Parigi, 24 ottobre 2023: Nella sua 2024 Prospettive del mercato dei cambi uscito questa settimana, iBanFirst, fornitore leader a livello mondiale di cambi e pagamenti internazionali per le imprese, presente in 10 paesi europei, fornisce alle PMI, in particolare a quelle che effettuano pagamenti internazionali, una panoramica delle principali tendenze per il prossimo anno. L’obiettivo è aiutare le PMI a definire la propria strategia di gestione del rischio valutario per il 2024. In questi tempi di bassa crescita e minacce ai margini, ottimizzare i pagamenti internazionali non è più un’opzione per loro.
- La volatilità del mercato dei cambi, diminuita durante la prima metà del 2023, grazie alle politiche monetarie sincronizzate, è destinata a ritornare nel 2024, esponendo le PMI a maggiori costi e all’incertezza aziendale.
- L’euro è ancora troppo caro rispetto al dollaro; il fair value della moneta unica è più vicino a 1.03-1.05. Per le PMI che operano nel commercio internazionale, ciò significa costi di importazione più elevati o esportazioni meno competitive. Possono proteggersi attraverso servizi di gestione del rischio o prendere in considerazione l’espansione del business in mercati più stabili.
- Gli eventi chiave che si prevede influenzeranno i mercati valutari europei nel 2024 includono una nuova crisi energetica, il ritorno della stagflazione e un alto rischio di recessione.
Che impatto avrà la volatilità del mercato dei cambi sulle PMI nel 2024?
Nel 2024, con il previsto ritorno della volatilità valutaria, anche una minima fluttuazione dei tassi di cambio può avere un impatto sui margini di profitto delle imprese commerciali, influenzando la loro competitività sui mercati internazionali. Pertanto, è fondamentale che le società di import-export comprendano, anticipino e si proteggano dalle fluttuazioni valutarie, poiché possono influenzare in modo sostanziale le loro prestazioni finanziarie durante questi tempi economici difficili.
"Si prevede che i mercati valutari torneranno a condizioni volatili nel 2024. Ciò è dovuto a vari fattori, tra cui il conflitto in Ucraina, una potenziale grave crisi in Medio Oriente e l’incertezza sull’inflazione. È importante ricordare che le fluttuazioni valutarie non sono un problema limitato alle grandi multinazionali; possono avere un impatto su aziende di tutte le dimensioni, incluse PMI coinvolte nel commercio transfrontaliero. Alla luce di ciò, gli imprenditori, gli amministratori delegati e i direttori finanziari dovrebbero mantenere un occhio vigile sui fattori che influenzano il mercato. La posta in gioco è evitare la perdita di margini vitali in questi tempi di alta inflazione", dice Pierre-Antoine Dusoulier, CEO e fondatore di iBanFirst.
Per le PMI che operano nel commercio internazionale, la volatilità del mercato valutario può porre una serie di sfide come:
● Aumento dei costi: La volatilità del mercato valutario può rendere più difficile per le società di importazione ed esportazione prevedere i propri costi.
● Entrate ridotte: I ricavi delle società di importazione ed esportazione potrebbero registrare una diminuzione, con conseguente perdita di quote di mercato e riduzione dei profitti.
● Maggiore incertezza: Ciò può rendere più difficile per le aziende prendere decisioni di investimento e pianificare il futuro.
● Danno alla reputazione: La volatilità del mercato valutario può rendere difficile per le aziende rispettare i propri obblighi contrattuali e quindi vedere danneggiata la propria reputazione.
Le aziende che effettuano import-export possono tuttavia adottare una serie di misure per mitigare le sfide della volatilità del mercato valutario, come ad esempio:
● Monitorare i mercati valutari regolarmente per rimanere informato sulle ultime tendenze. Ciò aiuterà le PMI a identificare i rischi potenziali e ad adottare misure per mitigarli.
● Sviluppare un piano di gestione del rischio valutario identificare e mitigare i rischi delle fluttuazioni valutarie. Il piano dovrebbe includere una strategia di copertura e altri strumenti di gestione del rischio.
