سيبيع سبيربنك العديد من الشركات التابعة في وسط وشرق أوروبا. الصفقة ستبلغ حوالي 500 مليون يورو. يقوم أكبر بنك روسي بتقليص وجوده في الخارج بسبب العقوبات والوضع الجيوسياسي
سبيربنك أوروبا وقال سبيربنك في بيان إن إيه جي ، القسم الأوروبي لسبيربنك ، وقع اتفاقية لبيع شركات تابعة لها في البوسنة والهرسك وكرواتيا والمجر وصربيا وسلوفينيا. بلغ إجمالي الأصول المعروضة للبيع 7.329 مليار يورو ، ولدى البنوك المباعة 162 فرعا وحوالي 600 ألف عميل في نهاية العام الماضي.
والمشترين هم AIK Banka ad Beograd و Gorenjska banka dd و Kranj و Agri Europe Cyprus Limited. سيبلغ المبلغ الإجمالي للصفقة حوالي 500 مليون يورو ، بما في ذلك بيع الأسهم واستبدال التمويل المقدم من Sber. يتوقع سبير نتيجة مالية محايدة وتأثيرًا غير مهم للصفقة على نسب كفاية رأس المال في البيانات المالية الموحدة للمجموعة. تم التوقيع على الاتفاقية المقابلة في 3 نوفمبر.
من سيشتري البنوك الأوروبية من سبير
AIK Banka هو بنك صربي خاص ، أحد أكبر 10 بنوك في البلاد من حيث الأصول (1.9 مليار يورو اعتبارًا من 30 يونيو 2021). منذ عام 2019 ، امتلك 100 ٪ من أسهم بنك Gorenjska السلوفيني ، والذي تم تضمينه أيضًا في قائمة مشتري أصول Sber الأوروبية. تعد كل من مؤسستي الإقراض الأوروبيتين جزءًا من شركة Agri Europe Cyprus Ltd المالية والصناعية القابضة ، والتي تنتمي بدورها إلى مجموعة MK الصربية ، والتي تتخصص أيضًا في الزراعة والسياحة. في نهاية عام 2020 ، تجاوز إجمالي أصول مجموعة AEC 4.1 مليار يورو ، يتبع بياناتها (.pdf).
قال أحد ممثلي Sber: "إن AIK Banka موجود بالفعل في هذا الجزء من أوروبا ويسعى جاهدًا لتوسيع وجوده ، ووفقًا لاستراتيجيته طويلة الأجل ، يصبح أحد المجموعات المصرفية الرائدة في منطقة جنوب شرق أوروبا" .
ظروف الصفقة
أوضحت مؤسسة الإقراض "سبيربنك" "تقليل تواجدها في وسط وشرق أوروبا من أجل التركيز على الأسواق ذات الأولوية واستكشاف نماذج أعمال جديدة". سيستمر سبيربنك أوروبا (مقره الرئيسي في فيينا) في أوروبا الشرقية في امتلاك بنك سبيربنك التشيكي في جمهورية التشيك.
أظهرت بياناتها المالية (.pdf) أن سبيربنك أوروبا ، التي تراكمت أصول Sber الأوروبية بمبلغ 12.942 مليار يورو ، أنهت عام 2020 بخسارة قدرها 13.649 مليون يورو. للمقارنة: في فترة ما قبل الأزمة لعام 2019 ، أظهرت أرباحًا قدرها 40.612 مليون يورو. ستشمل الصفقة كلاً من الأصول الأوروبية المربحة والأصول غير المربحة. يشمل الأخير شركة تابعة في كرواتيا بنتيجة مالية سلبية لعام 2020 بقيمة 4.8 مليون يورو وبنك في المجر بخسارة 3.2 مليون يورو. على العكس من ذلك ، انتهت هياكل سبير في البوسنة والهرسك في العام الماضي بأرباح قدرها 4 و 8 ملايين يورو ، وبنك سبيربنك الصربي - بأرباح قدرها 3.2 مليون يورو.
تعاني صناعة السيارات من نقص في الرقائق. ستساعدك هذه العروض الترويجية الثلاثة على كسب المال منها.
“إتمام الصفقة يخضع للموافقة اللازمة من قبل المنظمين المحليين والدوليين ، فضلا عن وكالات مكافحة الاحتكار المحلية. ومن المتوقع أن يتم استلام الموافقة في عام 2022 "، - المشار إليها في" سبيربنك ".
يعتبر بيع الشركات التابعة الأوروبية "بالأحرى تحسينًا وليس انسحابًا كاملاً من السوق" ، حيث تحتفظ Sberbank Europe بوجودها في النمسا وجمهورية التشيك وألمانيا (حيث تعمل من خلال مكتب تمثيلي. - RBC) ، بالإضافة إلى ذلك ، سبيربنك يقول أنتون لوباتين ، مدير المجموعة التحليلية للمؤسسات المالية في فيتش: "لا يزال هناك بنك منفصل في سويسرا". 7 مليارات دولار هي فقط 1-1.5 ٪ من الأصول الموحدة للبنك ، لذلك لا تتوقع فيتش أن يكون للصفقة تأثير كبير على الأعمال التجارية أو تصنيف سبيربنك. سيكون التأثير على التصنيف محايدًا ، نظرًا لأن "البنوك التي يتم بيعها لا تشكل حصة كبيرة" من أعمال سبيربنك ، كما يوافق فاليري بيفن ، مدير مجموعة تصنيف المؤسسات المالية في أكرا.
