Banco Zenit da Rússia acredita estar em risco de possíveis perdas relacionadas a um empréstimo concedido em outubro de 2021 no qual participou – mas depois foi colocado na lista negra
Um tribunal de Moscou proibiu o banco suíço UBS e seu adquirido Credit Suisse de alienar ações de suas subsidiárias russas. Isso é demonstrado por documentos judiciais publicados após um pedido do “Zenit Bank” russo, que teme perdas se os credores suíços deixarem a Rússia, informou a Reuters.
O Zenit Bank apresentou uma declaração ao tribunal afirmando que acredita que as subsidiárias russas do UBS e do Credit Suisse estão se preparando para encerrar suas operações na Rússia. Isso exporia o banco russo a possíveis perdas relacionadas a um empréstimo concedido em outubro de 2021.
O banco russo então firmou um acordo para conceder um empréstimo sindicalizado à empresa agrícola luxemburguesa Intergrain, para a qual o Credit Suisse atuou como agente de empréstimo.
Em novembro de 2021, o Zenit Bank transferiu US$ 20 milhões para a Intergrain. No entanto, após as sanções ocidentais impostas ao banco, o “Credit Suisse” informou que não lhe transferirá os pagamentos relativos ao empréstimo para o “Intergrain”.
O Credit Suisse e o UBS se recusaram a comentar o assunto quando questionados pela Reuters.
Documentos judiciais também mostram que o Zenith Bank entrou com um pedido de medidas provisórias, pedindo ao tribunal para confiscar fundos pertencentes ao Credit Suisse e ao UBS, bem como proibir a alienação de ações.
O pedido do credor russo de confisco de fundos não foi atendido e a próxima sessão do tribunal está marcada para 14 de setembro.
Na semana passada, um tribunal de Moscou confiscou ativos na Rússia do Goldman Sachs, com sede nos Estados Unidos, incluindo uma participação de 5% na Children's World, a maior varejista de brinquedos do país.
Enquanto isso, o rublo da Rússia desvalorizou acentuadamente nos últimos meses, e o banco central do país interveio para tentar conter a queda, informa a Associated Press.
Até agora, as autoridades se abstiveram de agir, pois o enfraquecimento do rublo beneficiou o orçamento. No entanto, uma moeda mais fraca também traz o perigo de preços mais altos para as pessoas comuns, e o governo está finalmente intervindo para tentar reverter a tendência.
A Associated Press aponta os principais fatores para saber sobre o que está acontecendo com o rublo:
Fatores econômicos básicos desempenham um papel, mas as coisas não param por aí. A Rússia está vendendo menos no exterior - principalmente refletindo a queda nas receitas de petróleo e gás natural - e importando mais. Quando as mercadorias são importadas para a Rússia, as pessoas ou empresas devem vender rublos por uma moeda estrangeira, como o dólar ou o euro, e isso deprime o rublo.
O superávit comercial da Rússia (o que significa que ela vende mais mercadorias para outros países do que compra) encolheu, e os superávits comerciais tendem a sustentar as moedas nacionais. A Rússia costumava ter um grande superávit comercial devido aos altos preços do petróleo e ao colapso das importações após a invasão da Ucrânia. No entanto, os preços do petróleo bruto caíram este ano, e a Rússia também está encontrando dificuldades para vender seu petróleo por causa das sanções ocidentais, incluindo preços máximos para o petróleo bruto e derivados de petróleo, como o diesel.
“Influxos significativamente mais fracos de moeda estrangeira devido à queda nas exportações é um fator chave” na depreciação do rublo, de acordo com a Escola de Economia de Kiev.
Enquanto isso, quase um ano e meio após o início da guerra, as importações russas começaram a se recuperar à medida que os russos encontram maneiras de contornar as sanções. Parte do comércio é desviado para países asiáticos que não aderiram às sanções. Os importadores, por outro lado, encontram formas de transportar mercadorias através de países vizinhos como Armênia, Geórgia e Cazaquistão.
Ao mesmo tempo, a Rússia aumentou seus gastos com defesa, por exemplo, despejando dinheiro em empresas que fabricam armas. As empresas precisam importar peças e matérias-primas, e parte do dinheiro do governo chega aos bolsos dos trabalhadores, principalmente porque o país enfrenta escassez de mão de obra. Somente os gastos do governo, juntamente com a disposição da Índia e da China de comprar petróleo russo, estão ajudando a economia do país a ter um desempenho melhor do que muitos esperavam. O Fundo Monetário Internacional indicou no mês passado que previa que a economia russa cresceria 1.5% este ano.
