Pariz, 24. oktober 2023: V svojem 2024 Obeti deviznega trga izdano ta teden, iBanFirst, vodilni svetovni ponudnik deviznih in mednarodnih plačil za podjetja, prisoten v 10 evropskih državah, malim in srednjim podjetjem, predvsem tistim, ki izvajajo mednarodna plačila, ponuja pregled ključnih trendov za prihajajoče leto. Cilj je pomagati malim in srednjim podjetjem pri oblikovanju njihove strategije obvladovanja valutnega tveganja za leto 2024. V teh časih nizke rasti in groženj maržam optimizacija mednarodnih plačil zanje ni več možnost.
- Volatilnost deviznega trga, ki se je v prvi polovici leta 2023 zmanjšala zaradi sinhroniziranih denarnih politik, se bo vrnila leta 2024, kar bo MSP izpostavilo povečanim stroškom in poslovni negotovosti.
- Evro je še vedno predrag v primerjavi z dolarjem; poštena vrednost enotne valute je bližje približno 1.03–1.05. Za MSP, ki opravljajo mednarodno trgovino, to pomeni višje stroške uvoza ali manj konkurenčen izvoz. Zaščitijo se lahko s storitvami obvladovanja tveganj ali pa razmislijo o širitvi poslovanja na stabilnejše trge.
- Ključni dogodki, ki naj bi leta 2024 vplivali na evropske valutne trge, vključujejo novo energetsko krizo, vrnitev stagflacije in visoko tveganje recesije.
Kako bo volatilnost deviznega trga leta 2024 vplivala na MSP?
Leta 2024, ko se pričakuje, da se bo nestanovitnost valute vrnila, lahko že manjše nihanje menjalnih tečajev vpliva na stopnje dobička trgovinskih podjetij in vpliva na njihovo konkurenčnost na mednarodnih trgih. Zato je ključnega pomena, da uvozno-izvozna podjetja razumejo, predvidevajo in se zaščitijo pred valutnimi nihanji, saj lahko v teh zahtevnih gospodarskih časih bistveno vplivajo na svojo finančno uspešnost.
"Pričakuje se, da se bodo valutni trgi leta 2024 vrnili v nestabilne razmere. To je posledica različnih dejavnikov, vključno s konfliktom v Ukrajini, morebitno veliko krizo na Bližnjem vzhodu in negotovostjo glede inflacije. Pomembno je omeniti, da valutna nihanja niso problem omejen na velike multinacionalne korporacije; lahko vplivajo na podjetja vseh velikosti, vključno z Mala in srednja podjetja vključeni v čezmejno trgovino. Glede na to bi morali lastniki podjetij, generalni direktorji in finančni direktorji budno spremljati dejavnike, ki vplivajo na trg. Na kocki: izogibanje izgubi vitalnih marž v teh časih visoke inflacije", pravi Pierre-Antoine Dusoulier, izvršni direktor in ustanovitelj iBanFirst.
Za MSP, ki opravljajo mednarodno trgovino, lahko nestanovitnost valutnega trga predstavlja številne izzive, kot so:
● Povečani stroški: Nestanovitnost valutnega trga lahko uvoznim in izvoznim podjetjem oteži napovedovanje stroškov.
● Zmanjšan prihodek: Prihodki uvoznih in izvoznih podjetij bi se lahko zmanjšali, kar bi povzročilo izgubo tržnega deleža in zmanjšanje dobička.
● Povečana negotovost: To lahko podjetjem oteži sprejemanje investicijskih odločitev in načrtovanje za prihodnost.
● Škoda za ugled: Nestanovitnost valutnega trga lahko podjetjem oteži izpolnjevanje pogodbenih obveznosti, zaradi česar je ogrožen njihov ugled.
Podjetja, ki se ukvarjajo z uvozom in izvozom, pa lahko sprejmejo številne ukrepe za ublažitev izzivov nestanovitnosti valutnega trga, kot so:
● Spremljajte valutne trge redno obveščeni o najnovejših trendih. To bo MSP pomagalo prepoznati morebitna tveganja in sprejeti ukrepe za ublažitev teh tveganj.
