Paris, 24 de outubro de 2023: Na sua 2024 Perspectivas do Mercado Cambial lançado esta semana, iBanFirst, um fornecedor líder global de divisas e pagamentos internacionais para empresas, presente em 10 países europeus, fornece às PME, especialmente às que fazem pagamentos internacionais, uma visão geral das principais tendências para o próximo ano. O objetivo é ajudar as PME a moldar a sua estratégia de gestão do risco cambial para 2024. Nestes tempos de baixo crescimento e ameaças às margens, a otimização dos pagamentos internacionais já não é uma opção para elas.
- A volatilidade do mercado cambial, que diminuiu durante o primeiro semestre de 2023, devido a políticas monetárias sincronizadas, deverá regressar em 2024, expondo as PME ao aumento dos custos e à incerteza empresarial.
- O euro ainda está muito caro em relação ao dólar; o justo valor da moeda única está mais próximo de cerca de 1.03-1.05. Para as PME que realizam comércio internacional, isto significa custos de importação mais elevados ou exportações menos competitivas. Podem proteger-se através de serviços de gestão de risco ou podem considerar a expansão dos negócios para mercados mais estáveis.
- Os principais eventos que deverão influenciar os mercados cambiais europeus em 2024 incluem uma nova crise energética, o regresso da estagflação e um elevado risco de recessão.
Como a volatilidade do mercado cambial impactará as PMEs em 2024?
Em 2024, como se espera que a volatilidade cambial volte, mesmo uma pequena flutuação nas taxas de câmbio pode ter um impacto nas margens de lucro das empresas comerciais, afectando a sua competitividade nos mercados internacionais. Portanto, é vital que as empresas de importação e exportação compreendam, antecipem e protejam-se contra as flutuações cambiais, uma vez que podem influenciar substancialmente o seu desempenho financeiro durante estes tempos económicos desafiantes.
"Prevê-se que os mercados cambiais regressem a condições voláteis em 2024. Isto deve-se a vários factores, incluindo o conflito na Ucrânia, uma potencial crise grave no Médio Oriente e a incerteza em torno da inflação. É importante mencionar que as flutuações cambiais não são um problema limitado às grandes corporações multinacionais; eles podem impactar empresas de todos os tamanhos, incluindo PME envolvidos no comércio transfronteiriço. À luz disto, os empresários, CEOs e CFOs devem manter um olhar atento aos factores que influenciam o mercado. Em jogo: evitar a perda de margens vitais nestes tempos de inflação elevada", diz Pierre-Antoine Dusoulier, CEO e fundador da iBanFirst.
Para as PME que realizam comércio internacional, a volatilidade do mercado cambial pode representar uma série de desafios, tais como:
● Aumento de custos: A volatilidade do mercado cambial pode tornar mais difícil para as empresas importadoras e exportadoras preverem os seus custos.
● Receita reduzida: As receitas das empresas importadoras e exportadoras poderão registar uma diminuição, levando a uma perda de quota de mercado e a uma redução dos lucros.
● Aumento da incerteza: Isto pode tornar mais difícil para as empresas tomarem decisões de investimento e planearem o futuro.
● Danos à reputação: A volatilidade do mercado cambial pode dificultar o cumprimento das obrigações contratuais pelas empresas e, portanto, ver a sua reputação prejudicada.
As empresas que realizam importações e exportações podem, no entanto, tomar uma série de medidas para mitigar os desafios da volatilidade do mercado cambial, tais como:
● Monitore os mercados de câmbio regularmente para se manter informado sobre as últimas tendências. Isto ajudará as PME a identificar riscos potenciais e a tomar medidas para mitigar esses riscos.
● Desenvolva um plano de gerenciamento de risco cambial para identificar e mitigar os riscos de flutuações cambiais. O plano deve incluir uma estratégia de cobertura e outras ferramentas de gestão de risco.
● Use um especialista em gerenciamento de moeda para ajudá-los a desenvolver e implementar um plano de gestão de risco cambial.
Previsão do par EUR/USD para 2024
Com base nos fundamentos económicos, os analistas da iBanFirst avaliam que o euro ainda está muito caro em relação ao dólar e que o valor justo está mais próximo de cerca de 1.03-1.05. Contrariamente ao consenso do mercado, os analistas da iBanFirst duvidam que o dólar americano se desvalorize significativamente em 2024. A economia dos EUA está bem e mesmo que seja provável que desacelere em 2024, não há recessão à vista.
Embora muitos analistas prevejam um corte nas taxas por parte da Fed durante o primeiro trimestre do ano, antecipam que a pausa da política monetária durará mais tempo do que o actualmente esperado, mantendo as taxas de juro reais em níveis atractivos nos EUA. Além disso, o agravamento das condições económicas globais deverá reforçar a força do dólar, uma vez que é visto como uma moeda de refúgio em tempos de incerteza.
Previsão do par EUR/JPY para 2024
O consenso da Reuters espera que a política monetária japonesa permaneça inalterada pelo menos até Julho de 2024. Em teoria, isto deverá levar a uma depreciação prolongada do iene. Mas de acordo com Analistas do iBanFirst, o Banco do Japão poderia aumentar a sua taxa diretora até ao final de 2023. Este seria um aumento marginal, provavelmente de 10 pontos base. Mas seria suficiente para elevar a taxa diretora para território positivo – uma mudança fundamental para o Japão. É provável que os investidores assumam novamente posições longas no JPY, fazendo com que o par EUR/JPY diminua.
Principais eventos que influenciarão os mercados monetários europeus em 2024
À medida que nos aproximamos do final de 2023 e olhamos para 2024, apesar das contínuas incertezas na economia global, ainda existem vários indicadores que podem fornecer sinais sobre a evolução do mercado cambial no próximo ano.
- Uma nova crise energética especialmente se a situação geopolítica no Médio Oriente se deteriorar ainda mais. Neste momento, a dimensão da crise não é tão grave como a do ano passado.
- O regresso da estagflação na Europae uma vez que dados recentes revelam um fraco crescimento económico e taxas de inflação superiores às esperadas na Alemanha e em França. A situação no Reino Unido também parece preocupante.
- O elevado risco de recessão na zona euro é determinado pela recuperação económica tardia pós-Covid, pela crise energética duradoura e pela política monetária excessivamente restritiva.
O relatório completo está disponível aqui: https://shorturl.at/chR19.
Sobre iBanFirst
Fundada em 2016, a iBanFirst oferece uma experiência de pagamento transfronteiriço de última geração que combina uma plataforma poderosa e o suporte de especialistas em FX. Com mais de 350 funcionários em 10 países europeus, processando um volume de transações no valor superior a 1.4 mil milhões de euros por mês, e listada pelo Financial Times como uma das empresas com crescimento mais rápido na Europa, a iBanFirst tornou-se, em menos de 10 anos, um parceiro de confiança para PME além-fronteiras.
O iBanFirst conta com o apoio financeiro do banco público de investimento francês (bpiFrance), dos líderes europeus de capital de risco (Elaia, Xavier Niel) e do fundo de investimento americano Marlin Equity Partners (mais de 8 mil milhões de dólares de capital sob gestão). Regulado pelo Banco Nacional da Bélgica como instituição de pagamento, o iBanFirst está autorizado a operar em toda a União Europeia. Membro da rede SWIFT e certificado SEPA, iBanFirst possui acreditações AISP e PISP sob PSD2.
