У Сполучених Штатах влада була стурбована впливом криптовалют: Комісія з цінних паперів і бірж почала боротьбу з біткойн ETF, а запуск біткойн-сервісу Bakkt для інституційних інвесторів не вселяв оптимізму ні в одну зі сторін.
Під час пандемії почався серйозний ріст – ринки падали, а крипта, на відміну від них, росла. За рік біткойн зріс з $3.8 тис. до $19 тис. Великі інвестори почали активно вкладати гроші в біткойн на тлі девальвації долара. Результат BTC у 2021 році досяг $63.6 тис., правда, потім була корекція, але такий результат важко недооцінити. Зараз біткойн коштує 39.9 тисяч доларів.
«Каталізатори» крипти
Як і будь-яка інша валюта, біткойн, точніше, його волатильність сильно залежить від підтримки впливових осіб ринку, новин від компаній і банків.
Приблизно 15% американців зараз володіють цифровими валютами, такими як Bitcoin або Ethereum. Більшість із цих інвесторів придбали цифрові активи за останні два роки.
Велика частина публічної історії підтримки криптовалют почалася з того, що генеральний директор MicroStrategy Майкл Сейлор був першим серед своїх однолітків, хто підтримав біткойн. Правда, зробив він це не в самому позитивному ключі. Сейлор був серйозно стривожений появою криптовалюти і передбачив повну поразку фіатних грошей. Незважаючи на те, що його заяви викликали ще більше плутанини, це призвело до ефекту сніжної кулі.
Іншим людським каталізатором криптовалют є Ілон Маск. Технокороль і генеральний директор Tesla вміло використовує свої соціальні мережі та заголовки для реклами криптовалют. Тож його ім’я було буквально вибуховим для монети-пам’ятки Dogecoin, а потім Маск купив біткойни на суму 1.5 мільярда доларів. Нещодавно Tesla оголосила, що клієнти можуть купувати автомобілі за біткойни. Правда, потім компанія передумала і тим самим знизила ставку криптовалют на 15%.
Одним з перших прихильників криптовалют став піонером цифрових транзакцій PayPal. Це надавало людям можливість купувати та здійснювати транзакції з такими криптовалютами, як Bitcoin, Ethereum, Litecoin і Bitcoin Cash. Хоча крипто-ентузіасти критикують PayPal за те, що він не дозволяє користувачам переносити свої цифрові активи на приватний гаманець, цілком можливо, що ця функція з’явиться в майбутньому.
Visa і Mastercard, дві з найбільших платіжних систем світу, також публічно схвалили використання біткойнів. Наприклад, Visa дозволяє здійснювати транзакції зі стейблкоінами в блокчейні Ethereum. Mastercard наслідувала його приклад і нещодавно оголосила, що транзакції з криптовалютою будуть доступні пізніше цього року.
Криптоінституціалізації також сприяють криптобіржі – наприклад, Currency.com, які вже стали платформою для торгівлі цифровими та фіатними грошима, токенізованими біржовими активами.
Перспективні криптовалюти, які сьогодні називають найприбутковішими
• Dogecoin з'явився як мем із собакою на аватарі. Але за сім років капіталізація комічної криптовалюти досягла 78.8 мільярдів доларів. Сприяв цьому сам Ілон Маск, який опублікував на своєму Twitter повідомлення про те, що його компанія SpaceX запустить в космос Dogecoin – після публікації посту за півгодини вартість альткоіна зросла на 20%.
• Конкурент біткойна – Ethereum Classic, хард-форк ефіру – з’явився через поділ спільноти, частина якої виступала за оптимізацію функціональності. В результаті крипта за час свого існування показала щомісячне зростання на 500%. А найбільший альткоін за капіталізацією досяг $3.5 тис. у травні 2021 року.
• Сервісний токен криптобіржі OKEx також працює на блокчейні Ethereum. Він використовується для обчислення торгових зборів, голосування та отримання статусу перевіреного продавця. Ринкова капіталізація токена досягла 9.7 млрд доларів.
• Bitcoin Cash з'явився чотири роки тому після розколу основної мережі Bitcoin. Сьогодні вартість альткоіна становить 542 долари.