● Razvijte načrt za obvladovanje valutnega tveganja za prepoznavanje in ublažitev tveganj valutnih nihanj. Načrt mora vključevati strategijo varovanja in druga orodja za obvladovanje tveganja.
● Uporabite strokovnjaka za upravljanje valut da jim pomaga pri razvoju in izvajanju načrta za obvladovanje valutnega tveganja.
Napoved para EUR/USD za leto 2024
Na podlagi ekonomskih temeljev analitiki iBanFirsta ocenjujejo, da je evro še vedno predrag v primerjavi z dolarjem in da je poštena vrednost bližje približno 1.03–1.05. V nasprotju s tržnim konsenzom analitiki iBanFirsta dvomijo, da bo ameriški dolar leta 2024 občutno depreciiral. Ameriško gospodarstvo gre dobro in tudi če se bo leta 2024 verjetno upočasnilo, recesije ni na vidiku.
Medtem ko številni analitiki napovedujejo, da bo Fed znižal obrestne mere v prvem četrtletju leta, predvidevajo, da bo premor denarne politike trajal dlje, kot je trenutno pričakovano, s čimer bodo realne obrestne mere v ZDA ostale na privlačnih ravneh. Poleg tega bodo slabše svetovne gospodarske razmere verjetno okrepile moč dolarja, saj velja za varno valuto v času negotovosti.
Napoved para EUR/JPY za leto 2024
Reutersovo soglasje pričakuje, da bo japonska monetarna politika ostala nespremenjena vsaj do julija 2024. Teoretično bi to moralo voditi do podaljšane depreciacije jena. Toda glede na Analitiki iBanFirsta, bi lahko Banka Japonske zvišala svojo obrestno mero do konca leta 2023. To bi bilo neznatno povečanje, verjetno 10 bazičnih točk. Vendar bi zadostovalo dvig obrestne mere v pozitivno območje – temeljna sprememba za Japonsko. Verjetno bodo vlagatelji ponovno zavzeli dolge pozicije v JPY, kar bo povzročilo padec para EUR/JPY.
Ključni dogodki, ki bodo vplivali na evropske valutne trge v letu 2024
Ko se bližamo koncu leta 2023 in gledamo naprej v leto 2024, kljub nenehnim negotovostim v svetovnem gospodarstvu še vedno obstaja več kazalnikov, ki lahko zagotovijo signale o razvoju trga forex v prihodnjem letu.
- Nova energetska kriza še posebej, če se bodo geopolitične razmere na Bližnjem vzhodu še poslabšale. V tem trenutku kriza ni tako huda kot lanska.
- Vrnitev stagflacije v Evropoe saj nedavni podatki razkrivajo šibko gospodarsko rast in stopnje inflacije, ki so v Nemčiji in Franciji višje od pričakovanih. Skrb vzbujajoč je tudi položaj v Združenem kraljestvu.
- Visoko recesijsko tveganje v evrskem območju je ki ga določa zapoznela gospodarska oživitev po covidu, dolgotrajna energetska kriza in preveč restriktivna denarna politika.
Celotno poročilo je na voljo tukaj: https://shorturl.at/chR19.
O iBanFirstu
Podjetje iBanFirst, ustanovljeno leta 2016, ponuja izkušnjo čezmejnega plačevanja naslednje generacije, ki združuje zmogljivo platformo in podporo strokovnjakov FX. Z več kot 350 zaposlenimi v 10 evropskih državah, ki vsak mesec obdelajo obseg transakcij v vrednosti več kot 1.4 milijarde EUR, in ga je Financial Times uvrstil med najhitreje rastoča podjetja v Evropi, je iBanFirst v manj kot 10 letih postal zaupanja vreden partner za Čezmejna MSP.
iBanFirst ima finančno podporo francoske javne investicijske banke (bpiFrance), evropskih voditeljev tveganega kapitala (Elaia, Xavier Niel) in ameriškega investicijskega sklada Marlin Equity Partners (več kot 8 milijard dolarjev kapitala v upravljanju). iBanFirst, ki ga kot plačilno institucijo ureja belgijska nacionalna banka, je pooblaščen za delovanje po vsej Evropski uniji. Član omrežja SWIFT in certificiran SEPA ima iBanFirst akreditacije AISP in PISP pod PSD2.
