Az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA), az EU értékpapír-piaci szabályozó hatósága tanácsadó a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelv (MiFID II) szerinti alkalmassági követelmények bizonyos vonatkozásairól, annak érdekében, hogy a MiFID II fenntarthatóságra vonatkozó módosításait követően aktualizálja iránymutatásait.
Az alkalmasság értékelése a befektetők egyik legfontosabb védelme a MiFID II értelmében, és minden típusú befektetési tanácsadásra (függetlenül attól, hogy független vagy nem) és portfóliókezelésre vonatkozik.
Javasolt iránymutatás a MiFID II alkalmassági követelményeinek bizonyos vonatkozásairól
A MIFID II felhatalmazáson alapuló rendeletbe bevezetett és a fenntarthatósággal kapcsolatos iránymutatásokban tükröződő főbb módosítások a következők:
- Információgyűjtés az ügyfelektől a fenntarthatósági preferenciákról – A cégeknek információkat kell gyűjteniük az ügyfelektől a fenntartható befektetési termékek különböző típusaival kapcsolatos preferenciáikról, hogy milyen mértékben kívánnak befektetni ezekbe a termékekbe;
- Fenntarthatósági preferenciák értékelése – Miután a cég azonosította az ügyfél számára megfelelő termékek körét, a tudás és tapasztalat, a pénzügyi helyzet és egyéb befektetési célok kritériumai alapján, második lépésben meg kell határoznia az ügyfél fenntarthatóságának megfelelő termék(eke)t. preferenciák; és
- Szervezeti követelmények – A cégeknek megfelelő képzésben kell részesíteniük a személyzetet a fenntarthatósági témákról, és megfelelő nyilvántartást kell vezetniük az ügyfél fenntarthatósági preferenciáiról (ha vannak ilyenek), valamint ezen preferenciák minden frissítéséről.
Ezen iránymutatások áttekintése lehetőséget ad más releváns tényezők figyelembevételére is, mint például:
- pontjában azonosított jó és rossz gyakorlatok integrálása 2020. évi közös felügyeleti intézkedések (CSA) kiegészíteni a jelenlegi iránymutatásokat. Ezek a jó és rossz gyakorlatok gyakorlati útmutatást adnak a cégeknek azokon a területeken, ahol továbbra is fennáll a konvergencia hiánya; és
- a tőkepiaci helyreállítási csomagon keresztül a MiFID II. 25. cikkének (2) bekezdésébe bevezetett módosítások.
Következő lépések
A konzultáció 27. április 2022-én zárul. Az ESMA figyelembe veszi a konzultációra kapott visszajelzéseket 2 második negyedévében, és várhatóan 2022 harmadik negyedévében tesz közzé végleges jelentést.
További információk:
Solveig Kleiveland
Vezető kommunikációs tiszt
✆ + 33 (0) 1 58 36 43 27