• Платформа блокчейн для випуску криптографічних токенів Waves продемонструвала стрімке зростання в квітні 2021 року – зросла з 10 до 43 доларів. Платформа дозволяє створювати власну криптовалюту та проводити ICO.
Навіщо токенізувати акції та картини
Іншою важливою частиною застосування блокчейну для торгівлі на криптобіржі є токенізація активів. По суті, це той самий процес, який був застосований до ідеї валюти шляхом створення криптовалют. Розробники створюють токен, а потім пов’язують його з ціною цінного паперу за умови, що один токен дорівнює одній акції. Більше того, сьогодні, коли розвинувся ринок токенів NFT, стало зрозуміло, що токенізувати можна все: від відео до творів мистецтва.
Найважливішою перевагою токенізованих активів є повний перехід на блокчейн: технологія захищає всі записи, підробити чи вкрасти їх практично неможливо. Цифровізація роботи з активами також полегшує життя інвесторам і працівникам криптобіржі. В результаті також зменшуються витрати – учасники ринку економлять на дорогих банківських переказах і обходять посередників, купуючи токенізовані активи безпосередньо у емітентів.
Сьогодні купити або продати токени можна на багатьох криптобіржах, наприклад, такі можливості є на Currency.com. Багато криптовалютних бірж надають власникам або покупцям токенізованих активів умови торгівлі без комісії.
Ця ж технологія була використана для створення нової версії біткойна, потреба в якій виникла в результаті зростання популярності ринку децентралізованих фінансів (DeFi). Токенізація біткойна дозволила перевести цифрову валюту у формат ERC-20 ETH, в якому її вже можна використовувати в DeFi: наприклад, її можна використовувати в децентралізованих проектах для отримання прибутку шляхом їх блокування для потреб протоколів. .
Які перспективи у криптовалют
Незважаючи на успіхи криптовалют за останні два роки, складно робити якісь прогнози: криптовалютний ринок поводиться занадто непередбачувано, особливо в кризових ситуаціях.
Проте очікується, що блокчейн продовжить свою інтеграцію у фінансові ринки. Розробники вже працюють над протоколами наступного покоління – Ethereum 2.0, Algorand, Cosmos, Polkadot, а це означає, що найближчим часом з’являться масштабовані рішення другого рівня для існуючих блокчейнів. Крім того, експерти прогнозують консолідацію блокчейну на всіх етапах ринкового ланцюга, від розробників до користувачів і верхівки ринку.
Технологічний прогрес блокчейнів принесе великі дивіденди розробникам: окрім форків, аналітики прогнозують хвилю злиттів і поглинань, коли, коли один блокчейн застаріє, кожен токен буде обмінюватися за фіксованим курсом на інший токен-еквайер. Швидше за все, на цьому ринку буде стільки токенів, скільки компаній з відкритим кодом.
Окремим напрямком стане просування некомерційних, але корисних для людства послуг – використання крипти в некомерційних цілях. Крипто-стартапи стануть звичайним явищем: до кінця першої половини 1920-х майже кожен технологічний стартап матиме криптовалютний компонент у своїй основі.
Відносини з державними регулюючими органами в багатьох країнах залишаються нечіткими або неясними. У Японії, США, Сінгапурі, Швейцарії, Канаді, Данії та Швеції біткойн легалізований або принаймні дозволений для використання фізичними особами. У Росії ситуація залишається невирішеною. Обгрунтовані побоювання багатьох стверджують, що криптовалюти можуть повністю замінити фіат і зробити банківські системи застарілими атавізмами, цілком обгрунтовані. Поки не зовсім зрозуміло, чи отримає біткойн легалізацію по всьому світу, чи залишиться в тіньовому сегменті, де держава прагне жорстко контролювати фінансовий ринок.
Те, що ми вже спостерігаємо, – це справжня революція у фінансовому секторі. Багато аналітиків схильні називати це колосальною катастрофою для інвесторів. Але одне залишається ясним – криптовалюти стали новою технологічною відповіддю на нездатність старіючої економічної системи реагувати на сучасні виклики – будь то пандемія чи дефіцит чипів. Тому що в основі склепу лежить не природний вуглеводень, а «золото» майбутнього – математика.
