Paryż, 24 października 2023 r.: W swojej 2024 Perspektywy rynku walutowego wydany w tym tygodniu, iBanFirst, wiodący światowy dostawca usług wymiany walut i płatności międzynarodowych dla przedsiębiorstw, obecny w 10 krajach Europy, zapewnia MŚP, zwłaszcza tym zajmującym się płatnościami międzynarodowymi, przegląd kluczowych trendów na nadchodzący rok. Celem jest pomoc MŚP w kształtowaniu strategii zarządzania ryzykiem walutowym na rok 2024. W czasach niskiego wzrostu i zagrożeń dla marż optymalizacja płatności międzynarodowych nie jest już dla nich opcją.
- Zmienność na rynku walutowym, która zmniejszyła się w pierwszej połowie 2023 r. dzięki zsynchronizowanej polityce pieniężnej, powróci w 2024 r., narażając MŚP na zwiększone koszty i niepewność biznesową.
- Euro jest nadal zbyt drogie w stosunku do dolara; wartość godziwa wspólnej waluty jest bliższa ok. 1.03-1.05. Dla MŚP prowadzących handel międzynarodowy oznacza to wyższe koszty importu lub mniej konkurencyjny eksport. Mogą chronić się poprzez usługi zarządzania ryzykiem lub rozważyć ekspansję biznesową na bardziej stabilne rynki.
- Do najważniejszych wydarzeń, które będą miały wpływ na europejskie rynki walutowe w 2024 r., zalicza się nowy kryzys energetyczny, powrót stagflacji i wysokie ryzyko recesji.
Jak zmienność na rynku walutowym wpłynie na MŚP w 2024 r.?
W 2024 r., w związku z przewidywanym powrotem zmienności kursów walut, nawet niewielkie wahania kursów walut mogą mieć wpływ na marże przedsiębiorstw handlowych, wpływając na ich konkurencyjność na rynkach międzynarodowych. Dlatego ważne jest, aby przedsiębiorstwa importowo-eksportowe rozumiały, przewidywały i chroniły się przed wahaniami kursów walut, ponieważ mogą one znacząco wpłynąć na ich wyniki finansowe w tych trudnych czasach gospodarczych.
"Oczekuje się, że rynki walutowe powrócą do niestabilnych warunków w 2024 r. Jest to spowodowane różnymi czynnikami, w tym konfliktem na Ukrainie, potencjalnym poważnym kryzysem na Bliskim Wschodzie oraz niepewnością dotyczącą inflacji. Należy wspomnieć, że wahania kursów walut nie są problemem ograniczonym do dużych międzynarodowych korporacji; mogą mieć wpływ na firmy każdej wielkości, w tym MŚP zaangażowanych w handel transgraniczny. W świetle tego właściciele firm, dyrektorzy generalni i dyrektorzy finansowi powinni uważnie obserwować czynniki wpływające na rynek. Stawką jest uniknięcie utraty istotnych marż w czasach wysokiej inflacji", mówią Pierre’a Antoine’a Dusouliera, dyrektor generalny i założyciel iBanFirst.
Dla MŚP prowadzących handel międzynarodowy zmienność rynku walutowego może stwarzać szereg wyzwań, takich jak:
● Zwiększone koszty: Zmienność na rynku walutowym może utrudnić firmom importującym i eksportującym przewidywanie kosztów.
● Zmniejszone przychody: Przychody przedsiębiorstw importujących i eksportujących mogą odnotować spadek, co doprowadzi do utraty udziału w rynku i zmniejszenia zysków.
● Zwiększona niepewność: Może to utrudnić firmom podejmowanie decyzji inwestycyjnych i planowanie przyszłości.
● Szkoda dla reputacji: Zmienność na rynku walutowym może utrudnić firmom wywiązanie się ze swoich zobowiązań umownych, a tym samym narazić na szwank ich reputację.
Firmy zajmujące się importem i eksportem mogą jednak podjąć szereg kroków, aby złagodzić wyzwania związane ze zmiennością rynku walutowego, takie jak:
● Monitoruj rynki walutowe na bieżąco, aby być na bieżąco z najnowszymi trendami. Pomoże to MŚP w identyfikacji potencjalnego ryzyka i podjęciu kroków w celu jego ograniczenia.
● Opracuj plan zarządzania ryzykiem walutowym w celu identyfikacji i ograniczenia ryzyka wahań kursów walut. Plan powinien obejmować strategię zabezpieczającą i inne narzędzia zarządzania ryzykiem.
