Avant sa nomination en tant qu'envoyé spécial, le 30 décembre 2020, M. Mizuno, du Japon, était directeur des investissements du Japan Government Pension Investment Fund (GPIF). Il siège au conseil d'administration de la Principles for Responsible Investment Association (PRI, un organisme soutenu par l'ONU qui vise à créer des marchés durables qui contribuent à un monde plus prospère pour tous) et a pris part aux discussions de l'ONU sur la promotion de la Objectifs de développement durable.
Hiro Mizuno : Mon voyage a commencé par un dîner de charité il y a environ sept ans, lorsque je me suis retrouvé assis à côté de l'ancien secrétaire général de l'ONU, Kofi Annan. J'étais associé dans une société de capital-investissement à l'époque, et M. Annan m'a demandé pourquoi les investisseurs japonais n'étaient pas intéressés par l'ESG (investissement environnemental, social et de gouvernance, autrement dit investissement durable). Je n'ai pas pu répondre, car c'était la première fois que j'entendais parler d'ESG ! Lorsqu'il m'a expliqué, ma première réaction a été qu'en fait, cela ressemblait tout à fait à la philosophie d'entreprise japonaise.
J'ai travaillé dans le secteur financier tout au long de ma vie professionnelle. Cependant, jusqu'à ce que je devienne directeur des investissements du fonds d'investissement de retraite du gouvernement japonais (GPIF), j'avais toujours eu du mal avec le concept au cœur de l'industrie de l'investissement ; que, pour gagner, vous devez battre le marché en déjouant tout le monde. Je me suis demandé si l'industrie apportait une valeur ajoutée à la société.
Puis, lorsque j'ai rejoint le GPIF, qui détient plus de 100 XNUMX milliards de dollars d'actifs, j'ai réalisé que nous étions effectivement le marché. C'est alors que j'ai eu l'idée de la propriété universelle : en tant que propriétaires universels, il était plus logique pour nous de contribuer, en rendant le système meilleur pour tout le monde.
Nous avons rapidement commencé à recevoir des questions de la part des grands gestionnaires de portefeuille, nous demandant ce que nous essayions de réaliser et comment ils devaient réagir. Nous avons commencé à utiliser le Objectifs de développement durable (ODD) comme un moyen pratique d'expliquer notre stratégie aux dirigeants d'entreprise.
ONU Info : Comment le secteur financier peut-il combler le fossé grandissant entre riches et pauvres ?
Hiro Mizuno : Le célèbre économiste français Thomas Piketty, écrit que les retours sur investissement surpassent le taux de croissance économique. Cela signifie que ceux qui détiennent des actifs financiers deviennent plus riches que la population active générale, qui gagne de l'argent grâce à un salaire. Sa conclusion était que, par conséquent, l'écart entre les riches et les pauvres continue de se creuser.
Lorsque j'étais au Fonds d'investissement des pensions du gouvernement japonais, mon objectif était de réduire cet écart. Nous avons géré d'énormes actifs financiers et, en augmentant le fonds, nous pourrions utiliser les pensions pour permettre aux gens ordinaires de bénéficier des rendements.
En tant que CIO, j'ai toujours pensé à l'inégalité, à toutes sortes d'inégalités, y compris entre les hommes et les femmes, et entre le Nord et le Sud. Si vous regardez les 17 ODD, vous pouvez les classer comme étant liés soit à la durabilité, soit à l'inclusivité.
Atteindre l'inclusivité est, bien sûr, un moyen de réduire les inégalités, mais la durabilité l'est aussi : si nous ne parvenons pas à faire face à la crise climatique, nous créerons un écart de durabilité entre les générations passées et futures, un écart injuste pour ceux qui seront gauche pour faire face à un monde qui est dans un état pire qu'aujourd'hui.
ONU Info : Faut-il refondre complètement le système financier ?
Hiro Mizuno : L'un des problèmes du système financier est qu'il repose en grande partie sur une théorie de l'investissement vieille d'au moins trente ans. Reconcevoir un système prend beaucoup de temps. Cela peut, éventuellement, fonctionner beaucoup mieux, mais dépenser l'effort peut signifier ne rien faire d'autre pendant trop longtemps.
Nous n'avons que 10 ans pour atteindre les objectifs de développement durable des Nations Unies, et ce n'est pas assez pour changer tout le système. Ce que nous pouvons faire, c'est essayer de surmonter les obstacles techniques. Si nous le faisons, nous serons moins réprimés par les professionnels de l'investissement.
Il est vrai que beaucoup de ceux qui travaillent dans la finance se sentent contraints par le système, mais les choses évoluent : il y a 10 ans, les professionnels de l'investissement se sentaient mal à l'aise de mettre le mot « durable » dans leur portefeuille, mais maintenant c'est considéré comme acceptable.
Ce dont nous avons besoin, je pense, c'est de beaucoup plus d'innovation. Il y a tellement de gens techniquement intelligents dans cette industrie et, si nous pouvons résoudre les problèmes techniques, il y aura un effet domino qui conduira à un véritable changement systémique.
ONU Info : Que pouvez-vous accomplir en tant qu'envoyé spécial ?
Hiro Mizuno : Je n'occupe ce poste que depuis peu de temps et j'essaie toujours de déterminer quel levier j'aurai, mais ce que l'ONU a certainement, c'est le pouvoir de rassembler les décideurs pour résoudre certains des problèmes mondiaux plus grands problèmes. Je suis très enthousiaste à l'idée de travailler avec les différentes parties du système des Nations Unies, ainsi qu'avec le Secrétaire général, pour voir comment nous pouvons apporter des changements.
Mon objectif est d'utiliser le secteur financier pour accélérer la transition vers un monde plus équitable. À un niveau plus pratique, je souhaite rendre les investissements plus compatibles avec les objectifs de développement durable.
Alors que nous nous dirigeons vers la conférence des Nations Unies sur le climat en novembre (COP26, qui doit se tenir à Glasgow en novembre), je veux nous voir créer une dynamique et aligner les entreprises entre elles, ainsi qu'avec nos objectifs sociaux et environnementaux. Une chose que j'ai apprise tout au long de ma carrière, c'est que lorsque tout le monde est aligné, tout s'accélère.
