باريس، 24 أكتوبر 2023: في 2024 لها توقعات سوق الصرف الأجنبي صدر هذا الأسبوع، iBanFirst، وهي شركة عالمية رائدة في مجال توفير العملات الأجنبية والمدفوعات الدولية للشركات، وموجودة في 10 دول أوروبية، توفر للشركات الصغيرة والمتوسطة، وخاصة تلك التي تقوم بالمدفوعات الدولية، نظرة عامة على الاتجاهات الرئيسية للعام المقبل. الهدف هو مساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة على تشكيل استراتيجية إدارة مخاطر العملة لعام 2024. وفي هذه الأوقات التي تتسم بانخفاض النمو والتهديدات على الهوامش، لم يعد تحسين المدفوعات الدولية خيارًا بالنسبة لهم.
- ومن المتوقع أن تعود تقلبات سوق الصرف الأجنبي، التي انخفضت خلال النصف الأول من عام 2023، بسبب السياسات النقدية المتزامنة، إلى العودة في عام 2024، مما يعرض الشركات الصغيرة والمتوسطة لزيادة التكاليف وعدم اليقين التجاري.
- ولا يزال اليورو مكلفاً للغاية مقابل الدولار؛ فالقيمة العادلة للعملة الموحدة أقرب إلى حوالي 1.03-1.05. وبالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تمارس التجارة الدولية، فإن هذا يعني ارتفاع تكاليف الاستيراد أو صادرات أقل قدرة على المنافسة. يمكنهم حماية أنفسهم من خلال خدمات إدارة المخاطر أو يمكنهم التفكير في توسيع أعمالهم إلى أسواق أكثر استقرارًا.
- تشمل الأحداث الرئيسية المتوقع أن تؤثر على أسواق العملات الأوروبية في عام 2024 أزمة طاقة جديدة، وعودة الركود التضخمي، وارتفاع مخاطر الركود.
كيف ستؤثر تقلبات سوق العملات الأجنبية على الشركات الصغيرة والمتوسطة في عام 2024؟
في عام 2024، من المتوقع أن تعود تقلبات العملة، حتى التقلبات الطفيفة في أسعار الصرف يمكن أن يكون لها تأثير على هوامش ربح الشركات التجارية، مما يؤثر على قدرتها التنافسية في الأسواق الدولية. ولذلك، من الضروري أن تفهم شركات الاستيراد والتصدير تقلبات العملة وتتوقعها وتحميها منها، حيث يمكنها التأثير بشكل كبير على أدائها المالي خلال هذه الأوقات الاقتصادية الصعبة.
"ومن المتوقع أن تعود أسواق العملات إلى ظروف متقلبة في عام 2024. ويرجع ذلك إلى عوامل مختلفة، بما في ذلك الصراع في أوكرانيا، والأزمة الكبرى المحتملة في الشرق الأوسط، وعدم اليقين المحيط بالتضخم. من المهم أن نذكر أن تقلبات العملة ليست مشكلة تقتصر على الشركات الكبيرة متعددة الجنسيات؛ يمكن أن تؤثر على الشركات بجميع أحجامها، بما في ذلك الشركات الصغيرة والمتوسطة تشارك في التجارة عبر الحدود. وفي ضوء ذلك، يجب على أصحاب الأعمال والمديرين التنفيذيين والمديرين الماليين أن يراقبوا العوامل المؤثرة على السوق. وعلى المحك: تجنب خسارة الهوامش الحيوية في هذه الأوقات التي ترتفع فيها معدلات التضخم", يقول بيير أنطوان دوسولييه، الرئيس التنفيذي ومؤسس iBanFirst.
بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تمارس التجارة الدولية، يمكن أن تشكل تقلبات سوق العملات عددًا من التحديات مثل:
● زيادة التكاليف: يمكن لتقلبات سوق العملات أن تجعل من الصعب على شركات الاستيراد والتصدير التنبؤ بتكاليفها.
● انخفاض الإيرادات: ومن الممكن أن تسجل إيرادات شركات الاستيراد والتصدير انخفاضا، مما يؤدي إلى خسارة حصتها في السوق وانخفاض الأرباح.
● زيادة عدم اليقين: وهذا يمكن أن يجعل الأمر أكثر صعوبة على الشركات اتخاذ قرارات الاستثمار والتخطيط للمستقبل.
● الإضرار بالسمعة: يمكن أن تجعل تقلبات سوق العملات من الصعب على الشركات الوفاء بالتزاماتها التعاقدية وبالتالي تعرض سمعتها للضرر.
ومع ذلك، يمكن للشركات التي تقوم بالاستيراد والتصدير اتخاذ عدد من الخطوات للتخفيف من تحديات تقلبات سوق العملات، مثل:
● مراقبة أسواق العملات بشكل منتظم للبقاء على اطلاع بأحدث الاتجاهات. سيساعد ذلك الشركات الصغيرة والمتوسطة على تحديد المخاطر المحتملة واتخاذ الخطوات اللازمة للتخفيف من تلك المخاطر.
