欧盟首次将加密资产、加密资产发行人和加密资产服务提供商纳入监管框架。
理事会主席国与欧洲议会达成临时协议 加密资产市场（MiCA） 该提案涵盖了无担保加密资产和所谓的“稳定币”的发行人，以及持有加密资产的交易场所和钱包。 这一监管框架将保护投资者并保持金融稳定，同时允许创新并培养加密资产行业的吸引力。 这将使欧盟更加明确，因为一些成员国已经制定了加密资产的国家立法，但到目前为止，欧盟层面还没有具体的监管框架。
这一快速发展的行业的最新发展证实了对欧盟范围内法规的迫切需要。 MiCA 将更好地保护投资于这些资产的欧洲人，防止滥用加密资产，同时以创新友好的方式保持欧盟的吸引力。 这项具有里程碑意义的法规将结束加密货币的狂野西部，并确认欧盟作为数字主题标准制定者的角色。
——法国经济、财政、工业和数字主权部长布鲁诺·勒梅尔
监管与加密资产相关的风险
MiCA 将 保护消费者 防范与投资加密资产相关的一些风险，并帮助他们避免欺诈计划。 目前，消费者获得保护或补救的权利非常有限，特别是如果交易发生在欧盟以外。 有了新规则， 加密资产服务提供商必须尊重保护消费者钱包的严格要求并承担责任 以防他们失去投资者的加密资产。 MiCA 还将涵盖与任何类型的交易或服务相关的任何类型的市场滥用行为，尤其是市场操纵和内幕交易。
加密资产市场的参与者将被要求 申报有关其环境和气候的信息 脚印. 欧洲证券和市场管理局 (ESMA) 将就与主要不利环境和气候相关影响相关的信息的内容、方法和呈现方式制定监管技术标准草案。 在两年内，欧盟委员会必须提供一份关于加密资产对环境影响的报告，并为共识机制引入强制性最低可持续性标准，包括工作量证明。
为了避免与更新的立法有任何重叠 反洗钱（AML），现在也将涵盖加密资产，MiCA 不重复 29 月 XNUMX 日商定的最新更新的资金转移规则中规定的反洗钱规定。 但是，MiCA 要求欧洲银行管理局 (EBA) 负责 维护不合规加密资产服务提供商的公共登记册. 加密资产服务提供商，其母公司位于欧盟反洗钱活动高风险第三国名单以及欧盟税务非合作司法管辖区名单中的国家，将需要根据欧盟反洗钱框架实施增强检查。 更严格的要求也可能适用于股东和 CASP 的管理），特别是在其本地化方面。
适用于所谓“稳定币”以保护消费者的强大框架
最近发生的事件 所谓的“稳定币”市场 再次展示了持有人在缺乏监管的情况下所面临的风险，以及它对其他加密资产的影响。
事实上，MiCA 将通过要求稳定币发行人以 1/1 的比例和部分以存款的形式建立足够流动性的储备来保护消费者。 每个所谓的“稳定币”持有者都将随时免费获得发行人的索赔，并且管理储备金运作的规则也将提供足够的最低流动性。 此外，所有所谓的“稳定币”都将受到欧洲银行管理局（EBA）的监管，发行人在欧盟的存在是任何发行的先决条件。
的发展 资产参考代币（ART） 基于非欧洲货币，作为一种广泛使用的支付手段，将受到约束，以维护我们的货币主权。 ART 的发行人将 需要在欧盟有一个注册办事处 确保对向公众提供的资产参考代币进行适当的监督和监控。
该框架将提供预期的法律确定性，并使创新在欧盟蓬勃发展。
针对加密资产服务提供商和不同加密资产的欧盟范围内规则
根据今天达成的临时协议， 加密资产服务提供商 (CASP) 需要获得授权才能在欧盟范围内运营. 国家当局将被要求在三个月的时间内颁发授权。 对于最大的 CASP，国家当局将定期向欧洲证券和市场管理局 (ESMA) 传输相关信息。
不可替代令牌（NFT），即代表艺术、音乐和视频等真实对象的数字资产， 将被排除在范围之外，除非它们属于现有的加密资产类别。 在 18 个月内，欧盟委员会将负责准备一项全面评估，并在认为有必要时制定具体、相称和横向的立法提案，以创建 NFT 制度并应对此类新市场的新兴风险。
接下来的步骤
临时协议须经理事会和欧洲议会批准，然后才能进入正式通过程序。
背景
欧盟委员会于 24 年 2020 月 XNUMX 日提出了 MiCA 提案。它是更大的数字金融一揽子计划的一部分，旨在制定一种促进技术发展并确保金融稳定和消费者保护的欧洲方法。 除了 MiCA 提案之外，该软件包还包含一项数字金融战略、一项数字运营弹性法案 (DORA)——也将涵盖 CASP——以及一项关于批发使用的分布式账本技术 (DLT) 试点制度的提案。
该一揽子计划通过确保当前的法律框架不会对使用新的数字金融工具构成障碍，同时确保此类新技术和产品属于金融监管范围和活跃在欧盟的公司的操作风险管理安排。 因此，该一揽子计划旨在支持创新和采用新的金融技术，同时提供适当水平的消费者和投资者保护。
理事会于 24 年 2021 月 31 日通过了关于 MiCA 的谈判任务。联合立法者之间的三部曲于 2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日开始，并以今天达成的临时协议结束。
