.
“Lo que han hecho el banco central y el ministerio de finanzas en los últimos meses es tratar de compensar la caída en el valor del dólar de los recibos de petróleo con el rublo más débil para que el déficit en forma de gasto sea contenido y más manejable, señala Wafer. .
En medio de sanciones y restricciones para sacar dinero del país, la tasa de cambio del rublo está en gran medida en manos del banco central, que puede asesorar a los principales exportadores sobre cuándo cambiar sus ganancias en dólares por rublos rusos.
Cuando el rublo cruzó el umbral de 100 rublos por dólar, el Kremlin y el Banco Central trazaron la línea.
“La debilidad estaba planeada, pero fue demasiado lejos y quieren revertir las cosas”, agregó Wafer, quien dijo que el rublo se negociará en el medio del rango de 90 rublos por dólar en los próximos meses, aproximadamente donde el gobierno lo quiere.
La inflación provocada por la devaluación del rublo ha afectado más a las personas más pobres que a otras porque gastan una mayor parte de sus ingresos en necesidades básicas como la alimentación.
Los viajes al extranjero, que en su mayoría disfrutan una minoría de residentes de ciudades prósperas como Moscú y San Petersburgo, se están volviendo mucho más caros debido a la debilidad del rublo.
En cualquier caso, la indignación pública ha sido limitada dadas las medidas impuestas por las autoridades para criticar la “operación” militar, incluida la amenaza de prisión.
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