La banca russa Zenit ritiene di essere a rischio di possibili perdite relative a un prestito concesso nell'ottobre 2021 a cui ha partecipato, ma è stata poi inserita nella lista nera
Un tribunale di Mosca ha vietato alla banca svizzera UBS e al suo Credit Suisse acquisito di cedere azioni nelle loro filiali russe. Lo dimostrano gli atti del tribunale pubblicati su richiesta della russa "Zenit Bank", che teme perdite se i creditori svizzeri lasceranno la Russia, ha riferito Reuters.
Zenit Bank ha presentato una dichiarazione al tribunale in cui afferma di ritenere che le filiali russe di UBS e Credit Suisse si stiano preparando a cessare le loro operazioni in Russia. Ciò esporrebbe la banca russa a potenziali perdite legate a un prestito concesso nell'ottobre 2021.
La banca russa ha quindi aderito a un accordo per fornire un prestito sindacato all'azienda agricola lussemburghese Intergrain, per la quale il Credit Suisse ha agito in qualità di agente di prestito.
Nel novembre 2021, Zenit Bank ha trasferito 20 milioni di dollari a Intergrain. Tuttavia, dopo le sanzioni occidentali imposte alla banca, “Credit Suisse” l'ha informata che non le trasferirà i pagamenti relativi al prestito per “Intergrain”.
Credit Suisse e UBS hanno rifiutato di commentare la questione quando richiesto da Reuters.
Gli atti del tribunale mostrano anche che Zenith Bank ha presentato istanza di misure cautelari, chiedendo al tribunale di sequestrare fondi appartenenti a Credit Suisse e UBS, nonché vietare la loro cessione di azioni.
La richiesta del creditore russo per la confisca dei fondi non è stata soddisfatta e la prossima sessione del tribunale è prevista per il 14 settembre.
La scorsa settimana, un tribunale di Mosca ha sequestrato i beni in Russia della Goldman Sachs con sede negli Stati Uniti, inclusa una partecipazione del 5% in Children's World, il più grande rivenditore di giocattoli del paese.
Nel frattempo, il rublo russo si è fortemente deprezzato negli ultimi mesi e la banca centrale del paese è intervenuta per cercare di arginare il calo, riporta l'Associated Press.
Finora le autorità si sono astente dall'agire, poiché l'indebolimento del rublo ha giovato al bilancio. Tuttavia, una valuta più debole comporta anche il pericolo di prezzi più alti per la gente comune, e il governo sta finalmente intervenendo per cercare di invertire la tendenza.
L'Associated Press sottolinea i fattori chiave da sapere su ciò che sta accadendo al rublo:
I fattori economici di base giocano un ruolo, ma le cose non finiscono qui. La Russia sta vendendo meno all'estero, riflettendo principalmente il calo delle entrate di petrolio e gas naturale, e importando di più. Quando le merci vengono importate in Russia, le persone o le aziende devono vendere rubli per una valuta estera come il dollaro o l'euro, e questo deprime il rublo.
Il surplus commerciale della Russia (il che significa che vende più beni ad altri paesi di quanti ne acquisti) si è ridotto e i surplus commerciali tendono a sostenere le valute nazionali. La Russia aveva un ampio surplus commerciale a causa degli alti prezzi del petrolio e del crollo delle importazioni dopo l'invasione dell'Ucraina. Tuttavia, quest'anno i prezzi del greggio sono diminuiti e anche la Russia sta trovando più difficile vendere il proprio petrolio a causa delle sanzioni occidentali, compresi i limiti di prezzo sul greggio e sui prodotti petroliferi come il diesel.
"Gli afflussi significativamente più deboli di valuta estera a causa del calo delle esportazioni sono un fattore chiave" nel deprezzamento del rublo, secondo la Kyiv School of Economics.
Nel frattempo, quasi un anno e mezzo dopo l'inizio della guerra, le importazioni russe hanno iniziato a riprendersi mentre i russi trovano il modo di aggirare le sanzioni. Parte del commercio viene deviato attraverso i paesi asiatici che non hanno aderito alle sanzioni. Gli importatori, d'altra parte, trovano il modo di trasportare merci attraverso paesi vicini come Armenia, Georgia e Kazakistan.
Allo stesso tempo, la Russia ha aumentato le sue spese per la difesa, ad esempio versando denaro in aziende che producono armi. Le aziende devono importare parti e materie prime e parte del denaro del governo finisce nelle tasche dei lavoratori, soprattutto perché il paese deve affrontare una carenza di manodopera. La sola spesa del governo, insieme alla volontà di India e Cina di acquistare petrolio russo, sta aiutando l'economia del paese a ottenere risultati migliori di quanto molti si aspettassero. Il Fondo monetario internazionale ha indicato il mese scorso di prevedere che l'economia russa crescerà dell'1.5% quest'anno.
