Париж, 24 жовтня 2023 р.: У своєму 2024 Перспективи валютного ринку випущено цього тижня, iBanFirst, провідний світовий постачальник валютних і міжнародних платежів для бізнесу, представлений у 10 європейських країнах, надає МСП, особливо тим, які здійснюють міжнародні платежі, огляд ключових тенденцій на наступний рік. Мета полягає в тому, щоб допомогти малим і середнім підприємствам сформувати стратегію управління валютними ризиками на 2024 рік. У ці часи низького зростання та загроз маржі оптимізація міжнародних платежів для них більше не є можливістю.
- Волатильність на валютному ринку, яка зменшилася протягом першої половини 2023 року через синхронізацію монетарної політики, може повернутися у 2024 році, наражаючи МСП на збільшені витрати та невизначеність у бізнесі.
- Євро все ще занадто дорогий відносно долара; справедлива вартість єдиної валюти ближче до 1.03-1.05. Для МСП, які займаються міжнародною торгівлею, це означає вищі витрати на імпорт або менш конкурентоспроможний експорт. Вони можуть захистити себе за допомогою послуг з управління ризиками або розглянути питання про розширення бізнесу на більш стабільні ринки.
- Основні події, які, як очікується, вплинуть на європейські валютні ринки в 2024 році, включають нову енергетичну кризу, повернення стагфляції та високий ризик рецесії.
Як нестабільність валютного ринку вплине на МСП у 2024 році?
У 2024 році, коли очікується повернення валютної волатильності, навіть незначні коливання обмінних курсів можуть вплинути на норму прибутку торгових підприємств, вплинувши на їх конкурентоспроможність на міжнародних ринках. Тому імпортно-експортним компаніям життєво важливо розуміти, передбачати та захищатися від коливань валют, оскільки вони можуть суттєво вплинути на свої фінансові показники в ці складні економічні часи.
"Очікується, що у 2024 році валютні ринки повернуться до нестабільних умов. Це пов’язано з різними факторами, зокрема конфліктом в Україні, можливою великою кризою на Близькому Сході та невизначеністю навколо інфляції. Важливо зазначити, що коливання курсу валют не є проблемою лише великих транснаціональних корпорацій; вони можуть вплинути на підприємства будь-якого розміру, у тому числі МСП бере участь у транскордонній торгівлі. У світлі цього власники бізнесу, генеральні директори та фінансові директори повинні уважно стежити за факторами, що впливають на ринок. На кону: уникнути втрати життєво важливої маржі в ці часи високої інфляції", говорить П'єр-Антуан Дюзульє, генеральний директор і засновник iBanFirst.
Для МСП, які займаються міжнародною торгівлею, нестабільність валютного ринку може створити низку проблем, таких як:
● Збільшені витрати: Волатильність валютного ринку може ускладнити прогнозування витрат імпортними та експортними компаніями.
● Зменшений дохід: Дохід імпортних та експортних компаній може зменшитися, що призведе до втрати частки ринку та зменшення прибутку.
● Підвищена невизначеність: Це може ускладнити для компаній прийняття інвестиційних рішень і планування майбутнього.
● Шкода репутації: Нестабільність валютного ринку може ускладнити виконання компаніями своїх договірних зобов’язань і, отже, завдати шкоди їхній репутації.
Проте компанії, які займаються імпортом та експортом, можуть вжити низку заходів для пом’якшення викликів нестабільності валютного ринку, наприклад:
● Моніторинг валютних ринків регулярно бути в курсі останніх тенденцій. Це допоможе МСП визначити потенційні ризики та вжити заходів для пом’якшення цих ризиків.
● Розробити план управління валютними ризиками виявити та зменшити ризики валютних коливань. План повинен включати стратегію хеджування та інші інструменти управління ризиками.
● Скористайтеся послугами спеціаліста з управління валютою щоб допомогти їм розробити та реалізувати план управління валютними ризиками.
Прогноз пари EUR/USD на 2024 рік
Базуючись на економічних фундаментальних показниках, аналітики iBanFirst вважають, що євро все ще є занадто дорогим порівняно з доларом і що справедлива вартість ближче до 1.03-1.05. Всупереч ринковому консенсусу, аналітики iBanFirst сумніваються, що долар США значно знеціниться у 2024 році. Економіка США почувається добре, і навіть якщо вона ймовірно сповільниться у 2024 році, рецесії не видно.
Хоча багато аналітиків прогнозують зниження процентної ставки ФРС протягом першого кварталу року, вони очікують, що пауза в монетарній політиці триватиме довше, ніж очікується зараз, утримуючи реальні процентні ставки на привабливому рівні в США. Крім того, погіршення глобальних економічних умов, ймовірно, зміцнить долар, оскільки він вважається безпечною валютою в періоди невизначеності.
Прогноз пари EUR/JPY на 2024 рік
Консенсус Reuters очікує, що монетарна політика Японії залишиться незмінною принаймні до липня 2024 року. Теоретично це повинно призвести до тривалого знецінення ієни. Але згідно Аналітики iBanFirst, Банк Японії може підвищити свою облікову ставку до кінця 2023 року. Це буде незначне підвищення, ймовірно, на 10 базисних пунктів. Але цього було б достатньо, щоб підняти облікову ставку на позитивну територію – фундаментальна зміна для Японії. Цілком ймовірно, що інвестори знову займуть довгі позиції в JPY, що призведе до зниження пари EUR/JPY.
Ключові події, які впливатимуть на європейські валютні ринки у 2024 році
Оскільки ми наближаємося до кінця 2023 року та дивимося вперед на 2024 рік, незважаючи на триваючу невизначеність у світовій економіці, все ще є кілька показників, які можуть надати сигнали про еволюцію валютного ринку в наступному році.
- Нова енергетична криза особливо якщо геополітична ситуація на Близькому Сході погіршиться. Зараз масштаби кризи не такі гострі, як торішні.
- Повернення стагфляції в Європіe оскільки останні дані свідчать про слабке економічне зростання та вищі за очікування темпи інфляції в Німеччині та Франції. Ситуація у Великобританії також виглядає тривожною.
- Високий ризик рецесії в єврозоні визначається затримкою економічного відновлення після COVID, тривалою енергетичною кризою та надто обмежувальною монетарною політикою.
Повний звіт доступний тут: https://shorturl.at/chR19.
Про iBanFirst
Заснована в 2016 році, iBanFirst пропонує міжнародні платежі наступного покоління, які поєднують у собі потужну платформу та підтримку експертів з FX. Маючи понад 350 співробітників у 10 європейських країнах, обробляючи обсяг транзакцій на суму понад 1.4 мільярда євро щомісяця, iBanFirst стала надійним партнером менш ніж за 10 років. МСП через кордони.
iBanFirst має фінансову підтримку Французького державного інвестиційного банку (bpiFrance), лідерів європейського венчурного капіталу (Elaia, Xavier Niel) та американського інвестиційного фонду Marlin Equity Partners (понад 8 мільярдів доларів капіталу під управлінням). iBanFirst, яка регулюється Національним банком Бельгії як платіжна установа, має право працювати на всій території Європейського Союзу. Член мережі SWIFT і сертифікат SEPA, iBanFirst має акредитацію AISP і PISP відповідно до PSD2.