● Rivolgiti a uno specialista in gestione valutaria per aiutarli a sviluppare e attuare un piano di gestione del rischio valutario.
Previsioni per la coppia EUR/USD per il 2024
Sulla base dei fondamentali economici, gli analisti di iBanFirst apprezzano che l'euro sia ancora troppo caro rispetto al dollaro e che il valore equo sia più vicino a circa 1.03-1.05. Contrariamente al consenso del mercato, gli analisti di iBanFirst dubitano che il dollaro USA si deprezzerà significativamente nel 2024. L’economia statunitense sta andando bene e anche se probabilmente rallenterà nel 2024, non c’è recessione in vista.
Sebbene molti analisti prevedano un taglio dei tassi da parte della Fed nel primo trimestre dell’anno, prevedono che la pausa della politica monetaria durerà più a lungo di quanto attualmente previsto, mantenendo i tassi di interesse reali a livelli interessanti negli Stati Uniti. Inoltre, è probabile che il peggioramento delle condizioni economiche globali rafforzi la forza del dollaro, visto come una valuta rifugio durante i periodi di incertezza.
Previsioni per la coppia EUR/JPY per il 2024
Il consenso di Reuters prevede che la politica monetaria giapponese rimanga invariata almeno fino a luglio 2024. In teoria, ciò dovrebbe portare a un prolungato deprezzamento dello yen. Ma secondo Gli analisti di iBanFirst, la Banca del Giappone potrebbe alzare il tasso di riferimento entro la fine del 2023. Si tratterebbe di un aumento marginale, probabilmente di 10 punti base. Ma sarebbe sufficiente portare il tasso ufficiale in territorio positivo: un cambiamento fondamentale per il Giappone. È probabile che gli investitori assumeranno ancora una volta posizioni lunghe sullo JPY, causando un calo della coppia EUR/JPY.
Eventi chiave che influenzeranno i mercati valutari europei nel 2024
Mentre ci avviciniamo alla fine del 2023 e guardiamo al 2024, nonostante le continue incertezze nell’economia globale, ci sono ancora diversi indicatori che possono fornire segnali sull’evoluzione del mercato forex nel prossimo anno.
- Una nuova crisi energetica soprattutto se la situazione geopolitica in Medio Oriente dovesse peggiorare ulteriormente. Al momento, la portata della crisi non è così grave come quella dello scorso anno.
- Il ritorno della stagflazione in Europae poiché i dati recenti rivelano una crescita economica debole e tassi di inflazione superiori alle attese in Germania e Francia. Anche la situazione nel Regno Unito appare preoccupante.
- Il rischio di recessione nell’Eurozona è elevato determinato dalla ritardata ripresa economica post-Covid, dalla persistente crisi energetica e dalla politica monetaria eccessivamente restrittiva.
Il rapporto completo è disponibile qui: https://shorturl.at/chR19.
Informazioni su iBanFirst
Fondata nel 2016, iBanFirst offre un'esperienza di pagamento transfrontaliero di nuova generazione che combina una potente piattaforma e il supporto di esperti FX. Con più di 350 dipendenti in 10 paesi europei, che elaborano un volume di transazioni del valore di oltre 1.4 miliardi di euro ogni mese e indicata dal Financial Times come una delle aziende in più rapida crescita in Europa, iBanFirst è diventata in meno di 10 anni un partner di fiducia per PMI oltre confine.
iBanFirst ha il sostegno finanziario della banca pubblica francese di investimento (bpiFrance), dei leader europei di venture capital (Elaia, Xavier Niel) e del fondo di investimento americano Marlin Equity Partners (più di 8 miliardi di dollari di capitale in gestione). Regolamentato dalla Banca Nazionale del Belgio come istituto di pagamento, iBanFirst è autorizzato a operare in tutta l'Unione Europea. Membro della rete SWIFT e certificato SEPA, iBanFirst detiene gli accreditamenti AISP e PISP ai sensi della PSD2.