Un rublo più debole peggiora l'inflazione in quanto rende le importazioni più costose. E la debolezza del rublo si trasmette sempre più alle persone attraverso i prezzi che pagano. Negli ultimi tre mesi, l'inflazione ha raggiunto il 7.6 per cento, nonostante il livello obiettivo della banca centrale del 4 per cento.
Tassi di interesse più elevati renderanno più costoso ottenere credito e ciò dovrebbe limitare la domanda interna di beni, comprese le importazioni. Quindi la Banca centrale russa (RBC) sta cercando di raffreddare l'economia domestica per abbassare l'inflazione. La banca ha alzato ieri il suo tasso di interesse di riferimento dall'8.5% al 12% in una riunione di emergenza dopo che il deprezzamento del rublo è stato criticato da un consulente economico del Cremlino.
Le esportazioni della Russia sono diminuite perché gli alleati occidentali hanno boicottato il petrolio russo e imposto un prezzo massimo per le sue forniture ad altri paesi. Le sanzioni impediscono agli assicuratori o alle società di logistica (la maggior parte delle quali ha sede nei paesi occidentali) di lavorare con contratti per il petrolio russo superiori a 60 dollari al barile.
Il limite e il boicottaggio, imposti lo scorso anno, hanno costretto la Russia a vendere con uno sconto e ad adottare misure costose come l'acquisto di una flotta di "petroliere fantasma" fuori dalla portata delle sanzioni. La Russia ha anche interrotto la maggior parte delle vendite di gas naturale all'Europa, il suo principale cliente.
Le entrate petrolifere sono diminuite del 23% nella prima metà dell'anno, ma Mosca guadagna ancora 425 milioni di dinari al giorno dalle vendite di petrolio, secondo la Kyiv School of Economics.
Tuttavia, l'aumento dei prezzi del petrolio ha recentemente spinto le forniture russe al di sopra del prezzo massimo, ha affermato l'Agenzia internazionale per l'energia (IEA) nel suo rapporto di agosto.
La ripresa delle importazioni mostra che la Russia sta trovando il modo di aggirare sanzioni e boicottaggi. È diventato più costoso e difficile, ma se qualcuno ha bisogno di un iPhone o di un'auto occidentale, può trovarne uno. Quindi il deprezzamento del rublo è dovuto alle sanzioni, agli sforzi riusciti per aggirarne gli effetti e agli sforzi militari di Mosca.
"Il rublo più economico riflette in parte le conseguenze delle sanzioni, ma non indica una crisi economica sottostante", ha affermato Chris Wafer, CEO di Macro Advisory Partners.
In effetti, il deprezzamento del rublo ha aiutato il governo in alcuni modi importanti.
Un tasso di cambio più basso significa più rubli per ogni dollaro che Mosca riceve dalle vendite di petrolio e altri prodotti. Ciò aumenta il denaro che lo stato può spendere per programmi di difesa e sociali volti a mitigare gli effetti delle sanzioni sul popolo russo.
“Quello che la banca centrale e il ministero delle finanze hanno fatto negli ultimi mesi è cercare di compensare il calo del valore in dollari delle entrate petrolifere con il rublo più debole in modo che il deficit sotto forma di spesa sia contenuto e più gestibile sottolinea Wafer .
Tra sanzioni e restrizioni sull'espulsione di denaro dal paese, il tasso di cambio del rublo è in gran parte nelle mani della banca centrale, che può consigliare ai principali esportatori quando scambiare i loro guadagni in dollari con rubli russi.
Quando il rublo ha varcato la soglia dei 100 rubli per dollaro, il Cremlino e la Banca centrale hanno tracciato il limite.
"La debolezza era stata pianificata, ma è andata troppo oltre e vogliono ribaltare le cose", ha aggiunto Wafer, che ha affermato che il rublo verrà scambiato nel mezzo della gamma 90 rubli per dollaro nei prossimi mesi, all'incirca dove lo vuole il governo.
L'inflazione causata dalla svalutazione del rublo ha colpito più duramente di altri le persone più povere, perché spendono una parte maggiore del proprio reddito in generi di prima necessità come il cibo.
I viaggi all'estero, che sono per lo più apprezzati da una minoranza di residenti di città prospere come Mosca e San Pietroburgo, stanno diventando molto più costosi a causa del rublo debole.
In ogni caso, l'indignazione pubblica è stata limitata viste le misure imposte dalle autorità per criticare l'“operazione” militare, inclusa la minaccia della reclusione.
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