تواصل البنوك الروسية الأخرى العمل في الغرب ، لكن ليس لديها شبكة تجزئة متطورة في أوروبا مثل Sber (187 فرعًا) ، لأنها تعمل إما في مجال الاستثمار في الشركات أو تخدم العملاء الأثرياء. من وجهة نظر تكاليف التشغيل ، من الأسهل العمل من خلال عدد صغير من المكاتب أو حتى عن بُعد ، على سبيل المثال ، البنك الرقمي Sberbank Direct في ألمانيا ، كما يعتقد بيتر باكلين ، نائب الرئيس وكبير المحللين في Moody's.
لماذا يغادر سبيربنك أوروبا
هذه ليست الصفقة الأولى التي يقلل فيها Sberbank من وجودها في الخارج. في عام 2019 ، باع شركة Denizbank التركية التابعة لبنك الإمارات دبي الوطني في دبي. وبلغت قيمة الصفقة 5 مليارات دولار. وبحسب رئيس سبيربنك ، جيرمان جريف ، فإن قرار البيع مرتبط بقيود العقوبات التي فُرضت على مؤسسة الائتمان الروسية من حيث تواجدها الدولي. وأشار إلى أن الصفقة ستسمح لسبيربنك "بالتركيز أكثر على تطوير النظام البيئي" لمؤسسة ائتمانية في روسيا.
في عام 2014 ، وقع سبيربنك ، إلى جانب البنوك الأخرى المملوكة للدولة ، تحت عقوبات الاتحاد الأوروبي. تمنع العقوبات القطاعية الآن مواطني دول الاتحاد الأوروبي والشركات من إقراض البنوك الحكومية الروسية لمدة تزيد عن 30 يومًا ، وأي شكل آخر من أشكال التمويل يمكن اعتباره على أنه يوفر الأموال المقترضة لمدة تزيد عن شهر ، بما في ذلك كما يحظر شراء السندات. لا تنطبق هذه العقوبات مباشرة على الشركات الأوروبية التابعة لـ Sberbank. قروض تمويل التجارة لتصدير / استيراد البضائع من أو إلى الاتحاد الأوروبي معفاة من العقوبات.
قال جريف في عام 2018: "نخطط لتقليل وجودنا في أوروبا وتطوير أعمالنا في كازاخستان وبيلاروسيا". وفي يونيو 2021 ، قال النائب الأول لرئيس Sberbank ، ليف خاسيس: "نظرًا للوضع الجغرافي السياسي ، تقلل الآن من وجودنا كشركة مصرفية في بلدان أخرى ". وقدر الفترة التي سيقلل خلالها البنك من وجوده في أوروبا بعام أو عامين.
Sberbank Europe هي المجموعة النمساوية السابقة Volksbank International ولها بنوك فرعية في أوروبا الشرقية. اشتراه سبيربنك في عام 2011 مقابل 505 مليون يورو. في المستقبل ، طلبت استثمارات بقيمة مليار يورو أخرى ، وكان لدى سبيربنك أسئلة للبائع. قال جريف في مقابلة مع صحيفة فاينانشيال تايمز: "لدينا بالفعل مشاكل معينة مع جودة الأصول التي اشتريناها من فولكس بنك ، مقارنة بما تم الإعلان عنه في الأصل". وذكر أن سبيربنك يمكن أن يطالب بتعويض من VBI ومراجعي حساباته ، ونتيجة لذلك ، حدث: سبيربنك "توصل إلى حل وسط مع المالكين" ولم يذهب إلى المحكمة. قال ستانيسلاف فولكوف ، العضو المنتدب لوكالة التصنيف NKR ، حتى مع الأخذ في الاعتبار التعويضات من المالكين السابقين ، فإن الاستثمارات في VBI "يمكن تقييمها على أنها غير فعالة ، والاستثمارات في الأصول الروسية ذات المخاطر المماثلة يمكن أن تحقق عوائد أعلى بكثير".
يلاحظ لوباتين: "تؤثر العقوبات والوضع الجيوسياسي على أنشطة سبير في أوروبا ، لكن السوق نفسه معقد ، والمعدلات منخفضة ، والمنافسة عالية". يتذكر أنه بعد شراء VBI ، تغيرت استراتيجية Sber في أوروبا عدة مرات ، "لكن لم يكن من الممكن تحقيق ربحية عالية ، ويرجع ذلك أساسًا إلى المنافسة وحصة السوق الصغيرة." وقال المحلل إن الانسحاب من جزء من الأصول "سيساعد على التركيز على المجالات والأسواق ذات الأولوية". تجلب أعمال سبيربنك في روسيا ربحًا جيدًا للمساهمين ، ويضيف بيفن من أكرا "الربحية الحالية للمشاريع الأخرى تبرر تمامًا رفض التطوير في هذه البلدان".
"لقد تم بالفعل وضع الربحية الضعيفة للشركات التابعة الأوروبية وخطط بيعها في الاعتبار في إعداد التقارير والتصنيفات الائتمانية لـ Sberbank ، ولكن من خلال الحد من عدم اليقين والحساسية لضغط العقوبات ، يمكن للمستثمرين أن ينظروا إلى البيع على أنه ضعيف ، ولكنه إيجابي ،" يعترف فولكوف. تبلغ ربحية الأعمال المصرفية في أوروبا في سياق التنظيم الصارم وأسعار الفائدة المنخفضة في المتوسط في هذا القطاع حوالي 5-10٪ من عائد حقوق الملكية ، وبشكل عام لمجموعة سبيربنك - أعلى من 25٪ ، كما يلاحظ بيوتر باكلين. على وجه التحديد ، أظهر Sberbank Europe في عام 2019 ربحًا (ROE) بنسبة 2.7 ٪ فقط ، وفي عام 2020 كان غير مربح تمامًا ، كما يتذكر الخبير.