● Skorzystaj ze specjalisty ds. zarządzania walutami aby pomóc im opracować i wdrożyć plan zarządzania ryzykiem walutowym.
Prognoza pary EUR/USD na rok 2024
Na podstawie fundamentów ekonomicznych analitycy iBanFirst oceniają, że euro jest nadal zbyt drogie w stosunku do dolara, a jego wartość godziwa jest bliższa około 1.03-1.05. Wbrew konsensusowi rynkowemu analitycy iBanFirst wątpią, czy dolar amerykański w 2024 r. ulegnie znacznej deprecjacji. Amerykańska gospodarka ma się dobrze i nawet jeśli w 2024 r. prawdopodobnie ulegnie spowolnieniu, nie widać recesji.
Choć wielu analityków przewiduje obniżkę stóp procentowych przez Fed w pierwszym kwartale roku, przewidują oni, że pauza w polityce pieniężnej potrwa dłużej niż obecnie oczekuje się, utrzymując realne stopy procentowe na atrakcyjnym poziomie w USA. Co więcej, pogarszające się warunki gospodarcze na świecie prawdopodobnie wzmocnią siłę dolara, ponieważ jest on postrzegany jako waluta bezpiecznej przystani w niepewnych czasach.
Prognoza pary EUR/JPY na rok 2024
Konsensus Reutersa przewiduje, że japońska polityka pieniężna pozostanie niezmieniona co najmniej do lipca 2024 roku. W teorii powinno to skutkować przedłużającą się deprecjacją jena. Ale według analitycy iBanFirstBank Japonii mógłby podnieść swoją podstawową stopę procentową do końca 2023 r. Byłby to wzrost marginalny, prawdopodobnie o 10 punktów bazowych. Wystarczyłoby jednak podnieść główną stopę procentową do poziomu dodatniego, co dla Japonii byłoby fundamentalną zmianą. Jest prawdopodobne, że inwestorzy ponownie zajmą długie pozycje na JPY, powodując spadek pary EUR/JPY.
Kluczowe wydarzenia, które będą miały wpływ na europejskie rynki walutowe w 2024 roku
Gdy zbliżamy się do końca 2023 r. i patrzymy w przyszłość na rok 2024, pomimo utrzymującej się niepewności w gospodarce światowej, nadal istnieje kilka wskaźników, które mogą dostarczać sygnałów o ewolucji rynku forex w nadchodzącym roku.
- Nowy kryzys energetyczny zwłaszcza jeśli sytuacja geopolityczna na Bliskim Wschodzie ulegnie dalszemu pogorszeniu. Na chwilę obecną skala kryzysu nie jest tak dotkliwa jak w roku ubiegłym.
- Powrót stagflacji w Europiee ponieważ najnowsze dane wskazują na słaby wzrost gospodarczy i wyższą niż oczekiwano inflację w Niemczech i Francji. Niepokojąca jest także sytuacja w Wielkiej Brytanii.
- Wysokie ryzyko recesji w strefie euro determinowane jest opóźnionym odbiciem gospodarczym po Covid, utrzymującym się kryzysem energetycznym i nadmiernie restrykcyjną polityką pieniężną.
Pełny raport dostępny jest tutaj: https://shorturl.at/chR19.
O iBanFirst
Założony w 2016 roku iBanFirst oferuje doświadczenie w zakresie płatności transgranicznych nowej generacji, które łączy w sobie potężną platformę i wsparcie ekspertów FX. Zatrudniając ponad 350 pracowników w 10 krajach europejskich, przetwarzając transakcje o wartości ponad 1.4 miliarda euro miesięcznie i znajdując się na liście „Financial Times” jako jedna z najszybciej rozwijających się firm w Europie, iBanFirst stał się w niecałe 10 lat zaufanym partnerem dla MŚP ponad granicami.
iBanFirst ma wsparcie finansowe francuskiego publicznego banku inwestycyjnego (bpiFrance), europejskich liderów venture capital (Elaia, Xavier Niel) oraz amerykańskiego funduszu inwestycyjnego Marlin Equity Partners (ponad 8 miliardów dolarów kapitału pod zarządzaniem). Regulowany przez Narodowy Bank Belgii jako instytucja płatnicza, iBanFirst jest uprawniony do działania na terenie całej Unii Europejskiej. Członek sieci SWIFT i certyfikat SEPA, iBanFirst posiada akredytacje AISP i PISP w ramach PSD2.
