Putin verbietet russischen Unternehmen die Teilnahme an ausländischen Börsen
Russische Unternehmen planen, ausländische Investoren auszuzahlen, um den Bankrott zu vermeiden
Ob sanktioniert oder nicht, russische Milliardäre sehen sich neuen Hindernissen gegenüber, nachdem Präsident Wladimir Putin eine Ära ausländischer Aktionen beendet hat.
Putin unterzeichnete am 16. April Gesetzesänderungen, die russische Unternehmen dazu verpflichten, ihre Auslandsaktien von der Börse zu nehmen, und beendete damit einen Prozess, der sich mit der Annexion der Krim im Jahr 2014 beschleunigte, berichtet Bloomberg.
Dies könnte Tycoons wie Russlands reichsten Mann Wladimir Potanin sowie die Stahlmilliardäre Wladimir Lisin und Alexei Mordaschow dazu zwingen, die Eigentumsstruktur ihrer Unternehmen – teilweise – durch Aktien im Ausland, die im Ausland Dividenden zahlen, neu zu konfigurieren. Währung.
„Die meisten Unternehmen – und ihre Großaktionäre – die im Ausland notiert sind oder Hinterlegungsscheine haben, haben stark von der finanziellen Freiheit und den wirtschaftlichen Beziehungen zum Westen profitiert“, sagte Anton Zatolokin, Forschungsleiter bei Discovery Broker. „Indem sie zerstören, was 30 Jahre für den Bau gedauert hat, erleiden sie einen direkten und indirekten Schlag.“
Wenige Dinge in den späten 1990er und 2000er Jahren zeigten Russlands wachsenden wirtschaftlichen Einfluss und die globale finanzielle Integration besser als die größten Unternehmen des Landes, wie Norilsk Nickel und Lukoil, die Hinterlegungsscheinprogramme in New York, London und Frankfurt registrierten.
Russlands Börsengänge im Ausland erreichten 17 einen Höchststand von 2007 Milliarden US-Dollar und sind in den letzten Jahren zurückgegangen, so die von Bloomberg gesammelten Daten. Solche Ankündigungen haben seit der Annexion der Krim durch Russland im Jahr 6, als internationale Sanktionen zeigten, wie verwundbar Unternehmen auf ausländischen Märkten sind, wenn sich die Geopolitik verschlechtert, insgesamt nur 2014 Milliarden US-Dollar eingenommen.
Einige Tycoons nutzten den Rückgang des Aktienkurses ihrer Unternehmen, um ihre Positionen aufzustocken. Laut Berechnungen von Bloomberg hat der Vorsitzende von Lukoil, Vagit Alekperov, im Laufe der Jahre regelmäßig Hinterlegungsscheine vom Markt gekauft.
Nach dem Einmarsch in die Ukraine am 24. Februar wurde der Handel mit Hinterlegungsscheinen russischer Unternehmen von ausländischen Börsen eingefroren. Die internationalen Sanktionen, die darauf folgten, richteten sich gegen Tycoons, Banken und sogar die Devisenreserven des Landes, während sie die Aktien der börsennotierten Unternehmen des Landes innerhalb weniger Tage auf Cents und Pennies abwerteten.
Gemäß den von Putin unterzeichneten Änderungen muss der Handel mit Hinterlegungsscheinen an ausländischen Börsen 10 Tage nach Veröffentlichung des Gesetzentwurfs eingestellt werden. Gleichzeitig lassen die Gesetze besondere Ausnahmen zu, wenn Unternehmen die Erlaubnis zur Fortsetzung des Handels beantragen.
Bisher hat dies noch niemand getan, und noch bevor das Gesetz in Kraft trat, erlaubte JPMorgan & Chase Inhabern von Hinterlegungsscheinen russischer Unternehmen, diese zu stornieren, berichtete Reuters unter Berufung auf seine Quellen. Citigroup Inc. hat ein Konto für die Annullierung von Hinterlegungsscheinen für die En + Group eröffnet, einer der größten Anteilseigner, der laut Unternehmensdokumentation der Milliardär Oleg Deripaska ist.
