Η ρωσική Zenit Bank πιστεύει ότι κινδυνεύει με πιθανές απώλειες που σχετίζονται με δάνειο που χορηγήθηκε τον Οκτώβριο του 2021 στο οποίο συμμετείχε – αλλά στη συνέχεια μπήκε στη μαύρη λίστα
Δικαστήριο της Μόσχας απαγόρευσε στην ελβετική τράπεζα UBS και την εξαγοραζόμενη Credit Suisse να διαθέσουν μετοχές στις ρωσικές θυγατρικές τους. Αυτό δείχνουν τα δικαστικά έγγραφα που δημοσιεύθηκαν μετά από αίτημα της ρωσικής «Zenit Bank», η οποία φοβάται ζημιές εάν οι Ελβετοί πιστωτές εγκαταλείψουν τη Ρωσία, μετέδωσε το Reuters.
Η Zenit Bank υπέβαλε δήλωση στο δικαστήριο δηλώνοντας ότι πιστεύει ότι οι ρωσικές θυγατρικές της UBS και της Credit Suisse ετοιμάζονται να σταματήσουν τις δραστηριότητές τους στη Ρωσία. Αυτό θα εκθέσει τη ρωσική τράπεζα σε πιθανές ζημίες που σχετίζονται με δάνειο που χορηγήθηκε τον Οκτώβριο του 2021.
Στη συνέχεια, η ρωσική τράπεζα προσχώρησε σε συμφωνία για την παροχή κοινοπρακτικού δανείου στη γεωργική εταιρεία Intergrain με έδρα το Λουξεμβούργο, για την οποία η Credit Suisse ενήργησε ως δανειοδότης.
Τον Νοέμβριο του 2021, η Zenit Bank μετέφερε 20 εκατομμύρια δολάρια στην Intergrain. Ωστόσο, μετά τις δυτικές κυρώσεις που επιβλήθηκαν στην τράπεζα, η «Credit Suisse» την ενημέρωσε ότι δεν θα της μεταφέρει πληρωμές που σχετίζονται με το δάνειο για την «Intergrain».
Η Credit Suisse και η UBS αρνήθηκαν να σχολιάσουν το θέμα όταν ρωτήθηκαν από το Reuters.
Τα δικαστικά έγγραφα δείχνουν επίσης ότι η Zenith Bank έχει καταθέσει προσωρινά μέτρα, ζητώντας από το δικαστήριο να δεσμεύσει κεφάλαια που ανήκουν στην Credit Suisse και την UBS, καθώς και να απαγορεύσει τη διάθεση των μετοχών τους.
Το αίτημα του Ρώσου πιστωτή για κατάσχεση κεφαλαίων δεν ικανοποιήθηκε και η επόμενη δικαστική συνεδρίαση έχει προγραμματιστεί για τις 14 Σεπτεμβρίου.
Την περασμένη εβδομάδα, δικαστήριο της Μόσχας κατέσχεσε περιουσιακά στοιχεία της Goldman Sachs με έδρα τις ΗΠΑ στη Ρωσία, συμπεριλαμβανομένου μεριδίου 5% στην Children's World, τη μεγαλύτερη εταιρεία λιανικής πώλησης παιχνιδιών της χώρας.
Εν τω μεταξύ, το ρούβλι της Ρωσίας έχει υποτιμηθεί απότομα τους τελευταίους μήνες και η κεντρική τράπεζα της χώρας έχει παρέμβει στην προσπάθεια να ανακόψει την πτώση, αναφέρει το Associated Press.
Μέχρι στιγμής, οι αρχές απέφυγαν να ενεργήσουν, καθώς η αποδυνάμωση του ρουβλίου ωφέλησε τον προϋπολογισμό. Ωστόσο, ένα πιο αδύναμο νόμισμα εγκυμονεί επίσης τον κίνδυνο υψηλότερων τιμών για τους απλούς ανθρώπους και η κυβέρνηση επιτέλους παρεμβαίνει για να προσπαθήσει να ανακόψει την τάση.
Το Associated Press επισημαίνει βασικούς παράγοντες που πρέπει να γνωρίζετε για το τι συμβαίνει στο ρούβλι:
Παίζουν ρόλο βασικοί οικονομικοί παράγοντες, αλλά τα πράγματα δεν τελειώνουν εκεί. Η Ρωσία πουλάει λιγότερα στο εξωτερικό - αντανακλώντας κυρίως τη μείωση των εσόδων από πετρέλαιο και φυσικό αέριο - και εισάγει περισσότερα. Όταν εισάγονται αγαθά στη Ρωσία, οι άνθρωποι ή οι εταιρείες πρέπει να πουλούν ρούβλια για ένα ξένο νόμισμα όπως το δολάριο ή το ευρώ, και αυτό μειώνει το ρούβλι.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ρωσίας (που σημαίνει ότι πουλά περισσότερα αγαθά σε άλλες χώρες από όσα αγοράζει) έχει συρρικνωθεί και τα εμπορικά πλεονάσματα τείνουν να υποστηρίζουν τα εθνικά νομίσματα. Η Ρωσία συνήθιζε να έχει μεγάλο εμπορικό πλεόνασμα λόγω των υψηλών τιμών του πετρελαίου και της κατάρρευσης των εισαγωγών μετά την εισβολή στην Ουκρανία. Ωστόσο, οι τιμές του αργού πετρελαίου μειώθηκαν φέτος και η Ρωσία δυσκολεύεται επίσης να πουλήσει το πετρέλαιο της λόγω των δυτικών κυρώσεων, συμπεριλαμβανομένων των ανώτατων τιμών για το αργό πετρέλαιο και τα προϊόντα πετρελαίου όπως το ντίζελ.
