هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) ، الجهة المنظمة لأسواق الأوراق المالية في الاتحاد الأوروبي ، هي الاستشارات بشأن جوانب معينة من متطلبات الملاءمة بموجب توجيه الأسواق في الأدوات المالية (MiFID II) ، من أجل تحديث إرشاداتها بعد التعديلات على MiFID II المتعلقة بالاستدامة.
يعد تقييم الملاءمة أحد أهم وسائل الحماية للمستثمرين في إطار MiFID II وينطبق على توفير جميع أنواع المشورة الاستثمارية (سواء كانت مستقلة أم لا) وإدارة المحافظ.
إرشادات مقترحة بشأن جوانب معينة من متطلبات ملاءمة MiFID II
التعديلات الرئيسية التي أدخلت على اللائحة المفوضة MIFID II والتي تنعكس في المبادئ التوجيهية حول موضوع الاستدامة هي:
- جمع المعلومات من العملاء حول تفضيلات الاستدامة - ستحتاج الشركات إلى جمع معلومات من العملاء حول تفضيلاتهم فيما يتعلق بالأنواع المختلفة من منتجات الاستثمار المستدامة إلى أي مدى يريدون الاستثمار في هذه المنتجات ؛
- تقييم تفضيلات الاستدامة - بمجرد أن تحدد الشركة مجموعة من المنتجات المناسبة للعميل ، وفقًا لمعايير المعرفة والخبرة والوضع المالي والأهداف الاستثمارية الأخرى ، يجب عليها تحديد - في الخطوة الثانية - المنتج (المنتجات) التي تحقق استدامة العميل التفضيلات و
- المتطلبات التنظيمية - ستحتاج الشركات إلى توفير تدريب مناسب للموظفين بشأن موضوعات الاستدامة والاحتفاظ بسجلات مناسبة لتفضيلات الاستدامة للعميل (إن وجدت) وأي تحديثات لهذه التفضيلات.
تعد مراجعة مجموعة المبادئ التوجيهية هذه أيضًا فرصة للنظر في العوامل الأخرى ذات الصلة مثل:
- تكامل الممارسات الجيدة والفقيرة المحددة في 2020 الإجراءات الإشرافية المشتركة (CSA) لاستكمال الإرشادات الحالية. ستوفر هذه الممارسات الجيدة والضعيفة إرشادات عملية للشركات في المجالات التي لا يزال يبدو أن الافتقار إلى التقارب قائم فيها ؛ و
- التعديلات التي تم إدخالها من خلال حزمة استرداد أسواق رأس المال على المادة 25 (2) من MiFID II.
الخطوات المقبلة
تنتهي الاستشارة في 27 أبريل 2022. ستأخذ هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس بعين الاعتبار التعليقات التي تتلقاها للاستشارة في الربع الثاني من عام 2 وتتوقع نشر تقرير نهائي في الربع الثالث من عام 2022.
للمزيد من المعلومات:
سولفيج كليفلاند
مسؤول اتصالات أول
✆ 33 + (0) 1 58 36 43 27
