Bank Zenit Rusia yakin mereka menghadapi risiko kemungkinan kerugian terkait dengan pinjaman yang diberikan pada Oktober 2021 yang diikutinya – tetapi kemudian dimasukkan ke dalam daftar hitam
Pengadilan Moskow telah melarang bank Swiss UBS dan Credit Suisse yang diakuisisinya melepaskan saham di anak perusahaan mereka di Rusia. Hal ini ditunjukkan oleh dokumen pengadilan yang diterbitkan setelah adanya permintaan dari “Zenit Bank” Rusia, yang khawatir akan mengalami kerugian jika kreditor Swiss meninggalkan Rusia, menurut laporan Reuters.
Zenit Bank telah mengajukan pernyataan ke pengadilan yang menyatakan bahwa mereka yakin anak perusahaan UBS dan Credit Suisse di Rusia sedang bersiap untuk menghentikan operasi mereka di Rusia. Hal ini akan membuat bank Rusia menghadapi potensi kerugian terkait pinjaman yang diberikan pada Oktober 2021.
Bank Rusia tersebut kemudian bergabung dalam perjanjian untuk memberikan pinjaman sindikasi kepada perusahaan pertanian Intergrain yang berbasis di Luksemburg, di mana Credit Suisse bertindak sebagai agen pinjaman.
Pada November 2021, Zenit Bank mentransfer $20 juta ke Intergrain. Namun, setelah sanksi Barat dijatuhkan pada bank tersebut, “Credit Suisse” telah memberitahukannya bahwa mereka tidak akan mentransfer pembayaran terkait dengan pinjaman untuk “Intergrain”.
Credit Suisse dan UBS menolak berkomentar mengenai masalah ini ketika ditanya oleh Reuters.
Dokumen pengadilan juga menunjukkan bahwa Zenith Bank telah mengajukan tindakan sementara, meminta pengadilan untuk menyita dana milik Credit Suisse dan UBS, serta melarang pelepasan saham mereka.
Permintaan kreditur Rusia untuk penyitaan dana tidak dipenuhi, dan sidang pengadilan berikutnya dijadwalkan pada 14 September.
Pekan lalu, pengadilan Moskow menyita aset Goldman Sachs yang berbasis di AS di Rusia, termasuk 5 persen saham di Children's World, pengecer mainan terbesar di negara itu.
Sementara itu, nilai tukar rubel Rusia telah terdepresiasi tajam dalam beberapa bulan terakhir, dan bank sentral negara tersebut telah mengambil tindakan untuk membendung penurunan tersebut, menurut laporan Associated Press.
Sejauh ini, pihak berwenang menahan diri untuk mengambil tindakan, karena melemahnya rubel telah menguntungkan anggaran. Namun, melemahnya mata uang juga membawa bahaya kenaikan harga bagi masyarakat umum, dan pemerintah akhirnya mengambil tindakan untuk mencoba melawan tren tersebut.
Associated Press menunjukkan faktor-faktor utama yang perlu diketahui mengenai apa yang terjadi pada rubel:
Faktor ekonomi dasar juga berperan, namun hal ini tidak berhenti sampai disitu saja. Rusia menjual lebih sedikit minyak ke luar negeri – sebagian besar mencerminkan penurunan pendapatan minyak dan gas alam – dan mengimpor lebih banyak minyak. Ketika barang diimpor ke Rusia, orang atau perusahaan harus menjual rubel dengan mata uang asing seperti dolar atau euro, dan ini menekan rubel.
Surplus perdagangan Rusia (yang berarti Rusia menjual lebih banyak barang ke negara lain daripada membeli) telah menyusut, dan surplus perdagangan cenderung mendukung mata uang nasional. Rusia dulunya mengalami surplus perdagangan yang besar karena tingginya harga minyak dan jatuhnya impor setelah invasi ke Ukraina. Namun, harga minyak mentah telah turun tahun ini, dan Rusia juga semakin sulit menjual minyaknya karena sanksi Barat, termasuk pembatasan harga minyak mentah dan produk minyak bumi seperti solar.
“Arus masuk mata uang asing yang melemah secara signifikan karena penurunan ekspor merupakan faktor utama” dalam depresiasi rubel, menurut Kyiv School of Economics.
Sementara itu, hampir satu setengah tahun setelah perang dimulai, impor Rusia mulai pulih seiring dengan upaya Rusia untuk menghindari sanksi. Beberapa perdagangan dialihkan melalui negara-negara Asia yang belum mengikuti sanksi tersebut. Sebaliknya, importir mencari cara untuk mengangkut barang melalui negara tetangga seperti Armenia, Georgia, dan Kazakhstan.
Pada saat yang sama, Rusia telah meningkatkan belanja pertahanannya, misalnya dengan menggelontorkan dana ke perusahaan pembuat senjata. Perusahaan harus mengimpor suku cadang dan bahan mentah, dan sebagian uang pemerintah masuk ke kantong pekerja, terutama karena negara tersebut menghadapi kekurangan tenaga kerja. Belanja pemerintah saja, bersama dengan kesediaan India dan Tiongkok untuk membeli minyak Rusia, telah membantu kinerja perekonomian negara tersebut lebih baik dari perkiraan banyak orang. Dana Moneter Internasional (IMF) bulan lalu mengindikasikan bahwa mereka memperkirakan perekonomian Rusia akan tumbuh sebesar 1.5 persen tahun ini.