● وضع خطة لإدارة مخاطر العملة لتحديد وتخفيف مخاطر تقلبات العملة. وينبغي أن تتضمن الخطة استراتيجية التحوط وأدوات أخرى لإدارة المخاطر.
● استخدم متخصصًا في إدارة العملات لمساعدتهم على تطوير وتنفيذ خطة لإدارة مخاطر العملة.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD لعام 2024
واستنادًا إلى الأساسيات الاقتصادية، يقدر محللو iBanFirst أن اليورو لا يزال مكلفًا للغاية مقابل الدولار وأن القيمة العادلة أقرب إلى حوالي 1.03-1.05. على عكس إجماع السوق، يشكك محللو iBanFirst في أن قيمة الدولار الأمريكي ستنخفض بشكل كبير في عام 2024. إن أداء الاقتصاد الأمريكي جيد، وحتى لو كان من المرجح أن يتباطأ في عام 2024، فلا يوجد ركود في الأفق.
في حين يتوقع العديد من المحللين قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة خلال الربع الأول من العام، فإنهم يتوقعون أن يستمر توقف السياسة النقدية لفترة أطول مما هو متوقع حاليًا، مما يبقي أسعار الفائدة الحقيقية عند مستويات جذابة في الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، من المرجح أن تؤدي الظروف الاقتصادية العالمية المتدهورة إلى تعزيز قوة الدولار حيث يُنظر إليه كعملة ملاذ آمن خلال أوقات عدم اليقين.
توقعات زوج يورو/ين EUR/JPY لعام 2024
ويتوقع إجماع رويترز أن تظل السياسة النقدية اليابانية دون تغيير على الأقل حتى يوليو 2024. ومن الناحية النظرية، ينبغي أن يؤدي هذا إلى انخفاض طويل الأمد في قيمة الين. ولكن وفقا ل محللو iBanFirstيمكن لبنك اليابان أن يرفع سعر الفائدة بحلول نهاية عام 2023. وستكون هذه زيادة هامشية، ربما 10 نقاط أساس. ولكن سيكون كافياً رفع سعر الفائدة إلى المنطقة الإيجابية ــ وهو تغيير جوهري بالنسبة لليابان. من المحتمل أن يتخذ المستثمرون مرة أخرى مراكز شراء على الين الياباني، مما يتسبب في انخفاض زوج اليورو/الين الياباني.
الأحداث الرئيسية التي ستؤثر على أسواق العملات الأوروبية في عام 2024
مع اقترابنا من نهاية عام 2023 ونتطلع إلى عام 2024، على الرغم من حالة عدم اليقين المستمرة في الاقتصاد العالمي، لا تزال هناك العديد من المؤشرات التي يمكن أن توفر إشارات حول تطور سوق الفوركس في العام المقبل.
- أزمة طاقة جديدة خاصة إذا تدهور الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط بشكل أكبر. وفي الوقت الحالي، فإن حجم الأزمة ليس بنفس خطورة العام الماضي.
- عودة الركود التضخمي في أوروباe إذ تكشف البيانات الأخيرة ضعف النمو الاقتصادي ومعدلات التضخم أعلى من المتوقع في ألمانيا وفرنسا. ويبدو الوضع في المملكة المتحدة مقلقاً أيضاً.
- ارتفاع مخاطر الركود في منطقة اليورو ويحددها التعافي الاقتصادي المتأخر في مرحلة ما بعد كوفيد، وأزمة الطاقة الدائمة، والسياسة النقدية المفرطة في التقييد.
هو التقرير الكامل متوفر هنا: https://shorturl.at/chR19.
حول آيبان فيرست
تأسست iBanFirst في عام 2016، وهي تقدم تجربة دفع عبر الحدود من الجيل التالي تجمع بين منصة قوية ودعم خبراء الفوركس. مع أكثر من 350 موظفًا في 10 دول أوروبية، ومعالجة حجم معاملات تزيد قيمتها عن 1.4 مليار يورو شهريًا، وإدراجها من قبل Financial Times كواحدة من أسرع الشركات نموًا في أوروبا، أصبحت iBanFirst في أقل من 10 سنوات شريكًا موثوقًا لـ الشركات الصغيرة والمتوسطة عبر الحدود.
تحظى iBanFirst بدعم مالي من بنك الاستثمار العام الفرنسي (bpiFrance)، وقادة رأس المال الاستثماري الأوروبي (Elaia، Xavier Niel)، وصندوق الاستثمار الأمريكي Marlin Equity Partners (أكثر من 8 مليارات دولار من رأس المال تحت الإدارة). يتم تنظيم iBanFirst من قبل البنك الوطني البلجيكي كمؤسسة دفع، وهو مرخص له بالعمل في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. عضو في شبكة SWIFT ومعتمد من SEPA، iBanFirst حاصل على اعتماد AISP وPISP بموجب PSD2.