«Οι σημαντικά ασθενέστερες εισροές ξένου νομίσματος λόγω της πτώσης των εξαγωγών είναι βασικός παράγοντας» στην υποτίμηση του ρουβλίου, σύμφωνα με τη Σχολή Οικονομικών Επιστημών του Κιέβου.
Εν τω μεταξύ, σχεδόν ενάμιση χρόνο μετά την έναρξη του πολέμου, οι ρωσικές εισαγωγές έχουν αρχίσει να ανακάμπτουν καθώς οι Ρώσοι βρίσκουν τρόπους να παρακάμψουν τις κυρώσεις. Ένα μέρος του εμπορίου εκτρέπεται μέσω ασιατικών χωρών που δεν έχουν προσχωρήσει στις κυρώσεις. Οι εισαγωγείς, από την άλλη, βρίσκουν τρόπους μεταφοράς εμπορευμάτων μέσω γειτονικών χωρών όπως η Αρμενία, η Γεωργία και το Καζακστάν.
Ταυτόχρονα, η Ρωσία αύξησε τις αμυντικές της δαπάνες, για παράδειγμα ρίχνοντας χρήματα σε εταιρείες που κατασκευάζουν όπλα. Οι εταιρείες πρέπει να εισάγουν ανταλλακτικά και πρώτες ύλες και κάποια κρατικά χρήματα βρίσκουν τον δρόμο τους στις τσέπες των εργαζομένων, κυρίως επειδή η χώρα αντιμετωπίζει έλλειψη εργατικού δυναμικού. Ότι οι κρατικές δαπάνες μόνες τους, μαζί με την προθυμία της Ινδίας και της Κίνας να αγοράσουν ρωσικό πετρέλαιο, βοηθούν την οικονομία της χώρας να αποδώσει καλύτερα από ό,τι περίμεναν πολλοί. Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο ανέφερε τον περασμένο μήνα ότι προέβλεψε τη ρωσική οικονομία να αναπτυχθεί κατά 1.5 τοις εκατό φέτος.
Ένα ασθενέστερο ρούβλι επιδεινώνει τον πληθωρισμό καθώς κάνει τις εισαγωγές πιο ακριβές. Και η αδυναμία του ρουβλίου μεταδίδεται όλο και περισσότερο στους ανθρώπους μέσω των τιμών που πληρώνουν. Τους τελευταίους τρεις μήνες, ο πληθωρισμός έφτασε στο 7.6%, παρά τον στόχο της κεντρικής τράπεζας στο 4%.
Τα υψηλότερα επιτόκια θα κάνουν πιο δαπανηρή τη λήψη πιστώσεων και αυτό θα περιορίσει την εγχώρια ζήτηση για αγαθά, συμπεριλαμβανομένων των εισαγωγών. Έτσι, η Ρωσική Κεντρική Τράπεζα (RBC) προσπαθεί να δροσίσει την εγχώρια οικονομία για να μειώσει τον πληθωρισμό. Η τράπεζα αύξησε το βασικό της επιτόκιο από το 8.5 τοις εκατό στο 12 τοις εκατό σε έκτακτη συνεδρίαση χθες, μετά την κριτική της υποτίμησης του ρουβλίου από οικονομικό σύμβουλο του Κρεμλίνου.
Οι εξαγωγές της Ρωσίας έχουν συρρικνωθεί επειδή οι δυτικοί σύμμαχοι μποϊκόταραν το ρωσικό πετρέλαιο και επέβαλαν ανώτατο όριο τιμών στις προμήθειες του σε άλλες χώρες. Οι κυρώσεις εμποδίζουν τους ασφαλιστές ή τις εταιρείες logistics (οι περισσότερες από τις οποίες εδρεύουν σε δυτικές χώρες) να συνεργάζονται με συμβόλαια για ρωσικό πετρέλαιο άνω των 60 δολαρίων το βαρέλι.
Το ανώτατο όριο και το μποϊκοτάζ, που επιβλήθηκαν πέρυσι, ανάγκασαν τη Ρωσία να πουλάει με έκπτωση και να λάβει ακριβά μέτρα, όπως η αγορά ενός στόλου «δεξαμενόπλοιων-φαντάσματα» που βρίσκονται εκτός της εμβέλειας των κυρώσεων. Η Ρωσία διέκοψε επίσης τις περισσότερες πωλήσεις φυσικού αερίου στην Ευρώπη, τον μεγαλύτερο πελάτη της.