Um rublo mais fraco piora a inflação, pois torna as importações mais caras. E a fraqueza do rublo é cada vez mais transmitida às pessoas por meio dos preços que pagam. Nos últimos três meses, a inflação atingiu 7.6 por cento, apesar do nível-alvo do banco central de 4 por cento.
Taxas de juros mais altas tornarão mais caro obter crédito e isso deve limitar a demanda doméstica por bens, incluindo importações. Assim, o Banco Central da Rússia (RBC) está tentando esfriar a economia doméstica para reduzir a inflação. O banco elevou sua taxa básica de juros de 8.5 por cento para 12 por cento em uma reunião de emergência ontem, depois que a depreciação do rublo foi criticada por um consultor econômico do Kremlin.
As exportações da Rússia encolheram porque os aliados ocidentais boicotaram o petróleo russo e impuseram um teto de preço para o fornecimento a outros países. As sanções impedem as seguradoras ou empresas de logística (a maioria das quais com sede em países ocidentais) de trabalhar com contratos de petróleo russo acima de US$ 60 o barril.
O limite e o boicote, impostos no ano passado, forçaram a Rússia a vender com desconto e tomar medidas caras, como comprar uma frota de “tanques fantasmas” que estão fora do alcance das sanções. A Rússia também suspendeu a maior parte das vendas de gás natural para a Europa, seu maior cliente.
A receita do petróleo encolheu 23 por cento no primeiro semestre do ano, mas Moscou ainda ganha 425 milhões de dinares por dia com as vendas de petróleo, de acordo com a Escola de Economia de Kiev.
No entanto, os preços mais altos do petróleo recentemente elevaram a oferta russa acima do teto de preço, disse a Agência Internacional de Energia (AIE) em seu relatório de agosto.
A retomada das importações mostra que a Rússia está encontrando formas de contornar sanções e boicotes. Tornou-se mais caro e difícil, mas se alguém precisa de um iPhone ou de um carro ocidental, pode encontrar um. Portanto, a desvalorização do rublo se deve às sanções, aos esforços bem-sucedidos para contornar seus efeitos e aos esforços militares de Moscou.
“O rublo mais barato reflete parcialmente as consequências das sanções, mas não aponta para uma crise econômica subjacente”, disse Chris Wafer, CEO da Macro Advisory Partners.
Na verdade, a depreciação do rublo ajudou o governo de algumas maneiras importantes.
Uma taxa de câmbio mais baixa significa mais rublos para cada dólar que Moscou recebe das vendas de petróleo e outros produtos. Isso aumenta o dinheiro que o Estado pode gastar em defesa e programas sociais destinados a mitigar os efeitos das sanções sobre o povo da Rússia.
“O que o banco central e o ministério das finanças têm feito nos últimos meses é tentar compensar a queda do valor em dólar das receitas do petróleo com o rublo mais fraco para que o déficit na forma de gastos seja contido e mais administrável Wafer aponta .
Em meio a sanções e restrições à retirada de dinheiro do país, a taxa de câmbio do rublo está em grande parte nas mãos do banco central, que pode aconselhar os principais exportadores quando trocar seus ganhos em dólares por rublos russos.
Quando o rublo ultrapassou o limite de 100 rublos por dólar, o Kremlin e o Banco Central traçaram a linha.
“A fraqueza foi planejada, mas foi longe demais e eles querem reverter as coisas”, acrescentou Wafer, que disse que o rublo será negociado no meio da faixa de 90 rublos por dólar nos próximos meses, aproximadamente onde o governo quer.
A inflação causada pela desvalorização do rublo atingiu mais duramente os mais pobres do que os outros porque eles gastam mais de sua renda em necessidades básicas como alimentação.
Viajar para o exterior – que é apreciado principalmente por uma minoria de moradores de cidades prósperas como Moscou e São Petersburgo – está se tornando muito mais caro devido ao rublo fraco.
Em todo o caso, a indignação pública foi limitada face às medidas impostas pelas autoridades para criticar a “operação” militar, incluindo a ameaça de prisão.
Foto ilustrativa da Pixabay: https://www.pexels.com/photo/bank-banknotes-bills-business-210705/
