Die Europäische Wertpapieraufsichtsbehörde (ESMA), die Wertpapiermarktaufsichtsbehörde der EU, hat heute seine aktualisiert Fragen und Antworten zur Umsetzung von Anlegerschutzthemen im Rahmen der Market in Financial Instruments Directive and Regulation (MiFID II/ MiFIR).
Die Fragen und Antworten zu den Themen MiFID II und MiFIR zum Anlegerschutz und zu Vermittlern umfassen drei neue Fragen und Antworten zum Thema „Produktkontrolle“, die darauf abzielen, Leitlinien dafür zu geben, wie Firmen, die Finanzinstrumente herstellen, Folgendes sicherstellen sollten:
- Die Kosten und Gebühren von Finanzinstrumenten sind mit den Bedürfnissen, Zielen und Merkmalen des Zielmarktes vereinbar;
- Kosten und Gebühren schmälern nicht die Renditeerwartungen des Finanzinstruments;
- die Gebührenstruktur des Finanzinstruments für den Zielmarkt angemessen transparent ist, Gewährleistung dass es keine Gebühren verschleiert oder zu komplex ist, um es zu verstehen.
Der Zweck der Fragen und Antworten zum Anlegerschutz zu MiFID II/MiFIR besteht darin, gemeinsame aufsichtliche Ansätze und Praktiken bei der Anwendung von MiFID II und MiFIR zu fördern.
Die ESMA wird dieses Q&A-Dokument zu Anlegerschutzthemen im Rahmen von MiFID II und MiFIR weiterentwickeln, indem sie sowohl Fragen und Antworten zu den bereits behandelten Themen hinzufügt als auch neue Abschnitte für andere Bereiche des MiFID II-Anlegerschutzes einführt, die in diesem Q&A-Dokument noch nicht behandelt wurden.