Τα έσοδα από το πετρέλαιο συρρικνώθηκαν κατά 23% το πρώτο εξάμηνο του έτους, αλλά η Μόσχα εξακολουθεί να κερδίζει 425 εκατομμύρια δηνάρια την ημέρα από τις πωλήσεις πετρελαίου, σύμφωνα με την Οικονομική Σχολή του Κιέβου.
Ωστόσο, οι υψηλότερες τιμές του πετρελαίου οδήγησαν πρόσφατα τις ρωσικές προμήθειες πάνω από το ανώτατο όριο τιμών, ανέφερε ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας (IEA) στην έκθεσή του τον Αύγουστο.
Η επανέναρξη των εισαγωγών δείχνει ότι η Ρωσία βρίσκει τρόπους να παρακάμψει τις κυρώσεις και τα μποϊκοτάζ. Έχει γίνει πιο ακριβό και δύσκολο, αλλά αν κάποιος χρειάζεται ένα iPhone ή ένα αυτοκίνητο Western, μπορεί να το βρει. Άρα η υποτίμηση του ρουβλίου οφείλεται στις κυρώσεις, στις επιτυχημένες προσπάθειες παράκαμψης των συνεπειών τους και στις στρατιωτικές προσπάθειες της Μόσχας.
«Το φθηνότερο ρούβλι αντανακλά εν μέρει τις συνέπειες των κυρώσεων, αλλά δεν υποδηλώνει μια υποκείμενη οικονομική κρίση», δήλωσε ο Chris Wafer, Διευθύνων Σύμβουλος της Macro Advisory Partners.
Στην πραγματικότητα, το υποτιμούμενο ρούβλι έχει βοηθήσει την κυβέρνηση με ορισμένους σημαντικούς τρόπους.
Μια χαμηλότερη συναλλαγματική ισοτιμία σημαίνει περισσότερα ρούβλια για κάθε δολάριο που λαμβάνει η Μόσχα από τις πωλήσεις πετρελαίου και άλλων προϊόντων. Αυτό αυξάνει τα χρήματα που μπορεί να ξοδέψει το κράτος για αμυντικά και κοινωνικά προγράμματα που στοχεύουν στον μετριασμό των επιπτώσεων των κυρώσεων στον λαό της Ρωσίας.
«Αυτό που έκανε η κεντρική τράπεζα και το υπουργείο Οικονομικών τους τελευταίους μήνες είναι να προσπαθήσουν να αντισταθμίσουν τη μείωση της αξίας των εισπράξεων από πετρέλαιο σε δολάρια με το ασθενέστερο ρούβλι, ώστε το έλλειμμα υπό μορφή δαπανών να συγκρατηθεί και πιο διαχειρίσιμο επισημαίνει η Wafer. .
Εν μέσω κυρώσεων και περιορισμών στην εξαγωγή χρημάτων από τη χώρα, η συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου βρίσκεται σε μεγάλο βαθμό στα χέρια της κεντρικής τράπεζας, η οποία μπορεί να συμβουλεύσει τους μεγάλους εξαγωγείς πότε να ανταλλάξουν τα κέρδη τους σε δολάρια με ρωσικά ρούβλια.
Όταν το ρούβλι πέρασε το όριο των 100 ρουβλίων ανά δολάριο, το Κρεμλίνο και η Κεντρική Τράπεζα τήρησαν τη γραμμή.
«Η αδυναμία ήταν προγραμματισμένη, αλλά πήγε πολύ μακριά και θέλουν να γυρίσουν τα πράγματα πίσω», πρόσθεσε ο Wafer, ο οποίος είπε ότι το ρούβλι θα διαπραγματεύεται στη μέση του εύρους των 90 ρουβλίων προς το δολάριο τους επόμενους μήνες, περίπου όπου το θέλει η κυβέρνηση.
Ο πληθωρισμός που προκλήθηκε από την υποτίμηση του ρουβλίου έχει πλήξει τους φτωχότερους ανθρώπους περισσότερο από άλλους επειδή ξοδεύουν περισσότερο από το εισόδημά τους σε είδη πρώτης ανάγκης, όπως τρόφιμα.
Τα ταξίδια στο εξωτερικό – τα οποία απολαμβάνουν κυρίως μια μειοψηφία κατοίκων ευημερουσών πόλεων όπως η Μόσχα και η Αγία Πετρούπολη – γίνονται πολύ πιο ακριβά λόγω του αδύναμου ρουβλίου.
Σε κάθε περίπτωση, η δημόσια οργή έχει περιοριστεί λόγω των μέτρων που επέβαλαν οι αρχές για την κριτική της στρατιωτικής «επιχείρησης», συμπεριλαμβανομένης της απειλής φυλάκισης.
Ενδεικτική φωτογραφία από την Pixabay: https://www.pexels.com/photo/bank-banknotes-bills-business-210705/