Melemahnya rubel memperburuk inflasi karena membuat impor lebih mahal. Dan kelemahan rubel semakin banyak dirasakan masyarakat melalui harga yang mereka bayar. Dalam tiga bulan terakhir, inflasi mencapai 7.6 persen, meski bank sentral menargetkan level 4 persen.
Suku bunga yang lebih tinggi akan membuat biaya kredit menjadi lebih mahal dan hal ini akan membatasi permintaan barang dalam negeri, termasuk impor. Maka Bank Sentral Rusia (RBC) berupaya mendinginkan perekonomian domestik untuk menurunkan inflasi. Bank tersebut menaikkan suku bunga acuannya dari 8.5 persen menjadi 12 persen pada pertemuan darurat kemarin setelah depresiasi rubel dikritik oleh penasihat ekonomi Kremlin.
Ekspor Rusia menyusut karena sekutu Barat memboikot minyak Rusia dan memberlakukan batasan harga pada pasokannya ke negara lain. Sanksi tersebut mencegah perusahaan asuransi atau perusahaan logistik (yang sebagian besar berbasis di negara-negara Barat) untuk bekerja dengan kontrak minyak Rusia di atas $60 per barel.
Pembatasan dan boikot, yang diberlakukan tahun lalu, telah memaksa Rusia untuk menjual dengan harga diskon dan mengambil tindakan mahal seperti membeli armada “tanker hantu” yang berada di luar jangkauan sanksi. Rusia juga menghentikan sebagian besar penjualan gas alam ke Eropa, pelanggan terbesarnya.
Pendapatan minyak menyusut 23 persen pada paruh pertama tahun ini, namun Moskow masih memperoleh 425 juta dinar per hari dari penjualan minyak, menurut Kyiv School of Economics.
Namun, harga minyak yang lebih tinggi baru-baru ini membuat pasokan Rusia melampaui batas harga, Badan Energi Internasional (IEA) mengatakan dalam laporannya pada bulan Agustus.
Dimulainya kembali impor menunjukkan bahwa Rusia menemukan cara untuk menghindari sanksi dan boikot. Hal ini menjadi lebih mahal dan sulit, tetapi jika seseorang membutuhkan iPhone atau mobil Barat, mereka dapat menemukannya. Jadi depresiasi rubel disebabkan oleh sanksi, upaya yang berhasil untuk menghindari dampaknya, dan upaya militer Moskow.
“Pelemahan rubel mencerminkan konsekuensi sanksi, namun tidak menunjukkan krisis ekonomi yang mendasarinya,” kata Chris Wafer, CEO Macro Advisory Partners.
Faktanya, depresiasi rubel telah membantu pemerintah dalam beberapa hal penting.
Nilai tukar yang lebih rendah berarti lebih banyak rubel untuk setiap dolar yang diterima Moskow dari penjualan minyak dan produk lainnya. Hal ini meningkatkan jumlah uang yang dapat dibelanjakan negara untuk program pertahanan dan sosial yang bertujuan mengurangi dampak sanksi terhadap rakyat Rusia.
“Apa yang telah dilakukan oleh bank sentral dan kementerian keuangan dalam beberapa bulan terakhir adalah mencoba untuk mengimbangi penurunan nilai dolar dari penerimaan minyak dengan melemahnya rubel sehingga defisit dalam bentuk pengeluaran dapat diatasi dan Wafer menunjukkan dengan lebih terkendali. .
Di tengah sanksi dan pembatasan penarikan uang ke luar negeri, nilai tukar rubel sebagian besar berada di tangan bank sentral, yang dapat memberi saran kepada eksportir besar kapan harus menukar pendapatan dolar mereka dengan rubel Rusia.
Ketika rubel melewati ambang batas 100 rubel per dolar, Kremlin dan Bank Sentral menarik batasnya.
“Kelemahan ini sudah direncanakan, namun sudah keterlaluan dan mereka ingin membalikkan keadaan,” tambah Wafer, yang mengatakan rubel akan diperdagangkan di tengah kisaran 90 rubel terhadap dolar dalam beberapa bulan mendatang, kira-kira dimana pemerintah menginginkannya.
Inflasi yang disebabkan oleh devaluasi rubel telah memberikan dampak yang lebih besar kepada masyarakat miskin karena mereka menghabiskan lebih banyak pendapatannya untuk kebutuhan dasar seperti makanan.
Perjalanan ke luar negeri – yang sebagian besar dinikmati oleh minoritas penduduk kota-kota makmur seperti Moskow dan St Petersburg – menjadi jauh lebih mahal karena lemahnya rubel.
Bagaimanapun, kemarahan masyarakat dapat diminimalkan mengingat tindakan yang diambil oleh pihak berwenang untuk mengkritik “operasi” militer, termasuk ancaman hukuman penjara.
Foto Ilustratif oleh Pixabay: https://www.pexels.com/photo/bank-banknotes-bills-business-210705/