„Die Rechte von Aktionären, die an Russland glauben und seit vielen Jahren auf dem russischen Markt investieren und die russische Aktien nicht direkt halten können, wurden verletzt“, sagte Stahlmagnat Lisin diesen Monat in einem Interview mit Kommersant und kommentierte das Gesetz. „Sie haben nichts mit Politik zu tun und es besteht die Gefahr, dass ihre Eigentumsrechte einfach verloren gehen.“
Das Unternehmen plant, nicht zu scheitern
Eine Lobbygruppe russischer Großunternehmen hat einen Plan zum Schutz von Anleihezahlungen vorgestellt, um zu verhindern, dass Unternehmen zahlungsunfähig werden, da einige der größten Unternehmen des Landes versuchen, ausländische Investoren zurückzuzahlen.
Unternehmen, darunter das Stahlunternehmen Severstal und Russian Railways, verpassten Kupons für ihre Auslandsschulden, nachdem internationale Banken die Bearbeitung von Geldern verzögert hatten, aus Angst, gegen internationale Sanktionen wegen der russischen Invasion in der Ukraine zu verstoßen.
Um eine Cross-Default-Welle und das Einfrieren ausländischer Vermögenswerte zu vermeiden, hat der Verband der Industriellen und Unternehmer vorgeschlagen, die Rolle der Zahlstelle und des Wertpapierregisters einzuführen. Die Arbeiten werden dem in Moskau ansässigen National Settlement Depository durch eine Abstimmung der Anleihegläubiger übertragen, teilte die Gewerkschaft in Briefen an die Gouverneurin der Bank of Russia, Elvira Nabiulina, und Premierminister Mikhail Mishustin mit.
Ziel wäre es zu vermeiden, dass ausländische Gläubiger bei Zahlungsverzug Zahlungsverzug erklären und von einem Unternehmen das Einfrieren von Auslandsvermögen verlangen könnten. Es bestehe das Risiko, dass „die Höhe der Schulden weit überschritten wird, ganz zu schweigen von den fälligen Kupons und Zinszahlungen darauf“, so die Gewerkschaft.
Menschen ohne russische Staatsbürgerschaft können auch Zahlungen für Anleihen auf Sonderkonten in Fremdwährung bei russischen Banken erhalten, zusammen mit dem Recht, Wertpapiere an das Finanzministerium oder seinen Vertreter zu verkaufen, schlug die Gewerkschaft in einem Brief vor, der Bloomberg vorgelegt und zuerst von der Zeitung berichtet wurde „Kommsant“.
Ob die Vorschläge angenommen werden, ist unklar. Vertreter der Regierung und der Bank von Russland sagten, die Briefe seien eingegangen und würden überprüft.
„Alle Unternehmen wollen lokale Investoren bezahlen, die Frage ist, was mit Ausländern zu tun ist“, sagte Dmitry Dorofeev, Portfoliomanager bei der Alfa-Capital Management Company in Moskau, mit einem verwalteten Vermögen von rund 4 Milliarden US-Dollar. „Viele Exporteure sind mit dem Risiko von Cross-Default und dem Einfrieren von Vermögenswerten konfrontiert.“
In Bezug auf die Änderung der Schuldenbedingungen durch die Abstimmung für Anleihegläubiger sei „jeder Fall einzigartig“, da jede Anleihe einen anderen Schwellenwert habe, sagte er.
„Bei vielen Krediten liegt der Anteil russischer Inhaber bei über 50 %“, sagte Dorofejew. „Es gibt viele Unternehmen, die in der Lage sein werden, die Änderungen vorzunehmen und alles legal zu tun.“
Putins Treffen mit Unternehmen
Laut Bloomberg-Quellen wird sich Präsident Putin am Mittwoch mit Führungskräften und Eigentümern großer Unternehmen treffen.
Für die Sitzung wurde keine Tagesordnung bekannt gegeben.
Kreml-Sprecher Dmitri Peskow sagte, Putin werde weiterhin Treffen mit verschiedenen Branchen abhalten. Am Montag sagte Putin hochrangigen Beamten, dass der „wirtschaftliche Blitzkrieg“ des Westens nicht funktionierte und die Sanktionen fehlgeschlagen seien.
Putin berief am 24. Februar, dem Tag, an dem die Invasion der Ukraine begann, ein Treffen hochrangiger russischer Geschäftsleute ein. Das im Fernsehen übertragene Treffen wurde später von der Europäischen Union als Vorwand für Sanktionen gegen mehrere Personen angeführt, weil es zeigte, dass sie Mitglieder eines „inneren Kreises von Oligarchen“ in der Nähe des Präsidenten waren.
Foto: Stahlwerk Severstal
