Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), регулирующий рынок ценных бумаг ЕС, консалтинг по некоторым аспектам требований пригодности в соответствии с Директивой о рынках финансовых инструментов (MiFID II), чтобы обновить свои руководящие принципы после поправок к MiFID II, касающихся устойчивости.
Оценка пригодности является одной из наиболее важных мер защиты инвесторов в соответствии с MiFID II и распространяется на предоставление всех видов инвестиционных консультаций (независимых или нет) и управление портфелем.
Предлагаемые рекомендации по некоторым аспектам требований пригодности MiFID II
Основными поправками, внесенными в делегированный регламент MIFID II и отраженными в руководящих принципах по теме устойчивого развития, являются:
- Сбор информации от клиентов о предпочтениях в области устойчивого развития – Фирмы должны будут собирать информацию от клиентов об их предпочтениях в отношении различных типов устойчивых инвестиционных продуктов, в какой степени они хотят инвестировать в эти продукты;
- Оценка предпочтений в области устойчивого развития – После того, как фирма определила ряд подходящих продуктов для клиента в соответствии с критериями знаний и опыта, финансового положения и других инвестиционных целей, она должна определить – на втором этапе – продукт(ы), которые обеспечивают устойчивость клиента. предпочтения; и
- Организационные требования – Фирмы должны будут провести соответствующее обучение персонала по темам устойчивого развития и вести соответствующие записи о предпочтениях клиента в области устойчивого развития (если таковые имеются) и любых обновлениях этих предпочтений.
Обзор этого набора руководящих принципов также дает возможность рассмотреть другие соответствующие факторы, такие как:
- интеграция хороших и плохих практик, выявленных в Общие надзорные меры (CSA) 2020 г. в дополнение к действующим руководящим принципам. Эти хорошие и плохие методы послужат практическим руководством для фирм в тех областях, где, по-видимому, все еще сохраняется отсутствие конвергенции; и
- поправки, внесенные в рамках пакета мер по восстановлению рынков капитала в статью 25(2) MiFID II.
Следующие шаги
Консультация завершится 27 апреля 2022 года. ESMA рассмотрит отзывы, полученные в ходе консультации во втором квартале 2 года, и планирует опубликовать окончательный отчет в третьем квартале 2022 года.
Дополнительная информация:
Сольвейг Кляйвеланд
Старший специалист по коммуникациям
✆ +33 (0)1 58 36 43 27
