Paris, 24 oktober 2023: I sitt 2024 Utsikt över valutamarknaden släpptes denna vecka, iBanFirst, en ledande global leverantör av utländsk valuta och internationella betalningar för företag, som finns i 10 europeiska länder, ger små och medelstora företag, särskilt de som gör internationella betalningar, en översikt över de viktigaste trenderna för det kommande året. Målet är att hjälpa små och medelstora företag att forma sin valutariskhanteringsstrategi för 2024. I dessa tider av låg tillväxt och hot mot marginalerna är optimering av internationella betalningar inte längre ett alternativ för dem.
- Volatiliteten på valutamarknaden, som minskade under första halvåret 2023, på grund av en synkroniserad penningpolitik, är redo för en comeback 2024, vilket exponerar små och medelstora företag för ökade kostnader och affärsosäkerhet.
- Euron är fortfarande för dyr mot dollarn; den gemensamma valutans verkliga värde är närmare 1.03-1.05. För små och medelstora företag som bedriver internationell handel innebär detta högre importkostnader eller mindre konkurrenskraftig export. De kan skydda sig genom riskhanteringstjänster eller kan överväga affärsexpansion till mer stabila marknader.
- Viktiga händelser som förväntas påverka de europeiska valutamarknaderna 2024 inkluderar en ny energikris, återkomsten av stagflationen och en hög risk för recession.
Hur kommer volatiliteten på valutamarknaden att påverka små och medelstora företag 2024?
År 2024, när valutavolatiliteten förväntas komma tillbaka, kan även en mindre fluktuation i växelkurserna ha en inverkan på handelsföretagens vinstmarginaler, vilket påverkar deras konkurrenskraft på internationella marknader. Därför är det viktigt för import-exportföretag att förstå, förutse och skydda sig mot valutafluktuationer, eftersom de kan påverka deras ekonomiska resultat avsevärt under dessa utmanande ekonomiska tider.
"Valutamarknaderna förväntas återgå till volatila förhållanden under 2024. Detta beror på olika faktorer, bland annat konflikten i Ukraina, en potentiell stor kris i Mellanöstern och osäkerhet kring inflationen. Det är viktigt att nämna att valutafluktuationer inte är ett problem begränsat till stora multinationella företag; de kan påverka företag av alla storlekar, inklusive SMF involverade i gränsöverskridande handel. I ljuset av detta bör företagsägare, vd:er och finanschefer hålla ett vaksamt öga på de marknadspåverkande faktorerna. På spel: att undvika förlust av viktiga marginaler i dessa tider av hög inflation", säger Pierre-Antoine Dusoulier, VD och grundare av iBanFirst.
För små och medelstora företag som bedriver internationell handel kan volatiliteten på valutamarknaden utgöra ett antal utmaningar som:
● Ökade kostnader: Volatilitet på valutamarknaden kan göra det svårare för import- och exportföretag att förutse sina kostnader.
● Minskade intäkter: Intäkter för import- och exportföretag skulle kunna minska, vilket leder till en förlust av marknadsandelar och en minskad vinst.
● Ökad osäkerhet: Detta kan göra det svårare för företag att fatta investeringsbeslut och planera för framtiden.
● Skada på rykte: Valutamarknadens volatilitet kan göra det svårt för företag att uppfylla sina avtalsförpliktelser och därför se sitt rykte skadat.
Företag som importerar och exporterar kan dock vidta ett antal åtgärder för att mildra utmaningarna med volatilitet på valutamarknaden, såsom:
● Övervaka valutamarknader regelbundet för att hålla dig uppdaterad om de senaste trenderna. Detta kommer att hjälpa små och medelstora företag att identifiera potentiella risker och att vidta åtgärder för att minska dessa risker.
● Utveckla en hanteringsplan för valutarisk att identifiera och mildra riskerna för valutafluktuationer. Planen bör innehålla en säkringsstrategi och andra riskhanteringsverktyg.
● Använd en valutahanteringsspecialist för att hjälpa dem att utveckla och implementera en plan för hantering av valutarisk.
EUR/USD par prognos för 2024
Baserat på ekonomiska fundamenta uppskattar iBanFirsts analytiker att euron fortfarande är för dyr mot dollarn och att det verkliga värdet är närmare runt 1.03-1.05. I motsats till marknadskonsensus tvivlar iBanFirsts analytiker på att den amerikanska dollarn kommer att försvagas avsevärt under 2024. Den amerikanska ekonomin går bra och även om den sannolikt kommer att bromsa in 2024 finns det ingen recession i sikte.
Medan många analytiker förutspår en räntesänkning av Fed under årets första kvartal, räknar de med att den penningpolitiska pausen kommer att pågå längre än vad som för närvarande förväntas, och hålla realräntorna på attraktiva nivåer i USA. Dessutom kommer de försämrade globala ekonomiska förhållandena sannolikt att stärka dollarns styrka eftersom den ses som en säker tillflyktsortsvaluta i tider av osäkerhet.
EUR/JPY parprognos för 2024
Reuters konsensus förväntar sig att den japanska penningpolitiken förblir oförändrad åtminstone fram till juli 2024. I teorin bör detta leda till en utdragen depreciering av yenen. Men enligt iBanFirsts analytiker, kan Bank of Japan höja sin styrränta i slutet av 2023. Detta skulle vara en marginell höjning, troligen 10 räntepunkter. Men det skulle räcka att lyfta styrräntan till positivt territorium – en fundamental förändring för Japan. Det är troligt att investerare återigen kommer att ta långa positioner i JPY, vilket får EUR/JPY-paret att falla.
Viktiga händelser som kommer att påverka de europeiska valutamarknaderna 2024
När vi närmar oss slutet av 2023 och blickar framåt mot 2024, trots den pågående osäkerheten i den globala ekonomin, finns det fortfarande flera indikatorer som kan ge signaler om utvecklingen av valutamarknaden under det kommande året.
- En ny energikris särskilt om den geopolitiska situationen i Mellanöstern försämras ytterligare. För närvarande är krisens omfattning inte lika allvarlig som förra årets.
- Stagflationens återkomst i Europe eftersom färska uppgifter avslöjar svag ekonomisk tillväxt och högre inflation än väntat i Tyskland och Frankrike. Situationen i Storbritannien ser också oroande ut.
- Hög recessionsrisk i euroområdet är bestäms av den försenade ekonomiska återhämtningen efter Covid, den bestående energikrisen och den alltför restriktiva penningpolitiken.
Hela rapporten finns här: https://shorturl.at/chR19.
Om iBanFirst
iBanFirst grundades 2016 och erbjuder en nästa generations gränsöverskridande betalningsupplevelse som kombinerar en kraftfull plattform och stöd från FX-experter. Med mer än 350 anställda i 10 europeiska länder, som hanterar en transaktionsvolym värda mer än 1.4 miljarder euro varje månad, och listat av Financial Times som ett av Europas snabbast växande företag, blev iBanFirst på mindre än 10 år en pålitlig partner för Små och medelstora företag över gränserna.
iBanFirst har finansiellt stöd från den franska offentliga investeringsbanken (bpiFrance), europeiska riskkapitalledare (Elaia, Xavier Niel) och den amerikanska investeringsfonden Marlin Equity Partners (mer än 8 miljarder dollar i kapital under förvaltning). Reglerad av Belgiens centralbank som betalningsinstitution är iBanFirst auktoriserad att bedriva verksamhet i hela Europeiska unionen. Medlem av SWIFT-nätverket och SEPA-certifierad, iBanFirst har AISP- och PISP-ackrediteringar enligt PSD2.
